პორტფელის ინვესტიცია - რა არის ეს?

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

პორტფელის ინვესტიციები არის ინვესტიციები ორი ან მეტი კომპანიის ფასიან ქაღალდებში ერთდროულად. ამ საინვესტიციო მეთოდის მთავარი მიზანია შეამციროს კაპიტალის დაკარგვის რისკი სხვადასხვა დონის შემოსავლისა და რისკის მქონე აქციებისა და ობლიგაციების გამოყენებით. ამ მიდგომის თავისებურება ის არის, რომ აქციები ყიდულობენ არა რომელიმე კომპანიაში სამეურვეო წილის მისაღებად, არამედ მხოლოდ შემოსავლის გამომუშავების ან კაპიტალის შესანარჩუნებლად.

რა არის

პორტფელის ინვესტიციები მოიცავს ისეთ კაპიტალის ინვესტიციებს, რომლებიც საშუალებას აძლევს ინვესტორს ეფექტურად გამოიყენოს მის ხელთ არსებული სახსრები. საერთო ჯამში, ისინი წარმოადგენენ პორტფელს, რომელიც შედგება აქციებისგან, ობლიგაციებისა და საბანკო ქვითრებისაგან. საინვესტიციო პორტფოლიოს შედგენისთვის საჭიროა გქონდეთ წარმოდგენა, სად და როგორ შეიძლება ფასიანი ქაღალდების შეძენა, რა მეთოდებით უნდა მოხდეს მათი შეფასება და როგორ განვსაზღვროთ მათთვის სავარაუდო ფასის ცვლილებები.

ინვესტიციის ანაზღაურება შეგიძლიათ მიიღოთ კომპანიის მიერ გამოშვებულიდანდივიდენდები ან შეძენილი ფასიანი ქაღალდების ღირებულების გაზრდით. არსებობს აქციებისა და ობლიგაციების ყიდვა-გაყიდვის ზოგიერთი მახასიათებელი, რომელთა იგნორირებამ შეიძლება გამოიწვიოს ინვესტირებული კაპიტალის ნაწილი ან მთლიანად დაკარგვა.

პორტფელის ინვესტიცია არის კომპანიის აქციების 10%-მდე შეძენა. თუ შეძენილი აქციების რაოდენობა აღემატება ამ პროცენტს, მაშინ ინვესტიცია განიხილება პირდაპირი. მათ ძირითადად პროფესიონალი ტრეიდერები ახორციელებენ და ინვესტორები მხოლოდ ნაწილებს ყიდულობენ ფასიანი ქაღალდების უკვე დასრულებულ პორტფელში. თუ ინვესტორი ინვესტიციებს ახორციელებს ურთიერთდახმარების ფონდების და სხვადასხვა ფონდების მეშვეობით, მაშინ მას არ სჭირდება სპეციალური ცოდნა საფონდო ვაჭრობის შესახებ (თუმცა სასურველია).

ინვესტორებს, რომლებიც გეგმავენ დამოუკიდებლად ჩაერთონ საინვესტიციო საქმიანობაში, უნდა ჰქონდეთ გარკვეული წარმოდგენა იმის შესახებ, თუ როგორ შეიძლება ამის გაკეთება და რა ცოდნა და უნარები დასჭირდებათ ამ საქმიანობაში წარმატების მისაღწევად. გაუგებრობამ, თუ როგორ მუშაობს საფონდო ბაზარი, ან ფასიანი ქაღალდებთან მუშაობის ძირითადი ტექნიკის ცოდნის ნაკლებობამ შეიძლება გამოიწვიოს ის ფაქტი, რომ პორტფელის ინვესტიციები მოგების ნაცვლად მხოლოდ ზარალს მოიტანს. პირველი, რაც ინვესტორმა უნდა გააკეთოს, არის საფონდო ბირჟაზე წვდომა.

