საბანკო ვალუტის გაცვლა. მოსკოვის ბანკთაშორისი ვალუტის ბირჟა

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

მოსკოვის ბანკთაშორისი ვალუტის ბირჟა (MICEX) დაარსდა 1992 წელს. აქ ყოველდღიურად ივაჭრება 600 რუსი ემიტენტის აქციები და ობლიგაციები, მათ შორის OAO Gazprom, Lukoil, Sberbank, OAO Tatneft და სხვები.აქტივების ჯამური ღირებულება 24 ტრილიონი რუბლია. ბანკთაშორისი ვალუტის ბირჟა მოიცავს 550 პროფესიონალ RZB მონაწილეს. ისინი 280 ათას ინვესტორს ემსახურებიან. რას აკეთებს ბანკთაშორისი ვალუტის ბირჟა ამ სტატიიდან შეიტყობთ.

განვითარების ისტორია

1989 წლის ნოემბერში სსრკ ვნეშეკონომბანკმა ჩაატარა სავალუტო აუქციონი. მათზე პირველად დაფიქსირდა რუბლის კურსი დოლართან მიმართებაში. MICEX-ის შექმნის შემდეგ, ამ საიტზე განხორციელდა ყველა ვალუტის ვაჭრობა საწარმოებსა და ბანკებს შორის. იმავე წლის ივლისიდან, მისი კურსი გამოიყენებოდა ცენტრალური ბანკის მიერ რუბლის კოტირებისთვის უცხოური ვალუტების მიმართ. აქ პირველად გაიმართა GKO აუქციონი. 90-იანი წლების შუა ხანებში დაიწყო მზადება კორპორატიული ფასიანი ქაღალდებითა და ფიუჩერსებით გარიგებებისთვის. 2006 წლის აგვისტოში MICEX-ს მოდიოდა რუსული კომპანიების ვაჭრობის 95% და მსოფლიო მოცულობის 69%. ტრანზაქციების მოცულობამ 20,4 ტრილიონ რუბლს მიაღწია. თანდათანობით, MICEX-ის პარტნიორების ქსელი გავრცელდა რუსეთის ფედერაციაში. ერთ-ერთი მათგანია ციმბირის ბანკთაშორისივალუტის გაცვლა. 2015 წლის იანვარში MVB ნაციონალიზებული იქნა ყირიმის ავტონომიურ რესპუბლიკაში.

ორგანიზაციის პრიორიტეტები:

• შეთავაზება;

• ფულადი ერთეულების გაცვლითი კურსის განსაზღვრა;

• ქვეყნის კაპიტალის მიმოქცევის უზრუნველყოფა;

• ძირითადი ფინანსური ცენტრის ჩამოყალიბება;

• კონკურენტული ბაზრის შექმნა.

მთავარი ფუნქციები:

• ტენდერების ორგანიზება და ჩატარება.

• ვალდებულებების შესრულების მონიტორინგი.

• საინფორმაციო, ანგარიშსწორების, კლირინგისა და სხვა სერვისების მიწოდება.

აქტივობები

MICEX-ზე მიმდინარეობს ელექტრონული ვაჭრობა აშშ დოლარში, ევროში, გრივნაში, ტენგეში, ბელორუსულ რუბლში, სვოპები. რისკების მართვის სისტემა მოქმედებს ვალდებულებების დროული შესრულების უზრუნველსაყოფად. მისი ერთ-ერთი პრინციპი ჟღერს როგორც „გადახდა გადახდის საწინააღმდეგოდ“: ბანკთაშორისი ვალუტის ბირჟა მონაწილეს აგვარებს მხოლოდ მას შემდეგ, რაც ის შეასრულებს თავის ვალდებულებებს.

ტრანზაქციები იდება ელექტრონული ფორმით თანამედროვე სადეპოზიტო სისტემებზე, რომლებთანაც დაკავშირებულია საიტები და ტერმინალები. ყველა გადახდა ხდება ბანკთაშორისი სავალუტო ბირჟის კლირინგ სასახლის მეშვეობით, ხოლო ცენტრალური ბანკისთვის - სადეპოზიტო ცენტრის მეშვეობით.

