რუსული საფონდო ბაზარი: საინვესტიციო შესაძლებლობები, საექსპერტო რჩევები

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

რუსეთის საფონდო ბაზარი ამჟამად რთულ პერიოდშია. თუმცა, ამის მიუხედავად, არსებობს ტენდენცია, როდესაც ბევრი მოქალაქე ფიქრობს ფასიანი ქაღალდების ყიდვაზე ინვესტირებისა და საკუთარი კაპიტალის გაზრდის მიზნით. ექსპერტების აზრით, აქციების ყიდვა იცავს ინვესტიციებს ინფლაციისგან და საკმარისი ფულადი ინექციებით, ზოგი ახერხებს შემოსავლის პასიური წყაროს შექმნასაც კი. თუმცა, ამისათვის თქვენ უნდა იცოდეთ ბევრი ნიუანსი, რომლითაც სავსეა რუსეთის საფონდო ბაზარი.

ფუნქციები

ეკონომიკაში თითოეულ ფენომენს აქვს თავისი გამორჩეული თვისებები. გამონაკლისი არც საფონდო ბირჟაა, სადაც ფასიანი ქაღალდები ივაჭრება.

სიტუაცია ისეთია, რომ რუსეთის საფონდო ბაზარი საკუთარ მონაწილეებს ფასიანი ქაღალდის მხოლოდ ფორმალურად ფლობს. ფაქტობრივად, მეწილე არ ხდებასაწარმოს თანამფლობელი და არანაირად არ ახდენს გავლენას ბიზნესის მართვასთან დაკავშირებით მიღებულ გადაწყვეტილებებზე.

თუმცა, ამ ფუნქციას აქვს უარყოფითი მხარე. რუსეთის საფონდო ბირჟის აქციების შეძენისას არ არის აუცილებელი სხვადასხვა ტიპის ბიზნესის მახასიათებლების გაგება. ყველა კომპანიას უკვე ჰყავს კომპეტენტური მენეჯერები და ფასიანი ქაღალდების მფლობელებს შეუძლიათ მიიღონ მოგება მხოლოდ თითოეული კორპორაციის სამეწარმეო საქმიანობის სირთულეებში ჩაღრმავების გარეშე.

ასე რომ, რუსეთის საფონდო ბაზრის რეალობა ისეთია, რომ მცირე ინვესტორები რეალურად არ ახდენენ გავლენას საწარმოს საქმიანობაზე და არაფერია ცნობილი მსხვილ კომპანიებში საკონტროლო წილის შეძენის მცდელობის შესახებ. მიზეზი, სავარაუდოდ, ის არის, რომ ინვესტორები არ იღებენ მათ ვალდებულებას.

ამჟამინდელი მდგომარეობა

რუსეთის საფონდო ბირჟის მდგომარეობას, ისევე როგორც მთლიანად ქვეყნის ეკონომიკას, შეიძლება ეწოდოს რთული. საფონდო ბირჟაზე ბევრი ცვლილება ხდება, რაც საბოლოო ჯამში გავლენას ახდენს პოტენციური ინვესტორების გადაწყვეტილებებზე. თუ ყველაფერი გაკეთდა სწორად და სიტუაციის ცოდნით, თუნდაც კრიზისულ პირობებში, ზოგიერთი ინვესტორი ახერხებს არა მარტო დაიცვას საკუთარი დანაზოგი მუდმივად მზარდი ინფლაციისგან, არამედ გაზარდოს ისინი.

რუსეთის საფონდო ბაზრის პერსპექტივები მიმდინარე პერიოდისთვის ძალიან ბუნდოვანია. ეს განპირობებულია ზოგადად ეკონომიკის და კონკრეტულად საფონდო ბირჟის არასტაბილურობით. ინვესტორებმა მუდმივად უნდა გააუმჯობესონ საკუთარი ცოდნა და შეძლონ ინფორმაციის უზარმაზარი ნაკადების დამუშავება.

ვითარება საფონდო ბირჟაზე დღევანდელ რეალობაში ისეთია, რომ საინვესტიციო პორტფელის არსებობა მაინც გაძლევთ საშუალებას დაიცვათ საკუთარისახსრები ინფლაციისგან და მათი ზომის გაზრდა. თუმცა, რუსეთის საფონდო ბირჟის არსებული პრობლემები არ უნდა იყოს იგნორირებული.

მაგალითად, ის დიდად არის დამოკიდებული ენერგიის ფასებზე. როდესაც ნავთობის მსოფლიო ფასი ეცემა, ნავთობის მწარმოებელი კომპანიების ფასიანი ქაღალდები იაფდება, რუბლი სუსტდება, რაც, რა თქმა უნდა, აისახება საფონდო ბირჟაზე..