სად დავიწყოთ

შეგიძლიათ შეიძინოთ ფასიანი ქაღალდები მეგობრებისგან ან ბირჟაზე. ინვესტორების უმეტესობას არ ჰყავს ისეთი მეგობრები, ვისგანაც შეძლებდნენ აქციების ყიდვას, ამიტომ ისინი საფონდო ბირჟაზე მიდიან შესყიდვისთვის. მასზე წვდომა უზრუნველყოფილია ქვეყნის მსხვილი ბანკების მიერ. დირიჟორობის დასაწყებადპირდაპირი და პორტფელის ინვესტიციები, ინვესტორმა უნდა გააფორმოს შესაბამისი ხელშეკრულება, შეიტანოს საწყისი თანხა, გადმოწეროს და დააინსტალიროს სპეციალური პროგრამა კომპიუტერზე (QUIK). პროგრამის დაინსტალირებისა და ავტორიზაციის შემდეგ, ინვესტორი იღებს წვდომას რუსული და ზოგიერთი უცხოური კომპანიის საფონდო ბირჟაზე. ის შეიძლება უკვე ყიდულობს და ყიდის აქციებს, მაგრამ მას მეტი ცოდნა სჭირდება წარმატებისთვის.

რა უნდა იცოდეთ პორტფოლიოს სწორად შესაქმნელად

იმისთვის, რომ პირდაპირი და პორტფელის ინვესტიცია იყოს მომგებიანი ინვესტიცია, აუცილებელია განისაზღვროს, თუ როგორ მოხდება ინვესტიციის დაბრუნება. ეს შეიძლება იყოს როგორც შემოსავალი ყოველწლიურად დარიცხული დივიდენდების სახით, ასევე შემოსავალი აქციების ზრდის გამო. ეს საკითხი უნდა მოგვარდეს აქციებისა და ობლიგაციების შეძენამდე, რადგან ეს გავლენას ახდენს კომპანიების არჩევანზე, რომელთა აქციების შეძენაც დასჭირდება.

ნებისმიერმა ინვესტორმა, თუნდაც ის, ვისი დეპოზიტიც ექვსი ან მეტი ნულის ტოლია, იცის, რომ ფული შეზღუდული რესურსია. მაქსიმალური მოგების მისაღებად, თქვენ უნდა გადაწყვიტოთ საინვესტიციო სტრატეგია. ფულადი სახსრების გავრცელება აქციებისა და ობლიგაციების შესაძენად ბევრ კომპანიაში არანაირ ეფექტს არ მოიტანს. ამიტომ, უპირველეს ყოვლისა, საჭიროა განისაზღვროს პორტფელის ინვესტიციების შემადგენლობა და მოცულობა. განსაზღვრეთ რომელი ფასიანი ქაღალდები იყიდოთ. როგორია ამ ფასიან ქაღალდებზე რისკისა და უკუგების დონე. და ამისათვის საჭიროა ანალიზი. ტრეიდერები და დილერები თავიანთ საფონდო ბირჟაზე მუშაობისას იყენებენ სამი სახის ანალიზს: ტექნიკურ, ფუნდამენტურ და კომპლექსურ ეკონომიკურ ანალიზს იმ საწარმოებისა, რომელთა აქციებიც.გეგმავს ყიდვას.

ფუნდამენტური ანალიზი

პორტფელის ინვესტიციების ფუნდამენტური ანალიზი არის ახალი ამბების, მოხსენებების, ისტორიული ინფორმაციის შესწავლა იმ საწარმოების საქმიანობის შესახებ, რომელთა წილების შესყიდვაც იგეგმება. ასევე შესწავლილია მონაცემები მთლიანად სახელმწიფოს ეკონომიკის შესახებ: სტატისტიკური მონაცემები, კანონები და სამართლებრივი აქტები. ძირითადად საგადასახადო კანონმდებლობა და კანონები საინვესტიციო საქმიანობის შესახებ. ტრეიდერის მოვალეობებში ასევე შედის სხვადასხვა სარეიტინგო სააგენტოების მიერ ყოველწლიურად გამოქვეყნებული ანგარიშებისა და კომპანიების საქმიანობის ინდიკატორების ანალიზი.

ფუნდამენტური ანალიზი რთულია, რადგან დიდი რაოდენობით მონაცემების დამუშავება გჭირდებათ და გადაწყვეტილებები სწრაფად უნდა მიიღოთ. ამასთან, ნებისმიერი ანალიტიკური ხელსაწყოების, კომპიუტერული პროგრამების, ფორმულების გამოყენება შეუძლებელია მიღებული ინფორმაციის მახასიათებლების გამო. განსაკუთრებით რთულია პორტფელის ინვესტიციების ჩატარება, რადგან მეტი მონაცემია დასამუშავებელი.