2006 წელს - მომხმარებელთა ბაზის გაფართოებასთან ერთად, ინდექსი 68%-ით გაიზარდა. მათ დაიწყეს ურთიერთდახმარების ფონდების აქციებით ვაჭრობა საფონდო ბირჟაზე, რაც ხელს უწყობს მათ განვითარებას. დამატებითი იმპულსი იყო კლირინგ-სერვისის სპეციალისტების ინსტიტუტის მიერ ამ პროცესთან შეერთება.

მოსკოვის ბანკთაშორისივალუტის გადამცვლელი – დაწესებულება, რომელშიც ხდება ცენტრალური ბანკის თავდაპირველი განთავსება. ის უკვე დიდი ხანია ლიდერია კორპორატიული ობლიგაციების რაოდენობით და მოცულობით. 2006 წლიდან ინვესტორებმა დაიწყეს აქციების განთავსება MICEX-ზე. პირველი კლიენტები იყვნენ Rosneft, OGK-5, Severstal და სხვები, პარალელურად დაიწყო ინოვაციური კომპანიების სექტორი. მისი მიზანია შექმნას პირობები ეფექტური ინვესტიციებისთვის. ლისტინგის სააგენტოები შეიქმნა ბირჟაზე მომსახურების ხარისხის გასაუმჯობესებლად.

GS და ფულის ბაზარი

საბანკო ვალუტის ბირჟა არის ეროვნული სავაჭრო სისტემა სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდებით. ბაზრის მონაწილეებს აქვთ წვდომა ყველა ინსტრუმენტზე: GKO, OFZ, OBR და ა.შ. მათ შეუძლიათ გამოიყენონ ოპერაციების მთელი სპექტრი: პირველადი, მეორადი განთავსება, დასკვნა, ტრანზაქციების შესრულება. დღეისათვის GS-ში 280-ზე მეტი დილერი მუშაობს. ამ სეგმენტის ბაზრის წილი 17%-ს აღემატება. დროებით თავისუფალი სახსრების ეფექტური ინვესტიციის მიზნით, მოსკოვის ბანკთაშორისი ვალუტის ბირჟა უზრუნველყოფს ბაზრის ანალიზის უამრავ ინსტრუმენტს: აქვეყნებს ინდიკატორებს, ნულოვანი კუპონის მოსავლიანობის მრუდს. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი იყენებს ამ სისტემას სადეპოზიტო და საკრედიტო ოპერაციების განსახორციელებლად. მათი სია გაფართოვდა მოთხოვნით ტრანზაქციებით.

ფორვარდის ბაზარი

მისი წილი 97%-ს აჭარბებს. სავალუტო ბანკთაშორის ბირჟაზე ფიუჩერსული კონტრაქტებით ვაჭრობა 2006 წელს დაიწყო. ტრანზაქციების შესრულების უზრუნველსაყოფად ჩამოყალიბდა სარეზერვო და საგარანტიო ფონდი თითოეული 250 მილიონი რუბლის ოდენობით, გაფართოვდა დერივატივების დიაპაზონი შემოღებით.პორტფოლიო SPAN. ეს ბაზარი ვაჭრობს საპროცენტო განაკვეთის ფიუჩერსებს, რომლებსაც ეროვნული სავალუტო ასოციაცია და საერთაშორისო სვოპების ასოციაცია (ISDA) იყენებენ რუბლის კურსის მონაცემებად. ამ სეგმენტში არსებობენ ბაზრის შემქმნელები, რომლებიც ინარჩუნებენ ორმხრივ შეთავაზებებს და ლიკვიდურობას. სექციის პროფესიონალი წევრების საერთო რაოდენობა შეადგენს 190 ორგანიზაციას, მონაწილეთა რაოდენობა კი 130 საკრედიტო და საფინანსო კომპანიას.