საინვესტიციო შესაძლებლობები

ეკონომიკური სტაბილურობის პირობებშიც კი იხსნება ახალი შესაძლებლობები. ისინი ინვესტორებს საშუალებას აძლევს მიიღონ შემოსავლის ახალი გზები. თუმცა, ამისთვის მნიშვნელოვანია ბაზრის ფუნქციონირების ძირითადი პრინციპებისა და კანონების კარგად ცოდნა. ეს არის ერთადერთი გზა, რომ დაიჭიროთ ყველაზე მნიშვნელოვანი ქულები მომგებიანი ინვესტიციისთვის.

უნდა ვთქვა, რომ რუსეთის საფონდო ბირჟის განვითარების მიუხედავად, ზოგადად, საფონდო ვაჭრობაში ჩართული მოქალაქეების რაოდენობა მცირეა.

მათთვის, ვინც გეგმავს დაწყებას, არსებობს ორი ძირითადი ვარიანტი:

• მიანდეთ საკუთარი სახსრების მართვა სპეციალიზებულ ფონდს.
• გააკეთე შენ თვითონ.

თითოეულ ზემოხსენებულ სტრატეგიას აქვს თავისი მახასიათებლები. განვიხილოთ ისინი უფრო დეტალურად.

პროფესიონალური მენეჯმენტი

თუ თქვენს სახსრებს მართავს კომპეტენტური სპეციალისტი, რომელმაც იცის რუსული კომპანიების საფონდო ბაზარი, თქვენ არ მოგიწევთ საინვესტიციო საქმიანობის ყველა არსებული დახვეწილობის შესწავლა. თქვენ უბრალოდ ანდეთ საკუთარი სახსრების მართვა სპეციალიზებულ ფონდს, რომელიც შემდგომ წარმოადგენსთქვენი ინტერესები საფონდო ბაზარზე და მიიღეთ მოგება. თუმცა, პოტენციურმა ინვესტორმა დიდი ყურადღება უნდა მიაქციოს ასეთი ფონდის არჩევანს. წინააღმდეგ შემთხვევაში, მოსალოდნელი მოგების ნაცვლად, შეგიძლიათ მიიღოთ ზარალი.

თვითმართვა

ამ ვარიანტს ანიჭებენ უპირატესობას ინვესტორები, რომლებმაც იციან საფონდო ბაზრის თავისებურებები და მზად არიან დახარჯონ დიდი დრო მუდმივად განახლებული ინფორმაციის გასაანალიზებლად. გარდა ამისა, თქვენ უნდა გქონდეთ საკმაოდ ძლიერი ნერვები. საფონდო ბირჟაზე ფასიანი ქაღალდების ღირებულების მუდმივი ნახტომებია. წარმოუდგენელი გამძლეობაა საჭირო სიმშვიდისა და ინფორმირებული გადაწყვეტილებების მისაღებად მაშინაც კი, თუ თქვენი საინვესტიციო პორტფელი სწრაფად მცირდება.

გამოუცდელი ინვესტორების უმეტესობა კარგავს საკუთარ ფულს სწორედ უდისციპლინის გამო. საკუთარი პორტფელის შემცირების შემჩნევისას, ისინი მიდრეკილნი არიან სწრაფად გაყიდონ ადრე შეძენილი ფასიანი ქაღალდები. თუმცა, მათ შეუძლიათ მოგება მიიღონ გრძელვადიან პერსპექტივაში.