ფუნდამენტური ანალიზის სირთულის და მისი დაბალი ეფექტურობის გამო, ტრეიდერები პრაქტიკულად არ იყენებენ მას თავიანთ საქმიანობაში, მაგრამ სწავლობენ, რადგან ზოგიერთ შემთხვევაში ეს შეიძლება იყოს სასარგებლო. მაგალითად: საინვესტიციო პორტფელი მოიცავს N ქვეყანაში მობილური ტელეფონების კომპანიის წილებს. შემდეგ კი სიახლეებიდან ინვესტორი იგებს, რომ N ქვეყანაში მოხდა სახელმწიფო გადატრიალება და იგეგმება საწარმოების ნაციონალიზაცია. თუ ინვესტორი არ ჩქარობს რაიმე ქმედების განხორციელებას ინვესტირებული თანხის დაზოგვის მიზნით, ის რისკავს დაკარგოს თავისი ინვესტიცია ამ ფასიან ქაღალდებში.

ტექნიკური ანალიზი

ტექნიკური ანალიზი არის სისტემა, რომელიც აგროვებს და ამუშავებს ვიზუალურ ინფორმაციას კონკრეტული ფასიანი ქაღალდის ფასის ცვლილებების შესახებ, რომლებიც ადრე დიდი ხნის განმავლობაში ხდებოდა. ითვლება, რომ ყველა ფაქტორი უკვე გათვალისწინებულია ფასების სქემაში, პლუს ისტორია ხშირად მეორდება. აღმართებს ყოველთვის მოჰყვება ვარდნა, ბაზრის მოძრაობა პროგნოზირებადია და შეგიძლიათ უსაფრთხოდ გააკეთოთ პროგნოზები.

როგორც გამოცდილება გვიჩვენებს, ფასი ყოველთვის არ ასახავს საქმის რეალურ მდგომარეობას, ამიტომ არ უნდა დაეყრდნოთ მხოლოდ ტექნიკურ ანალიზს, იმის გათვალისწინებით, რომ ისეთი ფაქტორები, როგორიცაა კომპანიის აქციების შეძენა იმავე კომპანიის მფლობელების მიერ. გავლენას ახდენს ფასების ზრდაზე. შედეგად იქმნება ილუზია, რომ კომპანია წარმატებით მუშაობს, უეჭველი ინვესტორი აკეთებს პორტფელის ინვესტიციას კომპანიის აქციებში, უყურებს მათ ზრდას. კომპანია კი ამ დროისთვის გაკოტრების პირასაა. ბუნებრივია, მალე მისი აქციები გაუფასურდება და ინვესტორს მხოლოდ ზარალი მოუტანს.

საწარმოს ყოვლისმომცველი ეკონომიკური ანალიზი

კომპანიის ყოვლისმომცველი ეკონომიკური ანალიზი არის საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი, რომელმაც გამოუშვა აქციები და განათავსა ისინი საფონდო ბირჟაზე. ბევრი სქელი წიგნი დაიწერა იმის შესახებ, თუ როგორ უნდა ჩაატაროთ რთული ანალიზი, ამიტომ ამ სტატიაში დეტალურად განხილვა არ გამოდგება, თუნდაც მთელი სურვილით. მაგრამ მიუხედავად იმისა, რომ მის შესწავლას დიდი დრო სჭირდება (სულ მცირე, სახელმძღვანელოს წაკითხვას), მისი ჩატარება საკმაოდ მარტივია. საწარმოს ყოვლისმომცველი ანალიზის ჩატარებაგჭირდებათ კომპანიის ფინანსური ანგარიშგება (ჩამოტვირთვა შესაძლებელია მის ოფიციალურ ვებსაიტზე) და რაიმე სახის ცხრილების რედაქტორი, მაგალითად, Microsoft Excel.

ანალიზი მოიცავს საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ყველაზე მნიშვნელოვანი პარამეტრების გაანგარიშებას, როგორიცაა ფინანსური სტაბილურობა, ლიკვიდობა, მომგებიანობა, გადახდისუნარიანობა. საწარმოს ამ მაჩვენებლების საფუძველზე შესაძლებელია დადგინდეს არის თუ არა კომპანია გაკოტრებული და არის თუ არა გაკოტრების საფრთხე უახლოესი 3-4 წლის განმავლობაში.

