Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდები. სბერბანკის ურთიერთდახმარების ფონდების მიმოხილვები

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

თუ დროა დაფიქრდეთ სად ჩადოთ დაგროვილი ან გამომუშავებული ფულის ინვესტიცია და სიტყვა „ინვესტიცია“თითქმის არაფერს ამბობს, მაშინ გაქვთ სიხარულის მიზეზი. პასიური შემოსავლის მისაღებად არ არის საჭირო ფინანსური მეცნიერების დიდი ხნის განმავლობაში შესწავლა, რთული ტერმინების დამახსოვრება, გრაფიკების და სქემების გაგება, ბაზრის ვარდნის ანალიზი, სამუშაო გამოცდილების მიღება და ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე თამაშის სირთულეების სწავლა. ნუ გამოიგონებთ ბორბალს, ის დიდი ხნის წინ გამოიგონეს.

რა არის Sberbank-ის ურთიერთდახმარების ფონდები?

ურთიერთსაინვესტიციო ფონდები წარმოადგენს კომპლექსს, რომელიც დაფუძნებულია მენეჯმენტ კომპანიების მიერ სახსრების რესურსების (ქონების) ნდობის მართვაზე. მათი მთავარი ფუნქციაა აქციების ღირებულების გაზრდა. ურთიერთდახმარების ფონდები იქმნება კერძო ინვესტორების ფონდების საფუძველზე. საინვესტიციო ფონდების ძირითადი დანიშნულებაა მოგების მიღება აქტივებიდან, რომლებიც წარმოადგენს ფასიან ქაღალდებს: ობლიგაციებს, აქციებს და ა.შ.

საერთო ფონდში ინვესტორი შეიძლება იყოს ნებისმიერი ფიზიკური პირი, რომელიც ყიდულობს აქციებს - ფასიან ქაღალდებს, რომლებიც ადასტურებენ მფლობელის უფლებას ფონდის ქონების ნაწილზე. სადაც,მათი რაოდენობის მიუხედავად, თითოეულ ინვესტორს აქვს იგივე რაოდენობის უფლებები. აქტივებიდან მიღებული მოგება ნაწილდება აქციონერებს შორის აქციების რაოდენობის პროპორციულად.

Sberbank. აქტივების მენეჯმენტი

საერთო საინვესტიციო ფონდები - საუკეთესო ვარიანტი უფასო სახსრების ინვესტირებისთვის შეზღუდული დროის ლიმიტით და მცირე ცოდნით. მაგრამ, როგორც ჩანს, ინვესტიციიდან მარტივი გამოსავალი აჩენს შემდეგ ამოცანებს, კერძოდ: კომპანიის ან ბანკის არჩევას, რომელიც იღებს ვალდებულებას იმოქმედოს სხვა ადამიანების ფულით. როგორც წესი, პირველ რიგში ფინანსური სექტორის უმსხვილესი მოთამაშეები ჩნდებიან. და სბერბანკი ამ მიმართულებით, რა თქმა უნდა, წამყვან პოზიციას იკავებს.

2012 წლამდე ამ ბანკის მმართველ კომპანიას ტროიკა დიალოგი ერქვა. დღეს სბერბანკი თავის შთამომავლობას ყველაზე კონკრეტულად ასახელებს - "Sberbank Asset Management". მისგან ფუნქციების არსი არ იცვლება. კლიენტებს სთავაზობენ საინვესტიციო სახსრების საკმაოდ დიდ ჩამონათვალს. Sberbank-ის ორმხრივი საინვესტიციო ფონდები წარმოდგენილია რუსეთის ეკონომიკის ყველა სექტორში. ამ შემთხვევაში, წილის ღირებულება თავდაპირველად 15 ათასი რუბლია. შემდგომი შენატანები გაცილებით დაბალია - 1,5 ათასი რუბლიდან.

