რა არის Dow Jones ინდექსი მარტივი სიტყვებით? როგორ გამოითვლება დოუ ჯონსის ინდექსი და რა გავლენას ახდენს იგი

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

ფრაზა „დოუ ჯონსის ინდექსი“მოისმინა და წაიკითხა ქვეყნის ყველა მაცხოვრებელმა: RBC არხის სატელევიზიო სიახლეებში, გაზეთ კომერსანტის გვერდზე, მელოდრამატულ ფილმებში უცხოელი ბროკერის მძიმე ცხოვრების შესახებ; პოლიტიკოსებს უყვართ არაჩვეულებრივი ფინანსური პირობების დაყენება.

კომპანიები, რათა განავითარონ ბიზნესის გამოშვება ფასიანი ქაღალდების აქციებისა და ობლიგაციების სახით საპროცენტო შემოსავლის პერსპექტივით. ამ გზით ხდება მოქალაქეებისა და ორგანიზაციების უფასო სახსრების მოზიდვა. ვისაც უნდა მომგებიანად ინვესტირება და მოგებით გაყიდვა, საფონდო ბირჟა აერთიანებს. ფასიანი ქაღალდების ემიტენტების მიერ შემოთავაზებულ ფინანსურ ინსტრუმენტებში თავისუფალი ორიენტირებისთვის და ყიდვა-გაყიდვის ტრანზაქციის დადების დროს გამოიყენება სპეციალური ინდიკატორები. რა არის Dow Jones ინდექსი მარტივი სიტყვებით? ერთგვარი კომპასი ეკონომიკის არეულ ზღვაში.

მოქმედებს თუ არა საფონდო ინდექსი ჩვეულებრივი ადამიანის ცხოვრებაზე, მოდით გაერკვნენ სტატიაში.

რატომაც გვჭირდება

ყველა ფინანსური ბაზრის მონაწილეს სურს დააზღვიოს რისკები და შეამციროს ზარალი. ფიქრის გაკეთებაზესაბაზრო აქტივების ყიდვისა და გაყიდვისას, ტრეიდერი ეძებს მხარდაჭერას და საკუთარი აზრებისა და გეგმების დადასტურებას. რას აჩვენებს დოუ ჯონსის ინდექსი? ზეთის შეღებვა - რამდენად სარისკოა ამერიკულ ფასიან ქაღალდებში შესვლა.

საფონდო ბირჟის სამყაროში შემუშავდა ეკონომიკური სიჯანსაღის საკმაოდ ბევრი ინდიკატორი ინვესტორებისა და სპეკულანტების დასახმარებლად:

• Dou Jones (Dow Jones) - პროგნოზირების ხელსაწყოების წინაპარი;
• NASDAQ Composite (Nasdaq Composite) - მუშაობს მაღალტექნოლოგიური კომპანიების ინდიკატორებით;
• S&P500 (CP500) - ფოკუსირებულია 0,5 ათასი დიდი ამერიკული ორგანიზაციისა და ინსტიტუტის მახასიათებლებზე.

სახეობების მრავალფეროვნება

დოუ ჯონსი არ არის აშშ-ისა და გლობალური ეკონომიკის ერთადერთი ბარომეტრი. ამას ჩვეულებრივ უწოდებენ ხუთი ჯიშიდან ერთ-ერთს - ინდუსტრიულ, უძველეს ორიგინალურ ვერსიას.

საზოგადოდ მიღებულია, რომ სავარაუდო კოეფიციენტის ზრდა კორელაციაშია დოლარის ღირებულების მოძრაობასთან. ორივე მნიშვნელობის აწევა და დაცემა ხდება პარალელურად. მაგრამ არა იმდენად, რომ ისინი ემთხვევა 100% გრაფიკზე. ფასზე ბევრი ფაქტორი მოქმედებს.