რამდენ კომპანიას მოუწევს შემოწმება

საფონდო ბირჟაზე წვდომის პროგრამის დაწყების შემდეგ, ტრეიდერს წარედგინება იმ კომპანიების სია, რომელთა აქციები ამჟამად ფასდება ბაზარზე. ჩნდება კითხვა: რამდენი კომპანიის ანალიზია საჭირო? ამაზე პასუხი დამოკიდებულია რამდენიმე ფაქტორზე. ეს არის:

• საინვესტიციო დეპოზიტის თანხა;
• საინვესტიციო სტრატეგია (დამოკიდებულია პორტფელის ინვესტიციის ტიპზე და როგორ მიიღება მოგება - დივიდენდების მიღებით ან აქციების შემდგომი გაყიდვით);
• ვადა, რომლისთვისაც იგეგმება თანხის შეტანა;
• რისკის მისაღები დონე;
• სასურველი შემოსავლის დონე.

იმისთვის, რომ ფინანსური პორტფელის ინვესტიციები იყოს მომგებიანი და საიმედო, თქვენ უნდა შეამოწმოთ რაც შეიძლება მეტი კომპანია. იდეალურ შემთხვევაში, აუცილებელია ჩატარდეს ყველა საწარმოს სრული ანალიზი, რომლის აქციებიც ბაზარზეა ჩამოთვლილი. ეს ძალიან შრომატევადი და ხანგრძლივი პროცესია. თქვენ შეგიძლიათ გადალახოთ: გააკეთეთ ყველა კომპანიის მცირე მიმოხილვა, აირჩიეთ მხოლოდ ის, რაცშესაფერისია პორტფელის ინვესტიციის შერჩეული ტიპისთვის და გააანალიზეთ ეს საწარმოები. ნებისმიერ შემთხვევაში, თუ ინვესტორი კარგ შედეგს ელის, რამდენიმე ფირმის ანალიზით ვერ შემოიფარგლება. რაც უფრო მეტი კომპანია შეისწავლა, მით უფრო მაღალია ეფექტური პორტფელის შექმნის შანსი.

რეალური პორტფელის ინვესტიციები ჩვეულებრივ მოიცავს 5-6 კომპანიის აქციებს პლუს ობლიგაციებსა და კუპიურებს, მაგრამ ასევე არის მეტი ფასიანი ქაღალდები. მაგრამ ეს იშვიათად ხდება, რადგან ართულებს ინვესტორს ცვლილებების თვალყურის დევნება, რადგან იზრდება დასამუშავებელი ინფორმაციის რაოდენობა.

რომელი აქციები წარმოქმნის ზრდის შემოსავალს

ზრდის სტრატეგია არის კომპანიის პორტფელის ინვესტიციები, რომლის ზრდის უზრუნველყოფა იგეგმება შეძენილ ფასიან ქაღალდებზე ფასების გაზრდით. რომელი ბიზნესი არის ყველაზე შესაფერისი ასეთი სტრატეგიისთვის? პირველ რიგში, ეს არის დამწყები კომპანიები. ისინი ახლახან იწყებენ და ნაღდი ფულის პრობლემები აქვთ: ბანკებს არ სურთ სესხის გაცემა. ინვესტორების აბსოლუტურ უმრავლესობას ეშინია ინვესტიციის ჩადება ახალ „საეჭვო“პროექტში, ამიტომ ისინი იძულებულნი არიან ჩადონ თითქმის მთელი მოგება, რასაც მიიღებენ თავად საწარმოში. ეს მივყავართ იმ ფაქტს, რომ მათი აქციების ფასები სწრაფად იზრდება, მაგრამ შეიძლება ასევე სწრაფად დაიშალოს. დივიდენდები არ არის გადახდილი, ვინაიდან ყველა თანხები კომპანიის განვითარებაშია ჩადებული.

