ფიუჩერსების ვადის გასვლა. როგორ სწორად მართოთ პოზიცია?

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

ვაჭრობაში ახალბედები შედიან ახალ, უცნობ სამყაროში თავისი წესებითა და კანონებით. გაუგებარი ინფორმაციის, ტერმინების, მოდელების უზარმაზარი რაოდენობა მეცნიერებსაც კი დააბნევს. ნებისმიერი სტრატეგია ბაზარზე არის მომავალი ან ხშირად განმეორებადი მოვლენების წინასწარ განსაზღვრა და მისი კაპიტალიზაცია. დღეს ჩვენ ვისაუბრებთ იმაზე, თუ რა არის ფიუჩერსების ვადა და როგორ შეგიძლიათ გაზარდოთ თქვენი ინვესტიციები მასზე. სტატია გამოადგება არა მხოლოდ დამწყებთათვის, არამედ გამოცდილი ტრეიდერებისთვისაც, მიუხედავად იმისა, თუ რა საიტი გაქვთ ვაჭრობით, რადგან მექანიზმი ყველგან ერთნაირია.

განმარტება, ტერმინოლოგია და დრო

სიტყვა "გადასვლა" მომდინარეობს ინგლისური expiration - გარკვეული პერიოდის/ტერმინის დასრულება. ბირჟაზე მიმართვისას ეს ნიშნავს გარკვეული კონტრაქტით ვაჭრობის დასრულებას. ფიუჩერსების ვადა იყოფა ორ ტიპად: ანგარიშსწორება და ეტაპობრივი. გამოყენებისას არჩეულია კონკრეტული თარიღი, ჩართულირომელიც ყველა მონაწილეს დასჭირდება ვალდებულებების შესასრულებლად. თქვენ შეგიძლიათ ნახოთ ეს ნებისმიერი კონტრაქტის სპეციფიკაციაში. მაგალითად, ფიუჩერსების ვადის გასვლა მოს. გაცვლა ყველაზე პოპულარულ ინსტრუმენტზე RTS მოდის ყოველ კვარტალში.

როგორ შეიძლება გავლენა იქონიოს ვადის გასვლამ ვაჭრობაზე

როდესაც ხელშეკრულების ვადის გასვლის თარიღი მოდის, ფასების მოძრაობები იწყებს მკვეთრ ნახტომებს როგორც გამყიდველების, ისე მყიდველების მიმართულებით. ეს გამოწვეულია იმით, რომ ამ პერიოდში მათ შორის ძლიერი ბრძოლა მიმდინარეობს. ასეთ პერიოდში ფასზე განსაკუთრებულ ზეწოლას ახდენს რამდენიმე ფაქტორი: მოცულობა და თანაფარდობა აქციებსა და საწარმოო ინსტრუმენტების ბაზარს შორის, ინსტრუმენტების განაწილება ყველა მონაწილეს შორის და ბაზრის შემქმნელების გავლენა. ამ მონაცემების შედეგად ბაზარზე ყალიბდება მაღალი მოცულობა, ცვალებადობა და ვინც გამარჯვებულად დარჩება, მიუთითებს მოძრაობის შემდგომ მიმართულებაზე.

რატომ უნდა იცოდეს დამწყებმა რა არის ფიუჩერსული ვადა?

მაგალითად, აიღეთ პოპულარული RTS ინდექსი. მისი კონტრაქტი იცვლება წელიწადში 4-ჯერ, ანუ კვარტალში ერთხელ. კალენდარული წელი იწყება მარტის ფიუჩერსებით, რადგან მისი ვადის გასვლის თარიღი მოდის მარტის ბოლოს. ტერმინალებში ყოველი თვე და წელი აღინიშნება 3 მონაცემზე დაყრდნობით. ჯერ მოდის აღნიშვნა RI (RTS-სთვის), შემდეგ თვის აღნიშვნა (H - მარტი, M - ივნისი, U - სექტემბერი, Z - დეკემბერი) და მთავრდება 7 რიცხვით (2017 წლის ბოლო ციფრი). შედეგად, ერთი ფიუჩერსული სახელი (RIH7) უკვე შეიცავს ძირითად ინფორმაციას. უნდა აღინიშნოს, რომ ნებისმიერ მომენტში არის რამდენიმეინსტრუმენტები, რადგან ფიუჩერსების ვადა ექვსი თვეა, მაგრამ აქტიური ფაზა იწყება ვადის გასვლამდე სამი თვით ადრე.

აუცილებლად გაგიჩნდებათ შეკითხვა: რა ბედი ეწევა ხელშეკრულებას მისი შეწყვეტის შემდეგ? ბირჟა უბრალოდ ხურავს მას მიმდინარე საბაზრო ფასში და გამოაქვს მოგება ან ზარალი ტრეიდერის ანგარიშზე. ამიტომ, მაშინაც კი, თუ თქვენ თვითონ არ დაგიხურავთ კონტრაქტი, ამაში ცუდი არაფერია, მაგრამ მაინც ჯობია ახალ კონტრაქტზე თავად გადახვიდეთ წინასწარ. ამის გაკეთება თავად შეგიძლიათ ტერმინალის პარამეტრებში.

Brent ნავთობის ფიუჩერსი

ნავთობებზე ვაჭრობის დიდი პოპულარობის გამო, გვინდა გითხრათ, როგორ ხდება brent ფიუჩერსების ვადის გასვლა, რა არის და როგორ შეგიძლიათ ფულის გამომუშავება მასზე. ამ ინსტრუმენტით ვაჭრობისას, პირველ რიგში, უნდა გაითვალისწინოთ ის ფაქტორები, რომლებიც გავლენას ახდენენ მის ღირებულებაზე უახლოეს მომავალში. მათ შორისაა: ინფლაციის მაჩვენებლები, საწვავის ბაზის მდგომარეობა 5-10 წლის განმავლობაში, ახალი ტექნოლოგიების შესაძლო გავლენა და, რა თქმა უნდა, გეოპოლიტიკა. აღსანიშნავია, რომ ნავთობის ფიუჩერსებით ვაჭრობა სასაქონლო ბირჟაზე ინსტრუმენტებით ვაჭრობისგან განსხვავდება შემდეგი გზებით:

1) არ არის საჭირო იმაზე ფიქრი, თუ როგორ გადავიტანოთ და სად შეინახოთ;

2) ვადის გასვლამდე კონტრაქტი გაიყიდება;

3) შეგიძლიათ მიიღოთ ან წააგოთ მხოლოდ ფასის სხვაობაზე.

თუ მაინც გადაწყვეტთ ამ ინსტრუმენტით ვაჭრობას, მაშინ უფრო დეტალურად უნდა შეისწავლოთ მისი ყველა ელემენტი და მასზე გავლენის ფაქტორები.