გაცვლის გარემოში, კონცეფციის აღნიშვნა მიღებულია DJI სიტყვის ფორმის პირველი ასოებით. ბოლო ასოები ასახავს სპეციალობას:

1. DJIA. პარამეტრი გათვლილია 30 ინდუსტრიულ კონგლომერატზე. ავტორმა შეადგინა ინდიკატორი ჩრდილოეთ ამერიკის ქვეყნების ეკონომიკისთვის მნიშვნელოვანი საწარმოების შესახებ ინფორმაციის საფუძველზე. აქ მონაწილეთა როტაცია ძალზე იშვიათია. ბოლოს ეს მოხდა 2015 წელს.
2. DJTA. ტრანსპორტი ავერიჯი. ATმოთამაშეთა სია - საავტომობილო ტრანსპორტის, ავიაციისა და რკინიგზის 20 წარმომადგენელი.
3. DJUA. შევსებულია 5 გაზისა და ელექტროენერგიის კომუნალური კომპანიის ფასიანი ქაღალდებით.
4. DJCA. დანარჩენ სამ სიაში შეტანილი 65 კომპანიის კომბინირებული დეფლატორი - სამრეწველო, სატრანსპორტო და კომუნალური.
5. DJIAYW. დივიდენდის შემოსავლით გამოთვლილი 30 პირის მაჩვენებელი.

ბირჟის მაჩვენებლები ამჯობინებენ აშშ-ს საფონდო ბირჟის მოძრაობის პროგნოზის შექმნას კომბინირებული ან ინდუსტრიული Dow Jones ინდექსის საფუძველზე. ინდიკატორის მნიშვნელობის ცვლილების შესახებ ინფორმაციის გრაფიკული ჩვენება შეიცავს მწვერვალებს და უღელტეხილებს. მცირე აღმართები და ვარდნები შეიძლება დაშორდეს. სასარგებლოა თვალყური ადევნოთ ტენდენციას და ფასების ცვლილების ტემპს.

რეგიონული ღირსშესანიშნაობები

დაუ ჯონსის ინდექსის ინტერესი არ შემოიფარგლება მხოლოდ ეროვნული კომპანიებით. ქვეყნების ეკონომიკა ურთიერთქმედებს და გავლენას ახდენს ერთმანეთზე. ამიტომ, სარეიტინგო კომპანია ითვლის Dow Jones Titans ოჯახის მეტრებს:

• DJGT50 - "მსოფლიოს" მაჩვენებელი;
• DJTT20 - თურქული აქციების შეფასება;
• DJIT30 - საფონდო იტალიის კრიტერიუმი;
• DJSKT30 არის საორიენტაციო ნიშანი სამხრეთ კორეის ფონდებისთვის;
• DJAT50 - საუკეთესო აფრიკის კონტინენტზე;
• DJSPT15 - პაკისტანი.

ჩამოთვლილი მრიცხველები ავრცელებენ შესაბამის რეგიონებში უმსხვილესი კომპანიების წილების ცვლილებას.

იყიდე და გაყიდე

DJIA აქტივებით ვაჭრობა ხდება ბირჟებზე სამუშაო დღეებში ორშაბათიდან პარასკევის ჩათვლით. ყიდვის ოთხი გზა არსებობსცალი.

პირველი მეთოდი ხელმისაწვდომია ტრეიდერისთვის, რომელსაც აქვს წვდომა მსოფლიო ბირჟებზე. შეიძინეთ ცოტაოდენი ყველა აქცია სიაში. მაგრამ ეს დამღლელი ამოცანაა - თვალყური ადევნოთ ოცდაათი ფასიანი ქაღალდის ევოლუციას, თვალყური ადევნოთ შემადგენლობის კორექტირებას, რათა დროულად მოხდეს ჩანაცვლება. თუმცა, რა თქმა უნდა, მონაწილეთა სია იშვიათად იცვლება. თუ თქვენ მოულოდნელად გჭირდებათ ფული ან გაქვთ სურვილი გადახვიდეთ აქტივებში უფრო მაღალი ანაზღაურებით, მოგიწევთ დიდი დროის დახარჯვა გაყიდვაზე. ერთი პლუსია ის, რომ სიიდან ფასიანი ქაღალდების ემიტენტები დივიდენდებს იხდიან. ოდენობით "კატა ტიროდა", მაგრამ რეგულარულად იხდიან.