ახალი კომპანიები ყოველთვის მაღალი რისკითა და მაღალი მოგებით არიან. თუ საწარმო 10 წელზე ნაკლებია ფუნქციონირებს, ითვლება ახალად. მათი ანალიზი ძალიან რთულია. ინვესტორები ძირითადადდაეყრდნო ფინანსურ ანგარიშგებას და არა ტექნიკურ ან ფუნდამენტურ ანალიზს.

ფასიანი ქაღალდები დივიდენდების მისაღებად

ინვესტორებმა, რომლებსაც სურთ მიიღონ შემოსავალი არა აქციების ზრდით, არამედ საწარმოების მიერ გაცემული დივიდენდებით, უნდა იყიდონ იმ კომპანიების ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც დიდი ხნის განმავლობაში მუშაობენ. ასეთ კომპანიებს, როგორც წესი, აქვთ კარგი მოგება და თითქმის მთლიანად ფლობენ ნიშას, რომელიც დიდი ხნის წინ დაიკავეს. მათი კონკურენტული უპირატესობები უდაოა - მათ არ სჭირდებათ ინვესტიცია წარმოების გაფართოებასა და რეკლამაში. დამატებითი სახსრების მოსაზიდად, ისინი მზად არიან გულუხვად გადაუხადონ დივიდენდები თავიანთ აქციონერებს.

თუმცა, ასეთ აქციებს ერთი ნაკლი აქვს - ძვირია. ასეთი ფასიანი ქაღალდები იძლევა ყველაზე სტაბილურ შემოსავალს, მაგრამ ინვესტირებული კაპიტალისა და მოგების თანაფარდობა არც თუ ისე მაღალია. ასეთი ინვესტიციები არის ყველაზე ნაკლებად სარისკო ტიპი და მოერგება მხოლოდ ძალიან კონსერვატიულ ინვესტორს დიდი კაპიტალით.

ჩვეულებრივ, პორტფელის ინვესტიციები ხორციელდება როგორც ახალი, განვითარებადი კომპანიების, ისე გრძელვადიანი კომპანიების ფასიანი ქაღალდების პაკეტების სახით, რომლებიც რეგულარულად უხდიან დივიდენდებს თავიანთ აქციონერებს. ისინი გაერთიანებულია სხვადასხვა პროპორციით. ეს კეთდება საინვესტიციო პორტფელის რისკის დონის დასარეგულირებლად. ასეთი კომბინაციების სამი ტიპი არსებობს, რომლებშიც პორტფელი იყოფა მაღალი, საშუალო და დაბალი რისკის კატეგორიად.

რომელი ფასიანი ქაღალდების ყიდვა უფრო მომგებიანია: რუსული თუ უცხოური კომპანიები

ბევრი დამწყები ინვესტორიმაინტერესებს შეუძლიათ თუ არა უცხოური კომპანიების ფასიანი ქაღალდების ყიდვით პორტფელის უცხოური ინვესტიციების განხორციელება, თუ ეს კანონით აკრძალულია. ცალსახად პასუხის გაცემა რთულია. მიუხედავად იმისა, რომ აქციების ყიდვა და საერთაშორისო პორტფელის ინვესტიციების განხორციელება ჩვეულებრივი მოვლენაა მსოფლიო პრაქტიკაში, ახალბედა ინვესტორებს შეიძლება შეექმნათ გარკვეული სირთულეები. საქმე ისაა, რომ უცხოურ საფონდო ბირჟებზე შესვლის ბარიერი გაცილებით მაღალია, ვიდრე შიდა ბაზარზე. შესვლა შესაძლებელია მხოლოდ მათთვის, ვისაც შეუძლია შეიტანოს მინიმუმ $2,000. გარდა ამისა, ზოგიერთი უცხოური კომპანიის აქციები არ იყიდება უცხოელ რეზიდენტებზე. თქვენ შეგიძლიათ სცადოთ მათი შეძენა საბანკო ქვითრებით, მაგრამ ეს უფრო სარისკო გზაა ასეთი უცხოური პორტფელის ინვესტიციების განსახორციელებლად.

კიდევ ერთი პრობლემა არის ეკონომიკის განსხვავებული სტრუქტურა. სხვა ქვეყნებში მიღებულია ფინანსური და სააღრიცხვო ანგარიშგების მომზადების სრულიად განსხვავებული წესები და სტანდარტები. აქტივებისა და შესრულების შეფასების სხვა მეთოდები გამოიყენება. სხვა კანონმდებლობა. ინვესტორს უფრო გაუჭირდება რეალური მდგომარეობის შეფასება და ფასიანი ქაღალდების შესაძენად შესაბამისი გადაწყვეტილების მიღება.

