კლირინგი არის კლირინგის კონცეფცია, სახეები და ფუნქციები

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

საფინანსო და საბანკო საქმიანობაში უამრავი ტერმინია, რომელთა არსი სახელით ძნელი გასაგებია. ერთ-ერთი მათგანი გაწმენდაა. მარტივი სიტყვებით, გაცვლის პროცედურა. კომპანიებს, ბანკებს, ქვეყნებს შეუძლიათ გაცვალონ საქონელი, მომსახურება, ფასიანი ქაღალდები. საკლირინგო კომპანია არის შუამავალი, რომელიც აერთიანებს გამყიდველებსა და მყიდველებს.

ტერმინის არსი

კლირინგი არის ფულადი ანგარიშსწორების სისტემა, რომელიც ეფუძნება მხარეთა მიერ მოთხოვნილებებისა და ვალდებულებების კომპენსირებას. გარიგების მონაწილეები შეიძლება იყვნენ იურიდიული და ფიზიკური პირები. ბანკთაშორისი კლირინგი მოქმედებს ქვეყნებში. პრეტენდენტები აწერენ ჩეკებს, ბანკები ამ დოკუმენტებს იყენებენ სახსრების სადებეტო და დასაკრედიტებლად. გადარიცხვის აუცილებლობამ განაპირობა კლირინგ/კლირინგ სახლების შექმნა. ყველა ჩეკი მოდის პალატაში, სადაც ხდება მათი დახარისხება ბანკების მიერ, პრეტენზიების კომპენსირება ხდება დღეში რამდენჯერმე ბაზრის მარეგულირებლის მიერ. კლირინგი ხელს უწყობს მიმოქცევის პროცესის დაჩქარებას და გამარტივებას, მის ფასს.

მაგალითად, ერთი ორგანიზაცია გადასცემს თხილს მეორეს 200 დოლარად ტონაზე.თავის მხრივ, მეორე ორგანიზაცია აძლევს მანქანებს 2000 დოლარად. ბალანსის შესანარჩუნებლად პირველმა კომპანიამ 200 ტონა თხილი უნდა გაყიდოს და 20 მანქანა მიიღოს. ასეთი გაცვლით არ იქნება საჭირო ნაღდი ანგარიშსწორება. ეს არის „კლირინგის“კონცეფციის არსი.

ტრანზაქციის პირობების დაცვას აკონტროლებენ ავტორიზებული კომპანიები, რომელთა მოვალეობებში შედის:

• კონტრაქტების შედგენა.
• ღირებულების დაბალანსება.
• საქონლის რაოდენობის განსაზღვრა.
• ტრანზაქციების უსაფრთხოების უზრუნველყოფა.

პარტნიორებს შორის ხარჯების სხვაობის გასათანაბრებლად ხდება ნაღდი ანგარიშსწორება. დასუფთავების კომპანიებმა უნდა მიიღონ ლიცენზია ასეთი სამუშაოს შესასრულებლად. ასეთი ორგანიზაციების საქმიანობა რეგულირდება ფედერალური კანონით "კლირინგი და კლირენსი საქმიანობის შესახებ"..

ცოტა ისტორია

თავდაპირველად კლირინგს იყენებდნენ ბირჟაზე. პროცესი მოიცავდა ფასიანი ქაღალდების ანგარიშსწორებას და საკუთრების გადაცემას მფლობელებს შორის დოკუმენტების გადატანის გარეშე. დღეს კლირინგი არის ტრეიდერის ანგარიშზე თანხის შეცვლის პროცესი ვაჭრობის შედეგის მიხედვით, ანუ ტრანზაქციის ფინანსური შედეგის დადგენის პროცესი. კლირინგი ზრდის გაყიდვების მოცულობას და ამცირებს რისკებს. კომპანიები, რომლებიც უზრუნველყოფენ ამ სერვისებს, არიან დილერები ტრეიდერებსა და მათ მომხმარებლებს შორის. ნაღდი ფულის მოთხოვნებსა და კლიენტების ვალდებულებებს შორის ნაშთს ეწოდება ბადე. პოზიტიური ბადე მიუთითებს იმაზე, რომ არ არსებობს დავალიანება სხვა მონაწილეების მიმართ.

გასუფთავების სახეები

გადახდის მეთოდით:

• მარტივი (გადარიცხვა აუქციონის შემდეგ);
• მრავალმხრივი (ოპერაციები ტარდება ტრანზაქციების ჯგუფზე);
• ცენტრალიზებული (ოფსეტური ამუშავებს სპეციალური ორგანიზაცია).