დანარჩენი სამი: აქტივების ფიუჩერსების ყიდვა, კონტრაქტი სხვაობისთვის, ან ETF ფონდის აქციები - ინვესტორი სიის აქციებში - ძალიან ძვირი ტრანზაქციაა და ხელმისაწვდომია ბაზრის პროფესიონალი მონაწილეებისთვის.

გაანგარიშების მეთოდი

სიაში შემავალი ემიტენტების შემადგენლობა არაერთგვაროვანია. ეპითეტი "ინდუსტრიული" მემკვიდრეობით გადაეცა. ახლა სიაში შედის არა მხოლოდ სამრეწველო კონგლომერატები, არამედ ფინანსური სექტორისა და სადაზღვევო ბიზნესის წარმომადგენლები, უაღრესად ინტელექტუალური ტექნოლოგიები და გასართობი ინდუსტრია.

DJI-ს საწყისი ფასი იყო 40,94. 1928 წლამდე ეს მაჩვენებელი გამოითვლებოდა საშუალო არითმეტიკულად. აქტივების რეესტრში შეტანილი მიმდინარე ფასების ჯამი იყოფა ემიტენტების რაოდენობაზე: 12, 20 ან 30-ზე..

საბაზრო ცხოვრებამ შეცვალა მეთოდოლოგია. ფაქტია, რომ ხანდახან ემიტენტები ყოფდნენ აქციებს, ქრებოდნენ სიიდან და ცვლიდნენ სხვებს, უხდიდნენ დივიდენდებს. აქედან გამომდინარე, შეიცვალა მათემატიკური მოდელი, "მუდმივი გამყოფის" კონცეფციადოუ."

მოდით განვიხილოთ ოპტიმისტური მაგალითი - Dow Jones-ის ინდექსის გამოთვლა 5 ვირტუალურ კომპანიაზე დაყრდნობით. დავუშვათ, რომ სავაჭრო სესია გუშინ დაიხურა შემდეგ დონეზე:

• ერთი - 50;
• ორი - 62;
• სამი - 80;
• ოთხი - 44;
• ხუთი - 34.

შემდეგ DJIA-მ მიიღო მნიშვნელობა 270/5=54.

დღეს ყველაზე ღირებული აქციის ემიტენტებმა გადაწყვიტეს გაიყოს 5-ით. Three-ის აქციების ნომინალური ღირებულებაა 16. მაგრამ ისინი პოპულარულია ინვესტორებში და მათი დახურვის ფასი იყო 20. დანარჩენი აქციები. არ შეცვლილა დღის მნიშვნელობა.

წილების რაოდენობაა 270-80+16=206.

ახალი DJI მნიშვნელობა არის 206/5=41, 2.

ანუ პარამეტრი დაეცა, თუმცა ფაქტიურად ქაღალდებზე ფასები არ დაკლებულა, მაგრამ სულ ერთით გაიზარდა. ეს ნიშნავს, რომ ფორმულა ექვემდებარება გადასინჯვას.

გაყოფის გამო, გამყოფი ხელახლა უნდა გამოითვალოს. გაყავით დღევანდელი აქტივები გუშინდელ ციფრზე.

(50+62+16+44+34)/54=3, 81.

აქ არის ახალი მუდმივი გამყოფი. ახლა გამოვთვალოთ ინდექსი დღევანდელი დახურვის ფასის გათვალისწინებით:

(50+62+20+44+34)/3, 81=210/3, 81=55.

აქ არის ნამდვილი მნიშვნელობა ერთ-ერთი ფურცლის დამტვრევის შემდეგ. აღმავალი ტენდენცია დადასტურებულია.

