საოპერაციო ციკლის ხანგრძლივობა. რა არის ოპერაციული ციკლი?

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

ბევრი კომპანია იმყოფებოდა არასასიამოვნო სიტუაციებში, რომლებიც დაკავშირებულია მიმოქცევიდან თანხების უეცარ ამოღებასთან. მათგან თავის დაღწევა უკიდურესად რთულია და შეიძლება თან ახლდეს დიდი დანაკარგები.

საკითხის აქტუალობა

ხშირად დირექტორი გადაწყვეტს ანგარიშიდან თანხების ამოღებას პროექტის დასაფინანსებლად, ვარაუდობს მის ანაზღაურებას და ამის გამო მიმწოდებლების წინაშე ვალდებულებების დაფარვის შესაძლებლობას. იმავდროულად, როგორც პრაქტიკა გვიჩვენებს, ასეთ სიტუაციებში სცენარი სტანდარტულია. გარკვეული პერიოდის შემდეგ ირკვევა, რომ არ არის საკმარისი თანხა მიწოდებული მასალისა და ნედლეულის გადასახდელად. შესაბამისად, საჭიროა სასწრაფოდ მოძებნოთ დამატებითი წყაროები, სთხოვოთ მევალეებს ვალების ვადაზე ადრე დაფარვა, ბანკებთან მოლაპარაკება და ა.შ. მსგავსი შემთხვევები ხდებოდა მსხვილ კორპორაციებში, დაუფიქრებლად ცვლიდნენ მომწოდებლებთან ანგარიშსწორების პირობებს და მყიდველებს გადახდის გადავადებით უზრუნველყოფდნენ. ამისთვის კონტრაქტორებთან ახალი კონტრაქტები დაიდო. მათი არსი იყო საქონლის შესყიდვის ფასის შემცირების სანაცვლოდ დაგვიანების გამოყენებაზე უარის თქმა. ამასთან ერთადმყიდველები ყიდულობდნენ პროდუქციას გაზრდილი გასაყიდი ფასით. თუმცა, მათ ერთდროულად აძლევდნენ ორჯერ მეტი, ვიდრე ადრე, დაგვიანებით. რამდენიმე თვის შემდეგ კომპანიებმა დაიწყეს სამუშაო კაპიტალის მწვავე დეფიციტი. შესაბამისად, მათ სასწრაფოდ მოუწიათ ბანკებიდან ფულის სესხება. კომპანიას არ ექნება პრობლემები მიმდინარე აქტივების ნაკლებობასთან დაკავშირებით, თუ მენეჯმენტი დაიწყებს მკაცრ კონტროლს სააქციო კაპიტალსა და სავალო კაპიტალს შორის პროპორციების კონტროლს, რომლის მეშვეობითაც ფინანსდება ოპერაციები. ამისათვის საჭიროა ეფექტური მართვის მოდელის შემუშავება. იგი გულისხმობს საოპერაციო და ფინანსური ციკლების ხანგრძლივობის დაგეგმვას. გარდა ამისა, თქვენ უნდა განსაზღვროთ მიმდინარე ლიკვიდობა.

საწარმოს საოპერაციო ციკლი

ის მოიცავს რამდენიმე პროცესს. მის დროს, კერძოდ, მასალებისა და ნედლეულის შეძენა, პროდუქციის შექმნა, მათი რეალიზაცია, ასევე ვალების (ასეთის არსებობის შემთხვევაში) დაფარვა. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, საოპერაციო ციკლის განმავლობაში ხდება აქტივების სრული ბრუნვა.

საკვანძო ელემენტები

შემდეგი კომპონენტები გამოირჩევა საოპერაციო ციკლის ფარგლებში:

1. MPZ-ის სრული ბრუნვა. მას ასევე უწოდებენ წარმოების ციკლს. ის აჩვენებს დღეების საშუალო რაოდენობას, რომელიც სჭირდება ნედლეულისა და მასალების მზა პროდუქტად გადაქცევას. შესაბამისად, ის იწყება მარაგების საწყობში მისვლის მომენტიდან და მთავრდება მზა პროდუქციის მომხმარებლისთვის გაგზავნის შემდეგ.
2. დებიტორული დავალიანების ბრუნვა. Ის არისსაშუალო დრო, რომელიც სჭირდება მყიდველებს, რომლებიც ყიდულობენ პროდუქტებს კრედიტით, რათა დაფარონ თავიანთი ვალდებულებები.
3. გადასახდელი ანგარიშების ბრუნვა. ის წარმოადგენს დროის პერიოდს, რომლის განმავლობაშიც კომპანია იხდის თავის ვალდებულებებს სხვა ორგანიზაციების წინაშე.

