"Morgan Stanley": პროგნოზები, ანალიტიკა, რეიტინგი, მიმოხილვები და მისამართები

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2024-01-09 14:12

Morgan Stanley არის მსოფლიოში უდიდესი ბანკი. იგი დააარსა ჰენრი მორგანმა 1939 წელს და დაარქვეს კომერციულ ბანკს 2008 წელს. მისი ძირითადი საქმიანობაა ოპერაციები კორპორატიულ ფასიან ქაღალდებთან, აქტივების მართვა, სამომხმარებლო დაკრედიტება (Discovery Card განყოფილების მეშვეობით). ოფისები და შვილობილი კომპანიები წარმოდგენილია მსოფლიოს 42 ქვეყანაში, მათ შორის რუსეთში.

უკანასკნელი

1932 წელს შეერთებულ შტატებში ძალაში შევიდა Glass-Steagle აქტი, რომელიც კრძალავდა ბანკებს ინვესტირებას. შედეგად, J. P. Morgan & Co. მომიწია რეორგანიზაცია და შექმნა დაწესებულება, რომელიც მხოლოდ საინვესტიციო საქმიანობას ეხებოდა. ასე რომ, 1935 წლის 16 სექტემბერს, Morgan Stanley Bank გამოჩნდა აშშ-ში.

მიღწევები

მუშაობის წლების განმავლობაში ორგანიზაციამ განავითარა არა მხოლოდ საინვესტიციო აქტივობები, არამედ სხვა სფეროებიც:

• 1964 წელს MS-მა შექმნა ფინანსური ბაზრების ანალიზის მოდელი.
• 1967 წელს ბანკმა გახსნა თავისი პირველი ფილიალი პარიზში. იმავე წელსBrooks Harvey & Co. Inc., რომელმაც ფინანსურ ინსტიტუტს უძრავი ქონების ბაზარზე შესვლის საშუალება მისცა.
• 1971 წლიდან ბანკმა დაიწყო მუშაობა საბირჟო ვაჭრობის სფეროში და 15 წლის შემდეგ საკუთარი აქციები განათავსა პირველად ბაზარზე.
• 1997 წელს მოხდა Dean Witter Discover-თან შერწყმა, რომელიც ეწეოდა საბანკო ბარათების გაცემას და საბროკერო სერვისების მიწოდებას. შემდგომში აღნიშნული გადახდის ინსტრუმენტები საკრედიტო ინსტიტუტმა გამოიყენა სამომხმარებლო სესხების გასაცემად. მაგრამ 2006 წლის დეკემბერში, მორგან სტენლიმ გამოაცხადა, რომ ისინი გადაიტანეს Discovery Card-ს ცალკე კომპანიაში.

2008 ფინანსური კრიზისი

Morgan Stanley არის ერთ-ერთი ინსტიტუტი, რომელიც დაზარალდა 2008 წლის კრიზისით. ჰეჯ-ფონდებში განხორციელებულმა ინვესტიციებმა 2 კვირაში 128,1 მილიარდი დოლარის ზარალი მოიტანა. შემდეგ FRS სესხმა 107,3 მილიარდი დოლარის ოდენობით დაეხმარა ბანკს გაკოტრების თავიდან აცილებაში. იმავე წლის სექტემბერში იაპონურმა ბანკმა Mitsubishi UF J Finance-მა იყიდა Morgan Stanley-ის 21%-იანი წილი..

22.09.2008 გამოცხადდა, რომ MS გახდებოდა ჩვეულებრივი საბანკო კორპორაცია, რომელსაც არეგულირებს ფედერალური ფედერალური ბანკი. 2009 წლის იანვარში ამერიკულმა ბანკმა Morgan Stanley-მა Citigroup-თან ერთად დაიწყო მსხვილი კლიენტებისთვის სიმდიდრის მართვის კომპანიის MSSB-ის ორგანიზება. აქციების უმეტესი ნაწილი (51%), ისევე როგორც დარჩენილი წილის ყიდვის უფლების მქონე ოფცია ეკუთვნის MS-ს..