სახსრების დაკრედიტების თანმიმდევრობით:

• სრული გირაოთი - ოპერაცია ხორციელდება ანგარიშზე არსებული სახსრების საფუძველზე;
• ნაწილობრივი გირაოთი - ტრანზაქციების მოცულობა გამოითვლება გარკვეული ლიმიტის საფუძველზე;
• გირაოს გარეშე - ტრანზაქცია ხორციელდება აკრედიტივის შევსების გარეშე.

სიხშირის მიხედვით:

• როგორც საჭიროა;
• მუდმივი.

ჩართული მხარეების რაოდენობის მიხედვით:

• ბანკთაშორისი კლირინგი (ანგარიშსწორება შეიძლება განხორციელდეს როგორც ერთი და იმავე ბანკის ფილიალებში, ასევე სხვადასხვა ინსტიტუტებს შორის);
• ვალუტა - ეს არის საერთაშორისო ანგარიშსწორებები კონტრაქტების მიხედვით;
• სასაქონლო - ორმხრივი ანგარიშსწორება საფონდო ბირჟასა და ფასიანი ქაღალდების ბაზარს შორის.

კრიზისის დროს კლირინგს კომპანიებს შორის ანგარიშსწორების დამხმარე საშუალებად იყენებდნენ. ამან შესაძლებელი გახადა სახელმწიფოს მიერ გამოშვებული ფულის ოდენობის შემცირება და საგადასახდელო ბალანსის აღდგენა.

გასუფთავების ფუნქციები:

1. მონაცემების შეგროვება ყველა დასრულებულ აუქციონზე.
2. დადებული კონტრაქტების მიმოხილვა.
3. პასუხისმგებლობების განაწილება.
4. აქციების გადაცემა.
5. ვაჭრობის შედეგების მიხედვით ანგარიშსწორებების განხორციელება.
6. გარანტიების გაცემა.

ბირჟის გაწმენდა არის…

მოსკოვის ბანკთაშორისი ვალუტის ბირჟაზე (MICEX) ფინანსური შედეგები გამოითვლებასს "ეროვნული კლირინგ ცენტრი". ეს ორგანიზაცია ეწევა პრეტენდენტების ანგარიშებზე თანხების დებეტსა და დარიცხვას.

MICEX-ზე ტარდება სამი სესია: დღის, შუალედური და საღამოს. ძირითადი ტრანზაქციები ხორციელდება შუალედურ სესიაზე - 17:00-დან 18:00 საათამდე, ხოლო თანხის გადარიცხვები - დღის განმავლობაში (14:00-14:03) და საღამოს (18:45-19:00).

კლირინგი იწყება გარიგების დადების მომენტიდან. ცენტრი ამოწმებს ხელშეკრულების პირობებს წარდგენილ დოკუმენტებთან შესაბამისობაში. თუ არსებობს შეუსაბამობები, ეს პირობები გამოსწორებულია. გადამოწმების დასრულების შემდეგ ტრანზაქცია რეგისტრირდება. სავაჭრო ოპერაციის მოცულობიდან გამომდინარე განისაზღვრება საკლირინგო ორგანიზაციის ანაზღაურება. ვაჭრობის შესახებ ყველა ინფორმაცია მიდის პალატაში, სადაც ფასიანი ქაღალდები იცვლება ვალუტაში და ირიცხება აუქციონში გამარჯვებულის ანგარიშზე. ანუ, მარტივი სიტყვებით რომ ვთქვათ, კლირინგი არის საქმიანობა ბირჟაზე ფასიანი ქაღალდების გამყიდველებსა და მყიდველებს შორის ხელშეკრულებების დასამყარებლად.

შიდა ოპერაციები

უნაღდო ოპერაციები თანხების სადებეტო და დაკრედიტება ხორციელდება იურიდიული პირების მოთხოვნით ერთიანი საანგარიშსწორებო ცენტრების მეშვეობით. ამ პროცესს ბანკთაშორისი კლირინგს უწოდებენ. მთელი სისტემა ეფუძნება იმ ფაქტს, რომ ბანკები ახორციელებენ ერთსა და იმავე ოპერაციებს, აქვთ მსგავსი ბუღალტრული აღრიცხვა და კომპიუტერიზაციის მაღალი დონე.

