მოსკოვის ბირჟის სავალუტო ბაზარი. ვალუტის ვაჭრობა მოსკოვის ბირჟაზე

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

მოსკოვის ბირჟა ჩამოყალიბდა რამდენიმე წლის წინ (2011 წელს) მეოცე საუკუნის ოთხმოცდაათიან წლებში ჩამოყალიბებული MICEX (მოსკოვის ბანკთაშორისი სავალუტო ბირჟა) და RTS (რუსული სავაჭრო სისტემა) ბაზაზე..

შექმნილ ჰოლდინგში ასევე შედის სს "ეროვნული ანგარიშსწორების დეპოზიტარი", რომელიც არასაბანკო საკრედიტო დაწესებულებაა და სს სს "ეროვნული კლირინგ ცენტრი".

მოსკოვის ბირჟის ჰოლდინგის აქციონერები, სხვათა შორის, არიან ისეთი მსხვილი ბანკები, როგორიცაა:

• რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი (წილების ცამეტ პროცენტზე მეტი).
• Sberbank (დაახლოებით ათი პროცენტი).
• Vnesheconombank (დაახლოებით რვანახევარი პროცენტი).
• EBRD (თითქმის ექვსი პროცენტი).

საბჭოს თავმჯდომარეა ა.აფანასიევი, ხოლო დამკვირვებელთა საბჭოს თავმჯდომარეა ა.კუდრინი.

მოსკოვის ბირჟამ შედარებით სწრაფად მოიპოვა პოპულარობა, შევიდა მსოფლიოს ოც უმსხვილეს საფონდო ბაზარზე და მსოფლიოს ათ წამყვან საფონდო ბირჟაზე ფინანსური წარმოებულების თვალსაზრისით.ხელსაწყოები.

მოსკოვის ბირჟა, სავალუტო ბაზარი: ვაჭრობა

საფონდო ბირჟაზე სხვადასხვა ოპერაციები ტარდება:

• ფასიანი ქაღალდებით. აქ საფონდო ბაზარი შედგება კაპიტალის ბაზრისგან (აქციონები, საინვესტიციო ფონდების ერთეულები, დეპოზიტარის ქვითრები, იპოთეკური სერთიფიკატები, T+2 ობლიგაციები) და სავალო კაპიტალის ბაზარი (T+0 ობლიგაციები)..
• ძვირფასი ლითონებით. დასახლებები ხდება სხვადასხვა დროს, ერთი დღიდან ექვს თვემდე. ვაჭრობა ტარდება ოქროთი და ვერცხლით. სხვა ძვირფასი ლითონებით შეგიძლიათ დადოთ ფიუჩერსული გარიგებები.
• პროდუქტიული ფინანსური ინსტრუმენტებითა და დიდი მოთხოვნის საქონლით დერივატივების ბაზარზე.
• ვალუტით. რუსული რუბლის გარდა, მოსკოვის ბირჟას არსენალში აქვს დოლარი, ევრო, ბელორუსული რუბლი, უკრაინული გრივნა, ჩინური იუანი და ყაზახური ტენგე..

მოსკოვის ბირჟაზე ვაჭრობა ტარდება სამუშაო დღეებში გრაფიკის მიხედვით. სხვადასხვა ბაზარს განსხვავებული ვაჭრობის დრო აქვს. სავალუტო ბაზრისთვის სამუშაო საათებია ათიდან ექვსის ნახევარმდე; სისტემური ტრანზაქციების რეჟიმში - ოცდასამ საათსა და ორმოცდაათ წუთამდე.

