საინვესტიციო პორტფელი: რა არის ეს, როგორ ხდება და როგორ შევქმნათ იგი

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

მთელი თქვენი ფულის ინვესტირება კაპიტალის გამრავლების მხოლოდ ერთ ინსტრუმენტში ყოველთვის ითვლებოდა ძალიან სარისკო ბიზნესად. ბევრად უფრო სტაბილური და ეფექტურია სახსრების განაწილება სხვადასხვა მიმართულებით, რათა ერთ სფეროში შესაძლო ზარალი ანაზღაურდეს მეორეში შემოსავლის გაზრდილი დონით. ამ იდეის პრაქტიკული განხორციელება არის საინვესტიციო პორტფელი. ფაქტობრივად, ის წარმოადგენს ფინანსურ და რეალურ ინვესტიციების მთლიანობას. თუ საფონდო ბირჟაზე ვსაუბრობთ, მაშინ ამ სიტყვის ვიწრო გაგებით, ეს ტერმინი ნიშნავს აბსოლუტურად ყველა ფასიან ქაღალდს, განურჩევლად ტიპის, ხანგრძლივობისა და ლიკვიდურობისა, რომელსაც ფლობს იურიდიული ან ფიზიკური პირი, რომელიც მოქმედებს როგორც მართვის განუყოფელი ობიექტი.

რა არის საინვესტიციო პორტფელი

თითოეულ ინვესტორს აქვს საკუთარი პრიორიტეტი რისკებს, მომგებიანობასა და ინვესტიციების ლიკვიდობას შორის. ამ ფაქტორების თანაფარდობიდან გამომდინარე, შესაძლებელია გამოვყოთ ზრდის პორტფელი,შემოსავალი და შერეული, გონივრულად აერთიანებს ორივე ამ სფეროს. თითოეულ მათგანს აქვს საკუთარი მიზნები და მახასიათებლები. ამრიგად, ზრდის საინვესტიციო პორტფელი მიზნად ისახავს გრძელვადიან პერსპექტივაში შემოსავლის მაქსიმიზაციას. ამ შემთხვევაში ინვესტორი უარს ამბობს უაღრესად მომგებიან სფეროებზე, რომლებიც შემოსავალს მოკლე დროში გამოიმუშავებენ. ასეთი პორტფელის საფუძველს, როგორც წესი, ქმნიან ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც აჩვენებენ სტაბილურ ზრდას და მისი მიზანია კაპიტალის გაზრდა ასეთი აქტივების საბაზრო ღირებულების გაზრდით. ამ შემთხვევაში დივიდენდები მეორეხარისხოვან როლს თამაშობს. შემოსავლის საინვესტიციო პორტფელი, პირიქით, მიზნად ისახავს მაქსიმალური მოგების გაზრდას თითოეული ტრანზაქციისგან და შექმნილია მაქსიმალური მომგებიანობისთვის მოკლევადიან პერიოდში. ამ შემთხვევაში ფასიანი ქაღალდების გრძელვადიან პერსპექტივას არ აქვს გადამწყვეტი მნიშვნელობა და ფასიანი ქაღალდების არჩევის გადამწყვეტი კრიტერიუმია მაღალი მიმდინარე შემოსავალი, მათ შორის დივიდენდისა და პროცენტის გადახდის გზით. საინვესტიციო პორტფელის რისკი ამ შემთხვევაში გაცილებით მაღალია, ვიდრე წინა ვარიანტი. ეს ორი ტიპი უკიდურესია, მიზანშეწონილია მხოლოდ განსაკუთრებულ შემთხვევებში და გარკვეულ გარემოებებში. უმჯობესია, რა თქმა უნდა, ჩამოყალიბდეს დაბალანსებული პორტფელი, ან, როგორც მას ასევე უწოდებენ, ზრდისა და შემოსავლის საინვესტიციო პორტფელი. მისი მიზანია მომგებიანობისა და რისკების ოპტიმალური კომბინაცია.

საინვესტიციო ინსტრუმენტების არჩევანი

პორტფელის ტიპის მიუხედავად, ჩვენ გირჩევთ გამოიყენოთ დივერსიფიკაცია ყველგან. ფაქტორების დიდი რაოდენობა გავლენას ახდენს სხვადასხვა ნაშრომებზე და შეუძლებელია ყველა მათგანის თვალყურის დევნება. ამიტომ, საინვესტიციო პორტფელის კონცეფცია გულისხმობს გონივრულსახსრების განაწილება სხვადასხვა სახის ფინანსურ ინსტრუმენტებს შორის. აქტივების კლასის არჩევის შემდეგ, აზრი აქვს სახსრების განაწილებას ამ კლასს მიკუთვნებულ ფასიანი ქაღალდების სხვადასხვა ტიპებს შორის. მაგალითად, თუ მთავრობა გადაწყვეტს ყურადღება გაამახვილოს ენერგეტიკულ ინდუსტრიაზე, იმის ნაცვლად, რომ მთელი კაპიტალით იყიდოს აშკარა ლიდერის წილები, უმჯობესია იყიდოს ამ სფეროში მოქმედი რამდენიმე კომპანიის აქციები. დივერსიფიკაციის კიდევ ერთი ვარიანტია ფასიანი ქაღალდების არჩევა დივიდენდის გადახდის სხვადასხვა პერიოდით. ეს საშუალებას მოგცემთ განახორციელოთ რეინვესტირება აქტივებში, რომელთა ღირებულება მნიშვნელოვნად გაიზარდა.

პერიოდული გადასინჯვა

წელიწადში ერთხელ მაინც, თქვენ უნდა გააკეთოთ ყოვლისმომცველი ანალიზი და შეაფასოთ აქტივების მიმდინარე განაწილება და, საჭიროების შემთხვევაში, დაარეგულიროთ აქტივების თანაფარდობა. თავდაპირველად, მნიშვნელოვანია ისწავლოთ, თუ როგორ მიაღწიოთ მიზნებს დროულად გრძელვადიან პერსპექტივაში, ხოლო გამოცდილების მიღებისას, როდესაც საკუთარ პროგნოზებში დარწმუნებული ხართ, შეგიძლიათ უფრო ხშირად დაარეგულიროთ პორტფელი.

რეინვესტიცია

მოგების ნაწილის რეგულარულ ინვესტირებას აქტივებში შეუძლია მნიშვნელოვნად გაზარდოს კაპიტალი. ამასთან, წლიური პერიოდის ბოლოს დიდი შენატანის ნაცვლად, უმჯობესია ამ თანხის 1/12-ის ყოველთვიურად ინვესტირება. მიუხედავად იმისა, რომ სავსებით მისაღებია დიდი ინვესტიციების განხორციელება, თუ ისინი ხელმისაწვდომია ამ მომენტში, და არსებული ვითარება მოითხოვს სწრაფ მოქმედებას.