კომპიუტერული ტექნოლოგიების განვითარებით, ხელით გამოთვლები არ ხორციელდება. ეს მაგალითი მხოლოდ ასახავს გაანგარიშების მეთოდს.

ღირსება

გაცვლითი სამყაროს ძველი ტაიმერი. მაგრამ იმისათვის, რომ ისარგებლოთ დაგროვილი გამოცდილებით, თქვენ უნდა დახარჯოთ დრო აქტივის ქცევის შესწავლაზე. მხოლოდ დაჟინებული გონების შტორმი დაგეხმარებათგამოიყენეთ ეს ვარიანტი თქვენი ბიუჯეტის სასარგებლოდ.

ბირჟის ხალხი იყენებს Dow Jones Industrial Average-ს ასე:

• თუ DJIA-ს ტენდენცია და შერჩეული აქცია აჩვენებს ზრდას, მაშინ დიდი ალბათობით აღმავალი მოძრაობა გაგრძელდება;
• თუ ეკონომიკური კეთილდღეობის მაჩვენებელი მოიმატებს და ფასიანი ქაღალდი აჩვენებს დაცემას, მაშინ აქციის ფასი დიდი ალბათობით გააგრძელებს კლებას.

ტექსტში პუნქტები „სავარაუდოდ“და „აუცილებლად“შემთხვევითი არ არის. გამოშვებული ფასიანი ქაღალდების ფასის ფორმირებაზე გავლენას ახდენს არა მხოლოდ 30 კომპანიის ქმედება. არის სხვა მოვლენები, რომლებიც არღვევს ეკონომიკურ და ფინანსურ სამყაროს. აქ არის ფაქტორები, რომლებიც გავლენას ახდენენ დოუ ჯონსის ინდექსზე:

1. სამხედრო კონფლიქტები.
2. ტერორისტული ხრიკები.
3. პოლიტიკური არეულობა არჩევნების, ხელახალი არჩევნების, გაფიცვების და "ჩიხების" სახით.
4. ბუნების აჯანყება - წყალდიდობები, ამოფრქვევები, ტაიფუნები და დრიფტები.

ხარვეზები

არ ითვალისწინებს შემომავალი ფასიანი ქაღალდების ძირითად ღირებულებებს. აუცილებელია აქტივების ფასის ცვლილების კონტროლი ბაზრის ამინდის ინდიკატორის ღირებულებასთან ერთად.

გაანგარიშების მეთოდი იგნორირებას უკეთებს ემიტენტის კაპიტალიზაციას.

ამერიკის ეკონომიკას 30-ზე მეტი კომპანია ჰყავს. ობიექტური სურათისთვის ისინი იყენებენ S&P500 ინდექსს, რომელსაც საფონდო ჟარგონში „სიპი“, „ბეღლის ბუ“, „ჰასკი“ჰქვია..

CP არის DJ-ის პარტნიორი

ამერიკული საფონდო ბირჟის ხატი კარგია ლურჯი ჩიპების დიდი თამაშისთვის. მაგრამ ამერიკის ეკონომიკა არ არის მხოლოდ ოცდაათი წარმატებული ბიზნესი და ინსტიტუტი.

სრული სურათიასახავს S&P500, ან CP500 სანაცვლოდ ჟარგონში. როგორც სახელი გულისხმობს, ინდიკატორი ითვალისწინებს აშშ-ს მაღალი ეფექტურობის მქონე კომპანიების ხუთ ათას ფასიან ქაღალდს.

დაუ ჯონსის ერთ ინდექსზე დაყრდნობით, პროგნოზის გაკეთება არ არის გონივრული.

რა გავლენას ახდენს

ემისიის მოცულობა გავლენას არ ახდენს DJI მნიშვნელობაზე.

ინდიკატორი, რომელიც გამოითვლება საშუალო ფასებიდან, აჩვენებს, სად მოძრაობს საფონდო ბაზარი.