კერძო ინვესტორები სავალუტო ბაზარზე

მოსკოვის ბირჟის სავალუტო ბაზარი ადრე მხოლოდ ბანკებისთვის იყო ხელმისაწვდომი, მაგრამ უკვე გარკვეული პერიოდია, საბროკერო კომპანიებმაც მიიღეს ვაჭრობის ნებართვა. და სპეკულაციური ან საინვესტიციო შემოსავლის მისაღებად შეგიძლიათ გამოიყენოთ მოსკოვის ბირჟის სერვისებიკერძო ინვესტორები. თუმცა, ისინი ვერ შეძლებენ პირდაპირ ვაჭრობას, ამიტომ ისინი აქ მოდიან საბროკერო ფირმების მეშვეობით, რომლებსაც ვაჭრობის უფლება აქვთ.

მოსკოვის ბირჟის ოფიციალურ ვებგვერდზე შეგიძლიათ იხილოთ ვაჭრობის მონაწილეთა სია. დღეისათვის შვიდასამდე ასეთი ორგანიზაციაა. მათი აბსოლუტური უმრავლესობა ბანკებია და მხოლოდ მცირე ნაწილს, კერძოდ, ხუთ პროცენტს ურიცხავს საბროკერო კომპანიები. მოსკოვის ვალუტის ბირჟა არის პლატფორმა, რომელიც ძირითადად ორგანიზებულია უცხოური ვალუტით ვაჭრობისთვის ერთ სავაჭრო სესიაზე (მოკლედ UTS).

საბროკერო კომპანიების მეშვეობით კერძო ინვესტორებს შეუძლიათ ვაჭრობა ვალუტით, ფასიანი ქაღალდებით, ძვირფასი ლითონებით, ოფციონებითა და ფიუჩერსებით.

მაგრამ, როგორც წესი, კერძო ინვესტორების უმეტესობა ვაჭრობს სავალუტო ბაზარზე.

ვაჭრობის მოცულობა სავალუტო ბაზარზე

რა არის მოსკოვის ბირჟის სავალუტო ბაზრის ვაჭრობის მოცულობა? 2012 წელს მან შეადგინა ას ჩვიდმეტი ტრილიონი რუბლი.

2013 წელს მოსკოვის ბირჟის სავალუტო ბაზარი გაიზარდა ოცდაცამეტი პროცენტით და შეადგინა ას ორმოცდათექვსმეტი ტრილიონი რუბლი (წინა წელთან შედარებით). ვალუტის დაბალი ცვალებადობით, სპოტ ბაზარზე ვაჭრობა თითქმის შვიდი პროცენტით დაეცა, სვოპ ტრანზაქციები კი, პირიქით, მნიშვნელოვნად გაიზარდა - სამოცდათვრამეტი პროცენტით. ფაქტორები, რამაც ხელი შეუწყო რუსი და უცხოელი მონაწილეების ზრდას, იყო ახალი გაცვლითი პროდუქტების გაჩენა და ბაზარზე მუშაობის გაზრდილი კომფორტი.

2014 წელს ზრდა იყო ორმოცდაექვსნახევარი პროცენტი (შესაბამისად2013 წელთან შედარებით). როდესაც ცენტრალურმა ბანკმა რუბლს თავისუფლად ცურვა დაუშვა, მხოლოდ დეკემბერში მოსკოვის სავალუტო ბირჟაზე დაფიქსირდა ვაჭრობა 25,6 ტრილიონი რუბლის ოდენობით, საიდანაც ათი ტრილიონი იყო ნაღდი ოპერაციები, დანარჩენი კი სვოპ ოპერაციები. ეს თითქმის ათი ტრილიონი რუბლით მეტია, ვიდრე წინა წლის დეკემბერში.

ბირჟის ერთ-ერთმა წარმომადგენელმა ინვესტიციების და საპროცენტო განაკვეთების ასეთი დიდი ზრდა იმით ახსნა, რომ ბაზრის მონაწილეებს დიდი რაოდენობით ვალუტა რუბლებში ჰქონდათ. ამიტომ საპროცენტო შემოსავალი იყო ასეთი მაღალი. კურსის დონემ ასევე ხელი შეუწყო შემოსავლის გაზრდას სავალუტო კრიზისის დროს.