მაშინაც კი, თუ გავითვალისწინებთ, რომ მაღალპროფესიონალ მენეჯერებს აქვთ დიდი რაოდენობით ურთიერთდახმარების ფონდებთან მუშაობის 10 წელზე მეტი გამოცდილება, აუცილებელია ვიცოდეთ ურთიერთდახმარების ფონდებში ინვესტირების როგორც უარყოფითი, ასევე დადებითი ასპექტები და გქონდეთ მინიმუმ მინიმალური იდეა. როგორ ავირჩიოთ ფონდი.

საინვესტიციო პორტფოლიო

2014 წლისთვის Sberbank Asset Management პოტენციურ აქციონერებს სთავაზობს 23 აქციის არჩევანსსაინვესტიციო ფონდები. თითოეულ მათგანს აქვს როგორც მიმზიდველი, ასევე საგანგაშო მხარე. ასე, მაგალითად, Sberbank-ის ობლიგაციების ილია მურომეცის ურთიერთდახმარების ფონდი პოტენციურ აქციონერებს სთავაზობს წილის საკმაოდ მაღალ ღირებულებას, სახსრების დაბალანსებულ განაწილებას ეკონომიკის რამდენიმე სექტორში ინვესტირებისთვის და დაბალ რისკებს..

„ცხელის“მოყვარულებისთვის ყოველთვის არის შეთავაზება. ერთ-ერთი ყველაზე მომგებიანი ფონდია Risky Bond Fund. დაარსების დროს წილის ღირებულება 1,7 ათასი რუბლი იყო. 2014 წლის მაისისთვის ის გაიზარდა 2,5 ათას რუბლამდე. მაგრამ ანაზღაურება სხვა ფონდებთან შედარებით უბრალოდ გასაოცარია: 29.4% 36 თვის განმავლობაში, გასული პერიოდისთვის 2014 წლის იანვრიდან მაისამდე - თითქმის 3%. და ეს იმისდა მიუხედავად, რომ ურთიერთდახმარების ფონდების უმრავლესობამ 5 თვის განმავლობაში არა მხოლოდ არ გაზარდა აქციების ღირებულება, არამედ შეამცირა ისინი მინუსამდე. რა არის ამ ფონდის წარმატების საიდუმლო?

პორტფელის კომპონენტები

მმართველი კომპანია ანაწილებს სახსრებს სხვადასხვა ემიტენტების ფასიან ქაღალდებში. იმისათვის, რომ მკითხველი სრულად არ დაიბნოს ტერმინებში, მოდით გავუმკლავდეთ ამას ერთ-ერთი ფონდის - Dobrynya Nikitich ურთიერთდახმარების ფონდის მაგალითის გამოყენებით. Sberbank Asset Management-მა დააარსა ეს კომპლექსი 1997 წლის ივნისში. Dobrynya Nikitich-ის ემიტენტები არიან რუსული კომპანიები, რომლებსაც აქვთ მაღალი ლიკვიდურობა და ზრდის პოტენციალი, კერძოდ, მოქმედებენ ისეთ სფეროებში, როგორიცაა:

– ნავთობი და გაზი;

– ტელეკომუნიკაცია;

– ფინანსები;

– სამომხმარებლო სექტორი;

– მედია და IT;

– ქიმიური მრეწველობა;

– უძრავი ქონება;

– ტრანსპორტი.

ემიტენტების ყველა აქციას შეიძლება ეწოდოს საინვესტიციო პორტფელის კომპონენტი. მაგრამ ეს არ იქნება სრულიად ზუსტი განმარტება. დაბალი რისკის მქონე ფონდის წილის ყიდვისას დამწყებ ინვესტორს უნდა ახსოვდეს, რომ მისი მომგებიანობა საკმაოდ დაბალია. სწორედ ამიტომ, უფრო გამოცდილი აქციონერები გვირჩევენ „ნუ ჩადებ ყველა კვერცხს ერთ კალათაში“. საუკეთესო ვარიანტი იქნება ინვესტიცია მინიმუმ ორ განსხვავებულ ფონდში: ურთიერთდახმარების ფონდები მაღალი რისკებით და შემოსავლით და ორმხრივი ფონდები დაბალი რისკით და სტაბილური შემოსავლით. ამ ტიპის კაპიტალის განაწილება ჩვეულებრივ ყველაზე ეფექტურია.