საოპერაციო და ფინანსური ციკლი

თუ შეინიშნება დინამიკის შემცირება, მაშინ ეს დადებით ტენდენციად ითვლება. ფინანსური ციკლი არის უფსკრული კონტრაგენტების წინაშე ვალდებულებების გადახდის თარიღსა და მოვალეებისგან (მყიდველებისგან) სახსრების მიღებას შორის. ამ პერიოდში საკუთარი სახსრები სრულ ბრუნვას აკეთებს. ოპერაციული ციკლის შემცირება შეიძლება გამოწვეული იყოს სხვა ოპერაციების დაჩქარებით. მაგალითად, მცირდება მარაგების შენახვის ხანგრძლივობა, პროდუქციის წარმოება და საწყობში მათი მოვლა. საოპერაციო ციკლის ხანგრძლივობა ასევე შეიძლება შეიცვალოს დებიტორული დავალიანების ბრუნვის აჩქარების გავლენით.

გადამამუშავებელი ქარხნის ბრუნვა

მენეჯმენტის ეფექტურობა დამოკიდებულია ფინანსური და საწარმოო ციკლის ხანგრძლივობის თანაფარდობაზე. ეს უკანასკნელი მოიცავს ბრუნვის პერიოდებს:

1. სასაქონლო აქციები.
2. მუშაობა მიმდინარეობს.
3. მზა საქონლის ინვენტარი.

წარმოების და ექსპლუატაციის ციკლი

ეს განტოლებები გამოიყენება მათი დასადგენად. წარმოების ციკლის ხანგრძლივობის გამოსათვლელად გამოიყენება შემდეგი განტოლება:

- PC=POgp + POzp + POpz, სადაც:

• POpz - რაოდენობანახევარფაბრიკატების, მასალების, ნედლეულის მარაგების ბრუნვაზე დახარჯული დღეები;
• POZP - მიმდინარე სამუშაოების ბრუნვის დღეების რაოდენობა;
• POgp - მზა პროდუქციის (პროდუქტების) მარაგების ბრუნვის ხანგრძლივობა დღეებში.

ოპერაციული ციკლი გამოითვლება ზემოთ ნაპოვნი პარამეტრის გამოყენებით. გარდა ამისა, გამოთვლაში გამოყენებულია მნიშვნელობა, რომელიც ახასიათებს მოვალეთა ვალების საშუალო ბრუნვის პერიოდს. მათი ჯამი აჩვენებს რამდენ ხანს გრძელდება საოპერაციო ციკლი. ფორმულა ასე გამოიყურება:

- OC=POdz + MC.

ინდიკატორების კავშირი

კომპანიის მიმდინარე აქტივების სტრუქტურის გაანალიზებისას ცხადი ხდება დროის მახასიათებლების მნიშვნელობა კაპიტალის ეფექტური მართვისთვის. განსაკუთრებული მნიშვნელობა აქვს ფირმის მიმდინარე აქტივებზე მოთხოვნილების განაწილებას კონკრეტულ პერიოდებში. გამოთვლებისთვის გამოიყენება მეთოდოლოგია, რომელიც ეფუძნება ფინანსური და საოპერაციო ციკლის ხანგრძლივობას და მიმდინარე საქმიანობის სავარაუდო ხარჯებს. პირველი მაჩვენებელი მოიცავს პროდუქციის მიწოდების, წარმოებისა და აწყობის დროს, მათ განხორციელებას, მყიდველების ვალების დაფარვის მოლოდინს. ფინანსური ციკლი - ფულადი სახსრების მიმოქცევის ხანგრძლივობა - არის პერიოდი, რომლის დროსაც სახსრები არ მონაწილეობენ მიმოქცევაში. მისი ხანგრძლივობა შეიძლება განისაზღვროს შემდეგნაირად. საოპერაციო ციკლის დამახასიათებელ ინდიკატორს აკლდება კრედიტორების მიმართ ვალის მიმოქცევის დრო. საბრუნავი კაპიტალის მართვა ხორციელდება იმ პერიოდის შესამცირებლად, რომელშიცსახსრები არ გამოიყენება. ფინანსური ციკლის ხანგრძლივობის შემცირებით, შესაბამისად, თქვენი საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების დრო მცირდება.