კლირინგის უპირატესობა ის არის, რომ თანხები არ ნაწილდება კორესპონდენტურ ანგარიშებზე, არამედ გროვდება ცენტრებში. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის გადაწყვეტილებით, არასაბანკო დაწესებულებებს შეუძლიათ განახორციელონ ანგარიშსწორება მარეგულირებლის მიერ გაცემული ლიცენზიის საფუძველზე. ცენტრმა უნდა მიიღოს 2ლიცენზიები: საბანკო ოპერაციებისთვის და ტექნიკური, ელექტრონული ანგარიშსწორების სისტემაში გაწევრიანების მზაობის დამადასტურებელი.

ცენტრი შეიძლება იყოს კომერციული ბანკის, ცენტრალური ბანკის, სხვა იურიდიული და ფიზიკური პირების მიერ შექმნილი პალატა. კლირინგის ობიექტები შეიძლება იყოს სხვადასხვა დოკუმენტი: გადახდები, გადასახადები, გადარიცხვები, ჩეკები, ფასიანი ქაღალდები, აკრედიტივები, სესხები, კრედიტები და ა.შ.

გარიგების დაფარვა

გასუფთავების შემდეგი ფორმები გამოირჩევა მოცულობით:

• ადგილობრივი - ორმხრივი ანგარიშსწორება დაწესებულებებს შორის იმავე რეგიონში, ფილიალებს შორის;
• ქვეყნის მასშტაბით - კლიენტების პრეტენზიების კომპენსირება იმავე ქვეყანაში.

პროცესის მონაწილეები - ბანკები - გამოითვლება მათ ვალდებულებებზე პალატის მიერ დაანგარიშებული წმინდა პოზიციების ოდენობით ბათილობის შედეგების მიხედვით. ეს არის პროცესი, რომელიც შეესაბამება კლიენტის ფულადი მოთხოვნების ოდენობას მის ვალდებულებებს.

ნეტინგი არის კლირინგის ნაწილი, პროცესი, რომლის დროსაც კლიენტის ფულადი მოთხოვნები გადაირიცხება მისი ფულადი ვალდებულებების წინააღმდეგ. ქსელის შედეგების მიხედვით, თითოეული კლიენტისთვის დგინდება წმინდა ბალანსი - პოზიცია.

დასუფთავების ცენტრები

კლირინგი არის პროფესიონალური საქმიანობა ცენტრალურ ბანკთან ტრანზაქციებთან დაკავშირებული ვალდებულებების განსაზღვრისათვის. ეს პროცესი მოიცავს შეგროვებას, შეჯერებას, ტრანზაქციის მონაცემებისა და დოკუმენტაციის შესწორებას. ამ საქმიანობას ახორციელებს ორგანიზაცია, რომელიც ლიცენზირებულია რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მიერ. ასეთი ცენტრი მოქმედებს აუქციონის ორგანიზატორთან შეთანხმების საფუძველზე. პროცესის მონაწილეები არიან ფასიანი ქაღალდების ბაზრის მონაწილეები, რომლებიც შევიდნენსერვის ცენტრის ხელშეკრულება. ვაჭრობის შედეგების მიხედვით, ფულადი გზავნილები ახორციელებს ანგარიშსწორების ორგანიზაციას ცენტრალური ბანკის ლიცენზიის საფუძველზე. ტრანზაქციის ვალდებულებებს ადგენენ ბროკერები, დილერები და ბაზრის სხვა პროფესიონალი მონაწილეები. ცენტრი თავად განსაზღვრავს ტრანზაქციებს, რომლებისთვისაც განხორციელდება კლირინგი.

კლირინგ ორგანიზაცია გთავაზობთ შემდეგ სერვისებს:

• მონაწილეებს შორის გარიგების პირობების შეჯერება;
• ყველა დასრულებულ ტრანზაქციაზე პრეტენზიების ოფსეტი - ბადე;
• პროცედურების დაწესება RCB მონაწილის პრეტენზიებისა და ვალდებულებების კომპენსაციისთვის;
• მონაწილეების მიერ შექმნილი საკლირინგო ცენტრების სარეზერვო ფონდების განკარგვა ტრანზაქციებზე ნაკისრი ვალდებულებების შესრულების გარანტირებისთვის.

ასეთი ორგანიზაციების საქმიანობაში მნიშვნელოვანი ადგილი ეთმობა რისკების მართვის სისტემას შეუსრულებელ ტრანზაქციებზე. მასში შედის:

• ფასიანი ქაღალდების და სახსრების დეპოზიტი სისტემის მონაწილეთა ანგარიშებზე;
• ხელახლა გამოთვალეთ წმინდა ვალდებულებები არაუზრუნველყოფილი ტრანზაქციების გამოკლებით;
• გარანტიები, გარანტიები.