ექსპერტის რჩევები

• როცა საქმე ეხება აქციებით ვაჭრობას, არ უნდა იყოს აურზაური. ხშირად გარე სურათი შეცდომაში შეჰყავს პოტენციური ინვესტორებისთვის, განსაკუთრებით დამწყებთათვის. დიდი მოთამაშეები ხშირად სარგებლობენ მოყვარულთა გამოცდილების ნაკლებობით და სარგებლობენ თავიანთი შეცდომებით. როგორც კი გამოუცდელი ინვესტორი დაინახავს ადრე შეძენილი აქციების ღირებულების ვარდნას, ის ცდილობს გაყიდოს ისინი რაც შეიძლება მალე და დაბალ ფასს დააწესებს. ასეთ ხელსაყრელ შეთავაზებას იყენებენ მსხვილი ინვესტორები, რომლებიც ყიდულობენ ფასიან ქაღალდებს ხელსაყრელი შეთავაზებებით.
• საინტერესოა, რომ საფონდო ბირჟაზე მოგება შეიძლება მაშინაც კი, როცა აქციების ფასი ეცემა. ინვესტორს ფასიანი ქაღალდები რომც არ ჰქონდეს, შეუძლია ბროკერისგან ისესხოს, შემდეგ გაყიდოს ბაზარზე და ამით მიიღოს მოგება. მაშინ უნდა დაელოდოთ ფასის დაცემას და იმ მომენტში შესაძლებელი იქნება აქციების დაბალ ფასად ყიდვა, შემდეგ კი ბროკერთან დაბრუნება. საფონდო ბირჟაზე პირველი და მეორე ტრანზაქციის ღირებულებას შორის განსხვავება ქმნის ინვესტორის მოგებას. ექსპერტები ამბობენ, რომ ასეთი ქმედებები საკმაოდ მარტივია.
• არ ენდოთ ზოგად აჟიოტაჟს. როგორც წესი, მსხვილი ინვესტორები ცდილობენ შეცდომაში შეიყვანონ საფონდო ბაზარზე გამოუცდელი მონაწილეები. ამ მიზნით საჯარო წყაროებშიც კი ავრცელებენ ცრუ ინფორმაციას. თუ ისწავლით სიმართლისა და ტყუილის გარჩევას, შეგიძლიათ მიიღოთ შთამბეჭდავი მოგება საინვესტიციო საქმიანობით.

გარიგება

თუ გსურთ სცადოთ თქვენი ძალა, როგორც ინვესტორი, არ გჭირდებათ დიდი თანხები. თქვენ შეგიძლიათ დაიწყოთ მცირე და ხელმისაწვდომი თანხებით თითქმის ყველა რუსეთის მოქალაქისთვის. თავდაპირველად, მნიშვნელოვანია არა მოგება, არამედ გამოცდილება. მცირე ფულითაც კი, შეგიძლიათ გახდეთ საფონდო ბაზრის მონაწილე და თანდათან გაიაზროთ მისი საფუძვლები.

საფონდო ბირჟაზე ვაჭრობის დაწყება მარტივია, გავრცელებული შეხედულების საწინააღმდეგოდ. უპირველეს ყოვლისა, თქვენ უნდა იპოვოთ ბროკერი, რომელთანაც შეგიძლიათ გახსნათ სავაჭრო ანგარიში. საინვესტიციო აქტივობების დასაწყებად, მიზანშეწონილია შეიტანოთ მინიმუმ ოცდაათი ათასი რუბლი თქვენს ანგარიშზე.

ასევე განსახორციელებლად სხვადასხვაფასიანი ქაღალდებით ტრანზაქციებს დასჭირდება სპეციალიზებული პროგრამა, რომელსაც ეწოდება სავაჭრო ტერმინალი. გარდა ამისა, სამუშაო დღეებში საფონდო ბირჟაზე, შეგიძლიათ განახორციელოთ ტრანზაქცია ფასიანი ქაღალდებით.

როგორც გესმით, რუსეთის საფონდო ბირჟასთან ურთიერთქმედების ტექნიკური მხარე საკმაოდ მარტივია. თუმცა, საინვესტიციო აქტივობების წარმატებით განხორციელებისთვის საჭიროა იცოდეთ საფონდო ბაზრის ფუნქციონირების ნიუანსები და დახვეწილობა, რაც, როგორც წესი, პრაქტიკაში ისწავლება.

პოტენციური შემოსავალი

ინვესტორებისთვის, რომლებიც დაინტერესებულნი არიან რუსეთის საფონდო ბირჟით, აქტუალურია კითხვა შემოსავლის დონის შესახებ, რომელიც მათ შეუძლიათ მიიღონ. საშუალოდ, ფასიანი ქაღალდები თავიანთ მფლობელებს წელიწადში ორმოც პროცენტამდე მოგებას მოაქვთ.

თუმცა, ეს მაჩვენებელი შეიძლება განსხვავდებოდეს, თუ მოგებას არ მიიღებთ, არამედ მიმოქცევაში ჩადებთ, სულ უფრო და უფრო ახალ ფასიან ქაღალდებს იძენთ. განსაკუთრებით კარგად ადევნებთ თვალყურს შემოსავლის ზრდას გრძელვადიან პერსპექტივაში.

რას ყიდულობენ?