რა რისკების წინაშე შეიძლება აღმოჩნდეს ინვესტორი

ნებისმიერი ეკონომიკური აქტივობა გარკვეულწილად დაკავშირებულია გარკვეულ რისკებთან. გამონაკლისი არც ინვესტიციაა. იმისდა მიუხედავად, რომ პორტფელის ინვესტიცია ხორციელდება აქციების ბლოკების შეძენის სახით და, როგორც ფინანსური ინსტრუმენტი, ნაკლებად სარისკოა, ვიდრე პირდაპირი ან მარტივი ინვესტიციები, ყოველთვის არსებობს სახსრების ნაწილის დაკარგვის რისკი. ქვემოთ მოცემულია რისკები, რომლებიც შეიძლებანაცნობი ინვესტორი:

• ფინანსური რისკი. ეს რისკი დაკავშირებულია აქციებისა და ობლიგაციების ფასების ბუნებრივ რყევებთან, რომლებიც ქმნიან პორტფელის ინვესტიციებს. თუ ინვესტორი არასწორ დროს აირჩევს ფასიანი ქაღალდების შესაძენად, ამან შეიძლება გამოიწვიოს ზარალი.
• პოლიტიკური რისკი. პოლიტიკურმა ვითარებამ, კანონებმა და კანონმდებლების მიერ ამ კანონებში განხორციელებულმა ცვლილებებმა შეიძლება გამოიწვიოს მოულოდნელი ხარჯები და ზარალი. მაგალითად, თუ შემოიღება ახალი გადასახადი ან შეიცვალა ბირჟაზე ვაჭრობის წესები.
• თაღლითობის რისკი. ყველა საწარმომ, რომლის აქციებიც გამოტანილია ბირჟაზე, უნდა გამოაქვეყნოს ფინანსური ანგარიშგება, რომლის სანდოობა უნდა დადასტურდეს აუდიტით (აუდიტორის დასკვნა უნდა დაერთოს ანგარიშებს). მაგრამ მაინც არსებობენ კომპანიები, რომლებიც ახერხებენ ინვესტორებისთვის ყალბი ანგარიშების მიწოდებას, რათა გაზარდონ მოზიდული სახსრების რაოდენობა ან დამალონ გაკოტრების გარდაუვალი შესაძლებლობა.
• დეპოზიტის დაკარგვის რისკი. ინვესტორები ხშირად იყენებენ ფინანსურ ბერკეტს (საკრედიტო ფრთა) ბირჟაზე ვაჭრობის დროს. ეს ინსტრუმენტი შესაძლებელს ხდის უფრო დიდი რაოდენობის ფასიანი ქაღალდების შეძენას, მაგრამ აქვს ერთი ნაკლი. თუ ბაზარი არ წავა ისე, როგორც ინვესტორმა იწინასწარმეტყველა, ამან შეიძლება გამოიწვიოს ანაბრის სრული ან ნაწილობრივი დაკარგვა.
• რეპუტაციის რისკი. აქციების ფასზე გავლენას ახდენს სხვადასხვა ფაქტორი, ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი კომპანიის რეპუტაციაა. ნეგატიურმა სიახლეებმა შესაძლოა გამოიწვიოს საინვესტიციო პორტფელში შემავალი ფასიანი ქაღალდების ფასების კოლაფსი. ეს გამოიწვევს კაპიტალის მოულოდნელ დანაკარგებს. ეს განსაკუთრებით შესამჩნევია პორტფელის უცხოური ქვეყნების შემთხვევაშიინვესტიციები უცხოურ IT კომპანიებში, როდესაც ზოგიერთი უარყოფითი სიახლე იწვევს აქციების ვარდნას და ინვესტორებს ფულის დაკარგვას.