თუ ადამიანმა ჩადო ინვესტიცია ამერიკულ კომპანიებში და საღამოს ხედავს მესიჯს, რომ დოუ ჯონსის ინდექსი გაიზარდა 150 პუნქტით, მაშინ სიხარულისთვის უნდა შეამოწმოთ რამ გამოიწვია ზრდა. შეიძლება მოხდეს, რომ მხოლოდ ერთი ფასიანი ქაღალდი მნიშვნელოვნად გაიზარდა, ხოლო დანარჩენი ოცდაათი ჩუმად დაეცა.

დაუ ჯონსის ინდექსი ჩამონგრევის შემთხვევაში ჰგავს გველს, რომელიც თავის თავს შთანთქავს. რა თქმა უნდა, არცერთი აქტივი არ ვაჭრობს კორექტირების გარეშე. ფასის შემცირების პროცენტი, როგორც რისკის პარამეტრი, თითოეული გაცვლის მოთამაშე ადგენს თავისთვის. მაგრამ არის ღრმა შესწორებები, რომლებიც ინვესტორს სისულელეში აყენებს. იწყება ჯაჭვური რეაქცია - ინდექსი ეცემა, პანიკაში მყოფი ადამიანები ათავისუფლებენ აქტივებს, ყიდიან მიმდინარე ფასებში. დახურვისთვის აქციების ღირებულება ათი პროცენტით შემცირდა, პარამეტრი კიდევ უფრო შემცირდა. სიტყვა „პანიკა“გამართლებულია, რადგან ინვესტორების უმეტესობა არც კი ცდილობს გაიგოს Dow-ის უეცარი და მკვეთრი ვარდნის მიზეზები.

ეს მოხდა 2018 წლის პირველ კვარტალში. 29 იანვრიდან 9 თებერვლამდე ათი დღის განმავლობაში ვიღაც 10%-ით გაკოტრდა. იმის გათვალისწინებით, რომ ინდექსებით ვაჭრობაში თანხები დამუშავებულიაექვსი ნული, ეს არის მგრძნობიარე დანაკარგი.

სტატისტიკა ამბობს, რომ DJIA-ს დაცემის დროს ქვეყანა დაფარულია ფილისტიმური დანაზოგების, უმუშევრობისა და ინდუსტრიული აპათიის ტალღით.

დოლარი და დოუ

ინდიკატორი საინტერესოა ამერიკის პრეზიდენტების პორტრეტების სრული კოლექციის მფლობელებისთვის. რუსი ხალხი ითხოვს ინფორმაციას ფინანსთა სამინისტროს და ცენტრალური ბანკის ინოვაციების შესახებ რუბლთან მიმართებაში.

და მაინც, როგორ მოქმედებს დოუ ჯონსის ინდექსი დოლარზე? მონაცემთა ბაზა ჩრდილოეთ ამერიკის ფულის ფასის შესახებ მსოფლიოს წამყვან ვალუტებთან მიმართებაში და ინდექსის ღირებულების შესახებ საინტერესო შეჯამებას იძლევა - DJIA ფასი და დოლარი/ევრო კურსის ცვლილება პარალელურად ან, ტექნიკურად რომ ვთქვათ, კორელაციაშია..

თეორიულად, სურათი ასე გამოიყურება: დოლარი იზრდება - ინდექსი იზრდება. ვარდება "მწვანე" - კოლაფსი და ამერიკული კეთილდღეობის მაჩვენებელი. განვიხილოთ ინფორმაციის ცხრილი სავაჭრო სესიის დახურვისას.