ტრანზაქციების ანგარიშსწორება ცენტრალიზებული კლირინგის შედეგებზე დაყრდნობით ხორციელდება ანგარიშსწორების ორგანიზაციების მიერ.

უპირატესობები და უარყოფითი მხარეები

ცენტრების მიერ კლირინგის განხორციელება შესაძლებელს ხდის:

• გაზარდეთ სახსრების ბრუნვის სიჩქარე.
• გაამაღლეთ დასახლებების საიმედოობა.
• შეამცირეთ ტრანზაქციის ხარჯები.
• გაამარტივეთ ტრანზაქციის პროცესი.
• შეამცირეთ ორმხრივი ვალების ოდენობა.

ამავდროულად, იზრდება რისკები ტრანზაქციებში მონაწილეებისთვის:

• ბაზრის რყევები.
• კონტრაქტის პირობების დარღვევა.
• გაზრდილი ვალდებულებები ელექტრონული სისტემების მოშლის გამო.
• გაკოტრება.

ამ რისკების შესამცირებლად, საკლირინგო სახლები ქმნიან სპეციალურ ფონდებს.

გარანტია

თანხები ფორმირდება ტრანზაქციებში მონაწილეთა ხარჯზე. როგორც აქტივი, შესაძლებელია როგორც ფასიანი ქაღალდების, ასევე სახსრების გამოყენება. შენატანები გამოიყენება ვალდებულებების უზრუნველსაყოფად ხელშეკრულების მხარეთა ანგარიშებზე არასაკმარისი თანხის არსებობის შემთხვევაში. ფონდების შექმნის წესები ითვალისწინებს შენატანების ოდენობას, მიმართულებებს და სახსრების გამოყენების სქემას. ერთ ცენტრში შეიძლება შეიქმნას რამდენიმე ფონდი სხვადასხვა მიზნით. კლიენტების ფული იდება კომპანიის ანგარიშებზე. ხელშეკრულების ყველა მხარე ეცნობება თანხის გადარიცხვის შესახებ.

NKC

ეროვნული კლირინგ ცენტრი ასრულებს საკლირინგო კომპანიის მოვალეობებს ყველა ბაზარზე: საფონდო, საქონელი, ძვირფასი ლითონები, წარმოებულები. ცენტრი მოქმედებს როგორც შუამავალი და იღებს ტრანზაქციების რისკებს. სისტემის პოტენციურმა მონაწილეებმა უნდა შეასრულონ მთელი რიგი მოთხოვნები:

1. გააფორმეთ ხელშეკრულება მომსახურების გაწევაზე.
2. გახსენით ანგარიში რუბლებში ან სხვა უცხოურ ვალუტაში.
3. გადაიხადეთ მომსახურებისთვის ხელშეკრულებით დადგენილი ტარიფებით.
4. ცენტრის მოთხოვნით წარმოადგინეთ თანხის წყაროს დამადასტურებელი დოკუმენტები.

ცენტრს, თავისი შეხედულებისამებრ, აქვს უფლება შეზღუდოს მთელი რიგი ოპერაციები.

საერთაშორისო კლირინგი

საერთაშორისო კლირინგი გამოიყენება ანგარიშსწორებისას საგარეო ვაჭრობის მონაწილეებს შორის სახელმწიფოთაშორისი ხელშეკრულებებით. ბანკების მიერ პრეტენზიების კომპენსირების შემდეგ ყალიბდება ბალანსი. მისი ფორმირების პირობები, მეთოდები და დაფარვის ვადები წინასწარ არის გათვალისწინებული ხელშეკრულებაში. ვალის ლიმიტი დამოკიდებულია ბრუნვაზე და ფიქსირებულია მისი მოცულობის 5-10%-ზე.

კლირინგ კრედიტს ჩვეულებრივ უზრუნველყოფენ ქვეყნები, რომლებსაც აქვთ აქტიური საგადახდო ბალანსი საერთაშორისო ანგარიშსწორებებში. ამ შემთხვევაში ვალის დაფარვა შესაძლებელია არა მხოლოდ ფულით, არამედ საქონლითაც. შემდეგ ვისაუბრებთ კონტრვაჭრობაზე. ტრანზაქციების მოცულობის თვალსაზრისით, კლირინგმა შეიძლება დაფაროს ბრუნვის 95% ან განხორციელდეს ცალკეულ ტრანზაქციებზე.