ეს არის ძირითადი რისკები, რომლებსაც ინვესტორი შეიძლება წააწყდეს. თაღლითობის რისკი ყველაზე საშიშად ითვლება, რადგან საწარმოს გაკოტრება ნიშნავს ინვესტირებული სახსრების თითქმის სრულ დაკარგვას. საინვესტიციო საქმიანობაში რისკების თავიდან აცილება შეუძლებელია, მაგრამ მათი შემცირება სავსებით შესაძლებელია. სწორედ ამისთვის გამოიგონეს პორტფელის ინვესტიციები.

თვითინვესტირება თუ ნდობის მართვა: რომელია უკეთესი?

გარდა საბროკერო, ბანკები გთავაზობთ სხვა მომსახურებას. მაგალითად, ზოგიერთი (ძირითადად მსხვილი) ბანკი გვთავაზობს აქტივების მართვის სერვისებს, რითაც ასრულებს ურთიერთდახმარების ფონდების ფუნქციებს. ინვესტორები მოწვეულნი არიან შეიძინონ წილები ბანკის მიერ შეძენილი ინვესტიციების პორტფელში. უფრო მეტიც, არის ვარიანტები.

როგორც წესი, არსებობს სამი ტიპის პორტფელის ინვესტიციების არჩევანი - ეს არის დაბალი რისკის, საშუალო რისკის და მაღალი რისკის პორტფელი. რომელი ფასიანი ქაღალდები შედის კონკრეტულ შემთხვევაში, შეგიძლიათ გაიგოთ ბანკის ოფიციალურ ვებგვერდზე, შესაბამის განყოფილებაში.

სანდო მენეჯმენტზე გადასვლისას გათვალისწინებული უნდა იყოს რისკის ფაქტორები. ყოველივე ამის შემდეგ, ის ფაქტი, რომ თანხები ინვესტირდება უკვე შეგროვებულ საინვესტიციო პორტფელში ან სხვა ტრეიდერის მენეჯმენტის ქვეშ, თუმცა უფრო გამოცდილი და მომზადებული, არ გაქრება სახსრების დაკარგვის რისკით.

არც ბანკი, არც ფონდი და არც მმართველი კომპანია არ არის პასუხისმგებელი მასში საინვესტიციო მიზნებისთვის გადარიცხული სახსრების დაკარგვაზე. ანუ, თუ რაიმე მიზეზით დაბანდებული სახსრები დაიკარგება,არავინ უპასუხებს. თანხა არ დაბრუნდება. ამის თავიდან ასაცილებლად ან მოვლენების ასეთი განვითარების რისკის შესამცირებლად, თქვენ უნდა აირჩიოთ სანდო საინვესტიციო კომპანია. ფონდის არჩევისას ყურადღება უნდა მიაქციოთ:

• ფონდის (ბანკის სიცოცხლე);
• დავის არსებობა/არარსებობა ინვესტორებისთვის სახსრების გადაუხდელობასთან დაკავშირებით;
• საწესდებო კაპიტალის ოდენობა;
• საინვესტიციო პორტფელის შემადგენლობა.

ნდობის მენეჯმენტი - წილების ყიდვა ურთიერთდახმარების ფონდებში - უფრო მოსახერხებელი. ეს კარგი ინვესტიციის შესაძლებლობაა. უფრო მეტიც, მათ აქვთ დიდი შესაძლებლობები უცხოური პორტფელის ინვესტიციების კუთხით, რომლებზეც წვდომა ჩვეულებრივ დახურულია უბრალო ტრეიდერისთვის.

ინვესტორს არ მოეთხოვება რაიმე ცოდნა ან უნარები ასეთ სიტუაციაში. ფონდში დასაქმებულია პროფესიონალი ტრეიდერები, რომლებმაც არა მხოლოდ კარგად იციან პორტფელის ინვესტიციის თეორია, არამედ აქვთ საფონდო ბირჟაზე მუშაობის გამოცდილება. მათ ასევე შეიძლება ჰქონდეთ წვდომა ინფორმაციაზე, რომელიც მიუწვდომელია უბრალო ინვესტორისთვის, რომელიც გადაწყვეტს დამოუკიდებლად ვაჭრობას. მაგრამ თავის ფულს ასეთ ფონდებში გაცემით, ინვესტორი მაინც უნდა იყოს მზად იმისთვის, რომ მისი სახსრები შეიძლება დაიკარგოს სხვა ადამიანის შეცდომის გამო, ისევე, როგორც თავად დაუშვა ეს შეცდომები.