Morgan Stanley: RCB პროგნოზი

MS Bank-მა შეადგინა იმ ბიზნესების სია, რომელთა კორპორატიულ უფლებებს შეეხო დიდი ბრიტანეთის ევროკავშირიდან გასვლა. ამ გადაწყვეტილებამ საფონდო ბირჟებზე კოლაფსი გამოიწვიამსოფლიოს გარშემო. 24 ივნისს ინვესტორებმა პანიკურად დაიწყეს თავიანთი კორპორატიული უფლებების გაყიდვა, ინვესტიციების გადატანა უფრო უსაფრთხო აქტივებში. წინასწარი შეფასებით, გლობალურმა ბაზრებმა $3 ტრილიონი დაკარგა.

ანალიტიკოსებმა შეადგინეს იმ ორგანიზაციების სია, რომელთა აქციები თითქმის სამჯერ დაუმსახურებლად დაეცა. მასში შედის 28 კომპანია, მათ შორის მსხვილი საწარმოო საწარმოები ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორიდან, რომელთა საქმიანობაზე პრაქტიკულად არ მოქმედებს ევროპული ბაზარი.

მაგალითად, Alphabet-ის კორპორატიული უფლებები, რომელიც ფლობს Google-ს, ფასი შემცირდა 4%-ით ($685,2). ანალიტიკოსების პროგნოზით, აქციების საბაზრო ფასი შეიძლება გაიზარდოს 856 დოლარამდე აქციაზე სარეკლამო ბიზნესის პოპულარიზაციისა და Google-ის უპირატესობების შენარჩუნების გამო, რაზეც მსოფლიო ბანკის კენჭისყრის შედეგებიც კი არ იმოქმედებს. მსგავსი პროგნოზები მოცემულია Amazon.com-სა და Apple-ზე, რომლებიც შემცირდა 4.2% და 2.8% შესაბამისად. მომავალში ფასი შეიძლება გაიზარდოს 800 დოლარამდე და 120 დოლარამდე აქციაზე.

რაც შეეხება ავტომწარმოებელი Ferrari-ს კორპორატიულ უფლებებზე ფასების შემცირებას, ანალიტიკოსების აზრით, კლება კომპენსირდება ევროზონის გარეთ მაღალი ექსპორტით. სიაში ასევე შედის ტკბილეულის მწარმოებელი Starbucks. მაგრამ ამ კომპანიისთვის ბანკი მორგან სტენლი პოზიტიურ პერსპექტივას იძლევა. ბრიტანეთის ბაზარზე გაყიდვებიდან მიღებული მოგება მთლიანი შემოსავლის მხოლოდ 3%-ს შეადგენდა. შესაბამისად, ფუნტის გაუფასურება არ იმოქმედებს კომპანიის ფინანსურ შედეგებზე.

თუმცა, გლობალური IT გიგანტების კორპორატიული უფლებების დაბალი ფასები შესანიშნავი შესაძლებლობაა ინვესტორებისთვისშეიძინეთ თხევადი ფასიანი ქაღალდები მიმზიდველ ფასად. გრძელვადიან პერსპექტივაში ინვესტირების მსურველებს შეუძლიათ შეიძინონ საკრედიტო ინსტიტუტების კორპორატიული უფლებები. როდესაც სიტუაცია დასტაბილურდება, Morgan Stanley-სა და Bank of America-ს აქციები გაძვირდება.

აშშ-ის კომუნალური კომპანიების კორპორატიული უფლებების შეძენა არასასურველია. ამ ინვესტიციას აზრი აქვს მხოლოდ ბაზრის არასტაბილურობის ფონზე. ისინი უკვე აჩვენებენ ზედმეტ შესყიდვის მაღალ დონეს და პრაქტიკულად არ არსებობს დადებითი პოტენციალი.