დებიტორული დავალიანების მახასიათებლები

კონტრაგენტების ვალდებულებები მოქმედებს როგორც ნებისმიერი კომპანიის მუშაობის განუყოფელი ელემენტი. დებიტორული დავალიანების დიდი წილი აქტივების მთლიან სისტემაში მნიშვნელოვნად ამცირებს კომპანიის ლიკვიდობას და გადახდისუნარიანობას, ამასთან ზრდის ზარალის რისკს. თანამედროვე კომპანიის საოპერაციო ციკლი მოიცავს ტრანზაქციების დინამიზმს. დღევანდელ პირობებში დიდი ყურადღება უნდა მიექცეს მოვალეების ვალს. ის ხშირად განისაზღვრება, როგორც საბრუნავი კაპიტალის კომპონენტი. ეს ელემენტი წარმოადგენს კონკრეტულ მოთხოვნებს ორგანიზაციებისა და მოქალაქეებისთვის მომსახურების, პროდუქციის ან სამუშაოს გადახდასთან დაკავშირებით. ასევე არსებობს ტენდენცია, რომლის დროსაც დებიტორული დავალიანება იდენტიფიცირებულია კომერციული კრედიტით. როგორც წესი, ასეთი ვალდებულებებიდან ეკონომიკური სარგებელი გამოიხატება იმაში, რომ კომპანია, რომელიც ასრულებს საოპერაციო ციკლს, მოელის ფულადი სახსრების ან ექვივალენტების მიღებას. დებიტორული დავალიანება შეიძლება აღიარებულ იქნეს აქტივად, თუ სავარაუდოა, რომ ის დაფარდება. თუ ის არ არის, ვალდებულებების ოდენობა ექვემდებარება ჩამოწერას.

მდგრადობის მართვა

ეფექტური მოდელის შესაქმნელად საჭიროა ინფორმაცია ხარჯებისა და შემოსავლების ბიუჯეტიდან, ბალანსის მუხლების ზოგიერთი პროგნოზირებული ინდიკატორი. ყოველთვიური გადახდა სავალდებულო მოთხოვნაა.ავარია. რაც უფრო ხშირად ხდება ბიუჯეტის შესრულების პროცესი და, შესაბამისად, კომპანიის გადახდისუნარიანობის მონიტორინგი, მით უკეთესი. მოდელის შემუშავებისას ასევე დაგჭირდებათ ბრუნვის ღირებულებები, საოპერაციო და ფინანსური ციკლების ხანგრძლივობის ინდიკატორები. განსაკუთრებული მნიშვნელობა იქნება ისეთი მნიშვნელობები, როგორიცაა:

1. საბრუნო კაპიტალის შესავსებად მოკლევადიანი სესხების საჭიროება.
2. ლიკვიდობის კოეფიციენტის დაგეგმილი ღირებულება მიმდინარე მომენტში.

პირველი მაჩვენებელი განისაზღვრება, როგორც სხვაობა საბრუნავი კაპიტალის მთლიან საჭიროებასა და საკუთარ სახსრებს შორის. დაგეგმილი მნიშვნელობის Ktl გამოთვლა შეიძლება განხორციელდეს შემდეგნაირად:

- Ktl=PPV x საშუალო დღიური ხარჯვა/მოკლევადიანი ვალდებულებები.

ეს მოდელი საშუალებას გაძლევთ გაიგოთ, თუ როგორ მოქმედებს OC და FC თანაფარდობაზე.

დასკვნა

თითოეულმა მენეჯერმა ნათლად უნდა გაიგოს რა არის საოპერაციო ციკლი და სახსრების ბრუნვის პერიოდი. ამის წყალობით, მას შეუძლია მიიღოს ყველა საჭირო ინფორმაცია საკუთარი აქტივების საჭიროების დასადგენად. გარდა ამისა, თქვენ უნდა გესმოდეთ ბიზნესის არსი, გაიგოთ, როგორ არის აგებული პროცესები კომპანიის შიგნით, რამდენად ოპტიმალურია ისინი და არის თუ არა რეზერვები ოპტიმიზაციისთვის. გამოთვლების დროს ასევე აუცილებელია გავითვალისწინოთ, რომ მათი მიმდინარე აქტივების ზომა მუდმივად იცვლება მთელი წლის განმავლობაში. ამასთან დაკავშირებით, ყოველთვიურად, ფაქტობრივი და დაგეგმილი ინდიკატორების შედარებისას აუცილებელია კორექტირების მუდმივი მონიტორინგიმოდელის პარამეტრები. იმისათვის, რომ არა მხოლოდ ფინანსურ დირექტორს ჰქონდეს გააზრებული ციკლების პირობების მნიშვნელობა და მნიშვნელობა, მიზანშეწონილია განისაზღვროს დეპარტამენტების ხელმძღვანელების პასუხისმგებლობა თითოეული ელემენტისთვის. ეს შეიძლება გაკეთდეს ორგანიზაციაში არსებული ბონუსებისა და ბონუსების სისტემის საჭირო ინდიკატორებთან დაკავშირებით.