ზოგადად, პროცენტული შემოსავალი არის მოსკოვის ბირჟის მთელი შემოსავლის დაახლოებით ნახევარი. მაგალითად, ლონდონის საფონდო ბირჟაზე საპროცენტო შემოსავალი იყო დაახლოებით ხუთი პროცენტი, ხოლო ვარშავის საფონდო ბირჟაზე 2014 წელს იყო ნული.

ფორექსისა და მოსკოვის ბირჟა: განსხვავებები

მოსკოვის ბირჟისა და ფორექსის სავალუტო ბაზარს აქვს კარდინალური განსხვავებები. მოდით გადავხედოთ ზოგიერთ მათგანს.

ფორექსის "სამზარეულოების" ოთხმოცდაცხრამეტი პროცენტი არ შემოაქვს შეკვეთებს ბანკთაშორის ბაზარზე. ისინი რჩებიან კომპანიაში, რომელიც ხშირად რეგისტრირებულია ოფშორულ ზონაში, ზოგჯერ მხოლოდ პოზიციონირებს როგორც Forex, ფაქტობრივად, არ არის ერთი. სწორედ ამ კომპანიებთან არის შედარება ქვემოთ.

1. რეგულაცია

მოსკოვის ბირჟის სავალუტო ბაზარი რეგულირდება რუსეთის ცენტრალური ბანკის მიერ მიღებული აქტებით, შიდა წესებითა და რეგულაციებით. ფორექსის კომპანიები ხშირად ოფშორში არიანზონები, ზოგიერთი მათგანი არსებითად ყალბია, საერთოდ არ შედის რეესტრში, თუმცა ისინი სხვაგვარად პოზიციონირებენ.

2. განაცხადის სტატუსი

მოსკოვის ბირჟაზე ბროკერის მეშვეობით წარდგენილი შეკვეთები შემოდის ბაზარზე და ხილული ხდება ბაზრის ყველა მონაწილისთვის. ფორექსის ბროკერის მეშვეობით გაგზავნილი შეკვეთა დარჩება კომპანიის სისტემაში და არ იქნება ხილული ბაზარზე.

3. ტრანზაქციის გარანტიები

საკმარისია მხოლოდ გარიგების დადება, მთავარია ფულის საბოლოოდ მიღება. მოსკოვის ბირჟაზე ანგარიშსწორებას ახორციელებს ეროვნული კლირინგ ცენტრი CJSC, ხოლო Forex ბროკერები ხშირად პროვოცირებენ კონფლიქტებს მოგების უარყოფის მიზნით.

4. ბროკერის შესაძლებლობა და გავლენის ნაკლებობა ვალუტის ფასზე

მოსკოვის ბირჟაზე კურსი დგინდება ერთობლივად, ყველა პრეტენდენტის მონაწილეობით. ფორექსში მოგიწევთ თავად კომპანიასთან ვაჭრობა, რამაც შეიძლება ადვილად გადადოს შეთავაზება, ან, მაგალითად, გაზარდოს სპრედი მოთხოვნასა და ბიდს შორის. თავად ბროკერს არ შეუძლია ამაზე გავლენა მოახდინოს აქ.

5. ვინ არის კონტრაგენტი

მოსკოვის ბირჟას კიდევ ერთი უპირატესობა აქვს. დოლარი, რუბლი, ევრო ან სხვა ვალუტა გამოიყენება მთელ ბაზარზე ვაჭრობაში, ხოლო ფორექსში - ბროკერის წინააღმდეგ. ამიტომ, ფორექსის ბროკერი პირდაპირ არის დაინტერესებული თავისი კლიენტის დაკარგვით.

6. ნაღდი ფულის ვალუტა

შეძენილი ვალუტის შენახვა შესაძლებელია საბანკო ანგარიშზე. ფორექსის ბროკერთან ვაჭრობაში ასეთი შესაძლებლობა არ არსებობს.