რუსულ ბაზარზე ყველაზე პოპულარული აქციებია ქვეყანაში ყველაზე ცნობილი კორპორაციები დიდი სახელებით, როგორიცაა Sberbank, VTB, Gazprom, Aeroflot და სხვა. მთავარი უპირატესობა, რომელიც უზრუნველყოფს ამ კომპანიებში აქციების ფლობას, არის არა პოტენციური მოგება, არამედ საიმედოობა და ლიკვიდურობა. ამ კორპორაციებს აქვთ მნიშვნელოვანი ავტორიტეტი, მათი აქციები ყოველთვის მოთხოვნადია, ამიტომ მათი გაყიდვა ადვილია საჭიროების შემთხვევაში.

ფაქტობრივად, ასეთი აქციებით გარიგებები მყისიერად ხორციელდება. გარდა იმ შემთხვევისა, როდესაც ინვესტორი დაინტერესებულია შეძენითდიდი წილი.

კაპიტალიზაციის კონცეფცია

ეს ტერმინი საფონდო ბირჟაზე ნიშნავს სააქციო საზოგადოებათა მთლიან საბაზრო ღირებულებას, რომელთა აქციები განლაგებულია საფონდო ბირჟაზე.

აღსანიშნავია, რომ საბაზრო კაპიტალიზაცია დამოკიდებულია არა მხოლოდ არსებულ ვითარებაზე, არამედ სხვა მაჩვენებლებზეც.

• საქმიანი ციკლის მიმდინარე ეტაპი.
• გაცვლითი კურსი.
• ცვლილება მთლიან შიდა პროდუქტში.
• ფისკალური ტვირთი და ა.შ.

რუსული საფონდო ბაზრის კაპიტალიზაცია

პოლიტიკასა და ეკონომიკაში არსებული მდგომარეობა აუცილებლად იპოვის თავის ასახვას საფონდო ბირჟაზე. მსხვილი რუსული კომპანიების ფასიანი ქაღალდების ღირებულება ძალიან შეიცვალა. და არა უკეთესობისკენ. აქციების გაყიდვა დაიწყო ბევრად იაფად, როგორც შიდა, ისე საგარეო ბაზარზე. ცალკეული კომპანიების კაპიტალიზაცია ორმოცდაათი პროცენტით შემცირდა. თუმცა, ექსპერტებმაც კი ვერ იწინასწარმეტყველეს მოვლენების ასეთი შემობრუნება, რაც მეწარმეებს საშუალებას აძლევს წინასწარ დაეზღვიათ თავი. ეს სიტუაცია მათთვის სრული სიურპრიზი იყო და ბიზნესისთვის ძლიერი დარტყმა.

რუსეთის საფონდო ბირჟის მთლიანი კაპიტალიზაცია აბსოლუტურად დამოკიდებულია პოლიტიკურ ვითარებაზე. ზოგიერთ ქვეყანასთან დაძაბულობა ქმნის უეცარ და არაპროგნოზირებად რყევებს, რაც ართულებს ინვესტორებს. თუ ვითარება ასე განაგრძობს განვითარებას, ის მაინც არისუფრო სავარაუდოა, რომ საფონდო ბირჟაზე ვითარების გაუარესება.

ამჟამად რუსეთის საფონდო ბირჟის კაპიტალიზაცია დამოკიდებულია სახელმწიფო მხარდაჭერაზე. ეკონომიკაზე პოლიტიკის ძლიერი ზემოქმედების შერბილება შესაძლებელია შესაბამისი ზომების დანერგვით, რაც ნაწილობრივ მაინც შეამცირებს აქციების ფასების დაცემასთან დაკავშირებულ ზარალს.

თუმცა, თქვენ უნდა გესმოდეთ, რომ მთავრობის ზომები, რომლებიც მიმართულია საფონდო ბაზრის მხარდასაჭერად, გამოიწვევს ბიუჯეტის სახსრების ხარჯვას. ფაქტობრივად, ეს ნიშნავს, რომ მეწარმეებისთვის ფინანსური ზარალი ანაზღაურდება რუსეთის რიგითი მოქალაქეების ტვირთის გაზრდით, რომლებსაც უკვე ეკისრებათ სავალდებულო ხარჯების მძიმე ტვირთი..

არასტაბილურობის გამო, რომელიც შეიმჩნევა რუსეთის საფონდო ბირჟაზე, ექსპერტები გვირჩევენ თავი აარიდოთ სარისკო საინვესტიციო აქტივებში ინვესტიციებს და, რაც არ უნდა არაპატრიოტულად ჟღერდეს, არ შეინახოთ საკუთარი დანაზოგი რუბლებში. ეროვნული ვალუტის ბოლო კოლაფსმა მჭევრმეტყველად აჩვენა, რა შედეგები შეიძლება მოჰყვეს ამას.