მოსავლიანობა

კომპანიის არჩევანი მენეჯმენტის ეფექტურობის შეფასებით ხდება. იგი შედგება მიღწეული მომგებიანობისა და პოტენციალის შედარებით. მაგრამ მომავალი კლიენტი ალბათ ვერ იპოვის ინფორმაციას ამის შესახებ. Sberbank-ის ურთიერთდახმარების ფონდების პოტენციური მომგებიანობა არ შეიძლება ოფიციალურად იყოს რეკლამირებული მმართველი კომპანიის მიერ. მხოლოდ მისი წარსული მიღწევები შეიძლება გახდეს მისი ეფექტურობის მაჩვენებელი.

ფინანსების მიმოხილვა და შეფასება

თუ, დამწყებთათვის, ინვესტორმა მაინც აირჩია Sberbank ურთიერთდახმარების ფონდები, გამოცდილი აქციონერების მიმოხილვები ინტერნეტში მათი მომგებიანობის შესახებ იქნება პირველი ნაბიჯი მმართველი კომპანიის მუშაობის მკაფიო სურათისკენ. ფორუმებზე კომუნიკაცია, როგორც წესი, არ ავლენს რაიმე რიცხვს და პროცენტს, არ ატარებს სრულ ანალიზს, მაგრამ სასარგებლოა საინვესტიციო პორტფელის არჩევის პრაქტიკულობის თვალსაზრისით.

ფინანსების შეფასება იმ ეტაპზე, რომელში ღირს ინვესტიცია, ჯერ კიდევ უნდა გაკეთდესერთი საკუთარი. ეს ამოცანა არც ისე რთულია. Sberbank-ის ოფიციალურ ვებსაიტზე წარმოდგენილია ანგარიში მმართველი კომპანიის მუშაობის შესახებ ცხრილების სახით. ისინი შეიცავს სრულ ინფორმაციას: სახსრების დასახელებას, თითოეულ მათგანში წილის ღირებულებას, 36, 24, 12 თვის მუშაობის მომგებიანობას, ასევე მიმდინარე წლის გასული პერიოდისთვის..