თარიღი	$ფასი ევროში	DJIA ფასი, RUB	ფასი $, რუბლი.
29.01.18	0, 8021	26445, 36	56, 3307
2018-08-02	0, 8075	23870, 55	58, 4326

ამ ინდიკატორის მნიშვნელობის რეტროსპექტივა ყოველთვიურ დიაგრამაზე საინტერესოდ გამოიყურება. საცნობარო წერტილი - 1921 წელი, ყვითელიგანრიგი. პერიოდის დასასრული 1940 წ. ინდექსის მნიშვნელობის ხაზი 2001 წლიდან 2020 წლამდე (პროგნოზი) შედგენილია მწვანეში. სტატისტიკის მიხედვით, მე-40 წლის შემდეგ მაჩვენებელი უფსკრულში ჩავარდა.

ინდიკატორი ბიოგრაფია

დაუ ჯონსის ინდექსის გამოთვლა საფონდო მანიპულირებისთვის იყო პირველი, რომელიც ფინანსური ბაზრის გურუმ ამერიკული გამოცემიდან The Wall Street Journal-დან გააკეთა. ას ოცი წლის წინ, ბიზნეს ჟურნალის რედაქტორმა და მეგობრებმა გამოიგონეს მათემატიკური ინსტრუმენტი სამრეწველო მომავლის პროგნოზირებისთვის, რომელიც ეფუძნება ემიტენტის ფასიანი ქაღალდების წარსულსა და აწმყო ღირებულებას. ახლა გამოთვლებით საერთაშორისო სარეიტინგო სააგენტო „Standard and Poor's“არის დაკავებული.

დაუ ჯონსის ინდექსის ისტორია გვიჩვენებს, რომ 12 ემიტენტის საწყისი შემადგენლობა მოიცავდა ცხრა ამერიკულ სარკინიგზო კომპანიას. რა გამართლდა: მხოლოდ ლიანდაგები შენდებოდა, სივრცეები ვითარდებოდა, იზრდებოდა სატვირთო და სამგზავრო გადაზიდვის მომსახურების მომხმარებელთა რაოდენობა. სატრანსპორტო ბიზნესი ყვაოდა.

შეფარდება შეიცვალა. 90 წლის განმავლობაში ოცდაათი კომპანიის ეკონომიკური მახასიათებლები გამოიყენებოდა გამოსათვლელად.

სხვათა შორის, რუსი ინვესტორი და სპეკულანტი ხელმისაწვდომია დოუ ჯონსის ინდექსში შემავალი ემიტენტების სანკტ-პეტერბურგის საფონდო ბირჟაზე:

• Apple electronics ხატულა;
• Procter & Gamble-ის ფავორიტი საპარიკმახერო;
• Johnson & Johnson Mommy's Favorite;
• ფინანსური მომსახურების პროვაიდერი JPMorgan Chase Bank.

ამონაწერი

ბიზნესი ეძებს ინვესტორს. რატომ გამოსცემს აქციებს - მოგების გაზიარების დაპირება. რომგალიაში ჩიტის მოსატყუებლად, გამოიგონეს ფასიანი ქაღალდების პარამეტრების მყარი აპარატი, რომელიც დაეხმარება ინვესტორს ნავიგაციაში, თუ ვის ჩადოს ინვესტიცია.

ინდექსების გავლენა ეფუძნება ფსიქოლოგიას: "ყველა გაიქცა - და ვასილი ალიბაბაევიჩი გაიქცა."

როდესაც გადავწყვიტეთ ერთ დღეს დავაკავშიროთ ბედი საბროკერო საძმოსთან, უნდა გვახსოვდეს: მიღებულ პირად გადაწყვეტილებებზე პასუხისმგებელი არა ბროკერი, არა პოლიტიკური და ეკონომიკური მდგომარეობა, არამედ თავად ინვესტორია.

და ყოველდღიური თვალსაზრისით - დოუ ჯონსის ინდექსი დაეცემა ან მოიმატებს, უბრალო რუსს სჭირდება საკუთარი კეთილდღეობის ყლორტები დაყაროს - დარგოს პომიდვრის თესლი ნერგებზე და შეამოწმოს კარტოფილის ფონდის უსაფრთხოება.