საერთაშორისო თანამშრომლობა

გლობალიზაციის კონტექსტში, რუსეთის ბანკთაშორისი ვალუტის ბირჟა ავითარებს სტრატეგიას მსოფლიო ბაზარზე ინტეგრაციისთვის. უცხოელი მონაწილეების რაოდენობა იზრდება, არარეზიდენტი ინვესტორების ტრანზაქციების წილი 20%-ია. ორგანიზაცია თანამშრომლობს NYSE, NASDAQ, Chicago, London, German, Vienna და სხვა მსგავს სტრუქტურებთან. ბევრთან გაფორმდა მემორანდუმი. 2002 წლიდან MICEX გაცვლის მსოფლიო ფედერაციის წევრია. 2007 წელს მისი მონაწილეობის დონე გაიზარდა შვილობილი.

ინოვაციებისა და ზრდის სექტორი

2006 წლის ივნისიდან IGC სექტორი გამოჩნდა MICEX-ზე. ის მცირე კაპიტალიზაციის მქონე კომპანიებს საშუალებას აძლევს ბაზარზე შევიდნენ. ასეთი ფასიანი ქაღალდები უნდა აკმაყოფილებდეს ლიკვიდურობის მოთხოვნას. სექტორში შესასვლელად შემოსავლების ზრდის ტემპი უნდა აღემატებოდეს 20%-ს წელიწადში.

საბანკო ვალუტის გაცვლა: გაცვლითი კურსი

ორგანიზაციის ერთ-ერთ საქმიანობას წარმოადგენს სხვადასხვა ქვეყნის ბანკნოტებით ვაჭრობა. კურსების უმეტესობა აქ ყალიბდება. ისინი აჩვენებენ რუსეთის ეკონომიკის მდგომარეობას. მიუხედავად იმისა, რომ სათაური ამბობსსიტყვა "ვალუტა", მისი არსებობის წლების განმავლობაში, ბირჟის ფარგლები მნიშვნელოვნად გაფართოვდა. MICEX 10 წელზე მეტია უზრუნველყოფს ინტერნეტის საშუალებით ვაჭრობაზე წვდომას.

1998 წლამდე მსოფლიოს სხვადასხვა ქვეყნის ფულადი ერთეულების ყიდვა-გაყიდვა ხდებოდა აუქციონის სახით. გამყიდველმა გაყიდა დოლარი, მარკები, ფუნტი და ფრანკები ეროვნულ ვალუტაში კონკურენტული ვაჭრობის გზით. ახლა ისინი იმართება ონლაინ SELT-ის მეშვეობით 8 საიტზე. ამ ოპერაციების საფუძველზე ყალიბდება ბანკთაშორისი ვალუტის ბირჟის კურსი. ვაჭრობის მოცულობის ზრდასთან ერთად გაჩნდა გადახდის და გადახდის რისკის მართვის სისტემა.

საფონდო ბაზარი

ეს არის ყველაზე დიდი სავაჭრო პლატფორმა, სადაც ფასიანი ქაღალდები იყიდება. აქ ხდება შიდა საფონდო ბირჟაზე გარიგებების 98%. მიმოქცევაში 1500-ზე მეტი სხვადასხვა ფასიანი ქაღალდია. ემიტენტების ჯამური კაპიტალიზაცია 29 ტრილიონი რუბლია.

საფონდო ბირჟაზე კომპანიები ახორციელებენ ცენტრალური ბანკის თავდაპირველ განთავსებას დამატებითი ინვესტიციების მოზიდვის მიზნით. ახალგაზრდა და პერსპექტიულ ადამიანებს, რომლებმაც მოიგონეს საინტერესო და სასარგებლო პროექტი, შეუძლიათ სცადონ მისი განთავსება RII ბირჟაზე. ამ დროისთვის ეს არის ერთადერთი რეალური გზა იდეით დაინტერესებული ყველა პირისგან თანხების მოსაზიდად. კომპანიის იურიდიული სტატუსი უნდა განისაზღვროს, როგორც OJSC, ხოლო კაპიტალიზაცია უნდა იყოს მინიმუმ 50 მილიონი რუბლი. დიდი რაოდენობით კომპანია და მდიდარი ადამიანი მზად არის ინვესტიციების ჩადება საინტერესო პროექტებში. და ისინი მიმართავენ RII-ს იდეებისთვის. შეიძლება იყოს ახალგაზრდა კომპანიებიდაინტერესებულია დიდი ზრდის პერსპექტივებით. მსგავს ორგანიზაციას აშშ-ში ჰქვია NASDAQ. ის ყიდის: Apple, Microsoft, Amazon.com, Google, Dell, Intel და ა.შ.