რუსეთის სბერბანკის ორმხრივი საინვესტიციო ფონდები - არჩევანის პლიუსები

1. ყველაზე დიდი პლიუსი ის არის, რომ ფონდში გაწევრიანება თითქმის ყველას შეუძლია, განსაკუთრებული ცოდნის გარეშე. ურთიერთდახმარების ფონდი არ მოითხოვს ინვესტორს პროცესის ყველა სირთულეს, მუდმივ ყურადღებას და კაპიტალის ზრდის მონიტორინგს. მმართველი კომპანია სრულად არის დაკავებული ამით.
2. მეორე პლუსი არის პირველის შედეგი: კლიენტის პირადი დროის დაზოგვა. ბანკის სანდოობა ბევრი ღირს. არ არის საჭირო დროის დახარჯვა მუდმივად ბაზრის დაცემისა და აღმავლობის კურსზე, პროცესში უშუალო მონაწილეობაზე და ა.შ. როგორც კი სბერბანკის კლიენტი ყიდულობს წილს საერთო ფონდში, პროფესიონალი მენეჯერები იწყებენ მის ფასიან ქაღალდებს.
3. ხელმისაწვდომია წინასწარი გადახდის თანხა. 15 ათასი რუბლი არის მცირე საწყისი კაპიტალი საინვესტიციო საქმიანობის დასაწყებად.
4. დიზაინის სიმარტივე. Sberbank-ის ურთიერთდახმარების ფონდებში გასაწევრიანებლად საკმარისია თან გქონდეთ მხოლოდ საჭირო თანხა და პასპორტი. მმართველი კომპანიის კლიენტმა უნდა დაწეროს განცხადება წილის შესაძენად. Და სულ ეს არის. წილის გაყიდვა ისეთივე მარტივია, როგორც ყიდვა, ანუ საკმარისია განაცხადის დაწერა მმართველი კომპანიის ოფისში.
5. ერთეულების ლიკვიდობა. რუსეთის სბერბანკის ურთიერთდახმარების ფონდები საკმაოდ მრავალფეროვანიამისი მახასიათებლების მიხედვით. არის ფონდები მაღალი შემოსავლით და მაღალი რისკებით და პირიქით, მინიმალური რისკებით, სტაბილური შემოსავლით, მაგრამ მაღალი ლიკვიდურობით. ასეთი ურთიერთდახმარების ფონდები გულისხმობს აქციის გაყიდვას სწრაფად, უმცირეს დროში და ღირებულების თითქმის დაკარგვის გარეშე.
6. გადასახადები. ისინი ექვემდებარება მხოლოდ Sberbank-ის ურთიერთდახმარების ფონდების მომგებიანობას. უფრო კონკრეტულად, წმინდა შემოსავალი. გადასახადი მისგან იხსნება ავტომატურად, 13%-იანი განაკვეთით. ბუნებრივია, არ არის საჭირო დეკლარაციის დამოუკიდებლად წარდგენა საგადასახადო სამსახურში.
7. ინვესტიციების დივერსიფიკაცია. შესაძლო რისკების შესამცირებლად, აქციონერთა სახსრები ნაწილდება რუსეთის ფედერაციის ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორის ობლიგაციებისა და აქციების შესაძენად. ეს საშუალებას აძლევს საინვესტიციო პორტფელს გახდეს უფრო მდგრადი ბაზრის დაცემის მიმართ.
8. ინვესტიციების უსაფრთხოება სახელმწიფოს კონტროლის ქვეშ. გამოუსწორებელი ფინანსური ზარალის რისკი მინიმუმამდეა დაყვანილი, რადგან აქციონერების ინვესტიციული ფული არ ინახება მმართველი კომპანიის ანგარიშებზე. თანხები გადაირიცხება სპეციალურ დეპოზიტარში. მასზე კონტროლს სახელმწიფო ორგანოები ახორციელებენ.

საერთო ფონდებში ინვესტიციის უარყოფითი მხარეები

1. არავითარი გარანტია. არც ერთი საინვესტიციო ფონდი არ იძლევა ნდობას, რომ აქციონერი მიიღებს მოგებას მოცემულ პერიოდში. ეს ყველაფერი დამოკიდებულია ბაზრის ქცევაზე და იმაზე, თუ რამდენად გამოცდილი და კვალიფიციური არიან ფონდის მოვაჭრეები. რისკები ყოველთვის არის.
2. წილის ღირებულების გაზრდა. ეს კეთდება ახალი ინვესტორების მოსაზიდად. ამაღლების მექანიზმი საკმაოდ მარტივია. საანგარიშო პერიოდამდემმართველი კომპანია ყიდულობს იმ საწარმოების წილებს, რომლებიც უკვე არიან პორტფელში, რითაც ზრდის მის ღირებულებას. ბუნებრივია, აქციაც გაძვირდება. საანგარიშო პერიოდის შემდეგ, არასაჭირო აქციები უგულებელყოფილია. აქციის ფასი ეცემა.

დიდი ჯამი

ყველაზე პრაქტიკულია საინვესტიციო საქმიანობის დაწყება სბერბანკის ერთობლივ ფონდებში ინვესტიციით. მომგებიანობა, მიმოხილვები, მაქსიმალური ღია ინფორმაცია, ხელმისაწვდომი ანგარიშგება ამას ადასტურებს.