განვითარების ინდიკატორები

ასევე უნდა აღვნიშნოთ MICEX ინდექსი. მასზე ნაჩვენებია, თუ როგორ შეიცვალა 30 ლიკვიდური რუსული კომპანია ცენტრალური ბანკის ფასში: ლუკოილი, გაზპრომი, სბერბანკი, როსნეფტი, MTS, VTB, აეროფლოტი და სხვა.გაცვლითი ინდექსი ასახავს ბაზრის ზოგად მდგომარეობას. თუ კომპანიები მუშაობენ მოგებით, მაშინ ინვესტორები ყიდულობენ მათ აქციებს, ანუ ინდექსი იზრდება. შიდა ბირჟის ინდექსების ოჯახი მოიცავს 8 სექტორულ, სამ კაპიტალიზაციას და ორ კომპოზიტურს. ობლიგაციებისთვის გამოითვლება მუნიციპალური (MICEX MBI) და კორპორატიული (MICEX CBI).

ვთქვათ, რომ ინდივიდი გადაწყვეტს დროებით უფასო სახსრების ინვესტირებას აქციებში და გარკვეული პერიოდის შემდეგ - შეამოწმოს მათი ღირებულება. შეძენილი 5 კომპანიის ცენტრალური ბანკი გაძვირდა, დანარჩენი ორი კი დაეცა. მაგრამ თუ მათ გაყიდით, მაშინ ინვესტორი მაინც დარჩება მოგებაში. მთლიანი სარგებელი იქნება, მაგალითად, + 20%. ეს არის ინდიკატორი, რომელიც მიანიშნებს ბაზრის მდგომარეობაზე. 280 დილერი ვაჭრობს GS-ს MICEX-ზე.

თქვენ ასევე შეგიძლიათ განათავსოთ ობლიგაციები საფონდო ბაზარზე. 2013 წელს 400 ემიტენტი აწარმოებდა 700 გამოშვებას 4 ტრილიონი რუბლის საერთო ღირებულებით. შედარებისთვის: 2010 წელს დარეგისტრირდა 66 ორგანიზაცია, რომლებიც ვაჭრობდნენ ობლიგაციებით 965 მილიარდი რუბლის საერთო მოცულობით. მოცულობის ზრდაში მნიშვნელოვანი როლი ითამაშა განვითარებულმა ინფრასტრუქტურამ. საფონდო ბირჟაზე მონაწილეებს შეუძლიათდადოს ტრანზაქციები განთავსებისა და მიმოქცევის დროს და კვალიფიციური ინვესტორები - ჩაატარონ REPO.

კლირინგი და მეურვეობის მომსახურება

ამ ოპერაციებს ახორციელებს კლირინგ სახლი. უნაღდო ოპერაციები ხორციელდება ბანკთაშორისი სავალუტო ბირჟის ვებგვერდის მეშვეობით. კლირინგ ცენტრი პირველი სპეციფიური ორგანიზაციაა რუსეთში. ის ლიდერობს შენახული აქტივების მოცულობისა და ბრუნვის თვალსაზრისით. კლიენტები მათ გადარიცხავენ ცენტრალურ ბანკს, დეპოზიტარი ახორციელებს ყველა ოპერაციას და ანგარიშსწორებას.

CV

მოსკოვის ბანკთაშორისი ვალუტის ბირჟა არის ყველაზე დიდი სტრუქტურა რუსეთში, რომელიც უზრუნველყოფს ინფორმაციას, დეპოზიტარს, ელექტრონულ სავაჭრო მომსახურებას, კლირინგსა და ტრანზაქციების ანგარიშსწორებას. MICEX-ის ყველა განყოფილება ემსახურება დაახლოებით ერთნახევარი ბაზრის მონაწილეს - უმსხვილეს ბანკებსა და საბროკერო კომპანიებს. ბირჟის მთავარი ამოცანაა კურსის განსაზღვრის საბაზრო მექანიზმების შემუშავება და დროებით თავისუფალი სახსრების ეფექტური განაწილება.