ბიზნესის ლიკვიდაცია

2015 წელს, ამერიკულმა ბანკმა დათანხმდა მიყიდოს Global Oil Merchanting ერთეულები შპს Castleton CI. გარიგების დეტალები არ გახმაურებულა. ცნობილია მხოლოდ ის, რომ ფასი 1-1,5 მილიარდი დოლარის ფარგლებში იყო. მონაწილეებს ჯერ არ მიუღიათ დამტკიცება აშშ-სა და ევროკავშირის მარეგულირებლებისგან. ფინანსური ინსტიტუტის მიერ აქტივის გაყიდვის წინა მცდელობები წარუმატებელი აღმოჩნდა. მათ შორის გარიგება როსნეფტთან არ შედგა.

Morgan Stanley Bank (მოსკოვი)

Morgan Stanley ოპერირებს შიდა ბაზარზე 1994 წლიდან ისეთ სფეროებში, როგორიცაა საინვესტიციო კონსულტაცია, ანდერრაითინგი (ლუკოილის, გაზპრომის, AFK-ის, პიატეროჩკას, როსნეფტის, ევრაზის და სხვ. აქციების განთავსება), განვითარება, იპოთეკის უზრუნველყოფა.. 2006 წელს ამერიკულმა ბანკმა მონაწილეობა მიიღო City Mortgage Bank-ის ორგანიზაციაშიც კი, მაგრამ წელიწადნახევრის შემდეგ აქტივები გასაყიდად გაიტანა.

რუსული OOO Morgan Stanleyბანკი“დარეგისტრირდა 2005 წლის შუა წლებში. აქტივების ნახევარზე მეტი (68%) ეკუთვნის არარეზიდენტებს. ორგანიზაცია მიმართულია იურიდიულ პირებთან მუშაობაზე. ბანკი არ იღებს დეპოზიტებს ფიზიკური პირებისგან, მაგრამ აჩვენებს მაღალ ბრუნვას საკორესპონდენტო ანგარიშებზე, რაც, თავის მხრივ, აისახება მაღალ ბიზნეს აქტივობაზე.

სამუშაო სფერო

Morgan Stanley Bank მუშაობს განყოფილებებისა და ფილიალების მეშვეობით მთელს მსოფლიოში, კლიენტებს სთავაზობს ფინანსურ მომსახურებას, მათ შორის:

• კორპორატიული უფლებების მენეჯმენტი: კაპიტალიზაცია (წილების გამოქვეყნება, ანდერრაიტერი), კონსულტაცია (შერწყმისა და შესყიდვების, რესტრუქტურიზაციის, პროექტების დაფინანსების შესახებ), გაცვლითი აქტივობები, რისკის მართვა, საინვესტიციო საქმიანობა.
• საბროკერო მომსახურებისა და საინვესტიციო რჩევების მიწოდება კერძო ინვესტორებისთვის.
• ინსტიტუციური და კერძო აქტივების მართვა, ფიქსირებული შემოსავლის ფასიანი ქაღალდების ტრანზაქციები.

Analytics

2016 წლის დასაწყისში ამერიკულმა ბანკმა მკვეთრად გააუარესა რუბლის კურსის პროგნოზი. წინასწარი მონაცემებით, 2016 წლის პირველ კვარტალში დოლარის კურსი 82 რუბლი უნდა ყოფილიყო, მეორეში - 83, ხოლო მესამეში - 85 რუბლი. მაგრამ ნავთობის მსოფლიო ფასების ზრდასთან ერთად, Morgan Stanley-ის პროგნოზი რუბლის შესახებ ივლისში უკეთესობისკენ შეიცვალა. 2016 წლის ანალიტიკოსების შეფასებით, ქვეყნის მშპ მხოლოდ 0,6%-ით შემცირდება. ეს გამოწვეულია იმით, რომ ქვეყნის ეკონომიკამ მესამე კვარტალში ნულოვანი ზრდის ტემპი აჩვენა, მეოთხეში კი ზრდას დაიწყებს. მოსალოდნელია რეფინანსირების განაკვეთის ორი შემცირება9.5% ამ წლის ბოლომდე.

აქტივობები RF-ში

Morgan Stanley Bank-ის ერთადერთი ოფისი მდებარეობს მოსკოვში. მას აქვს RZB-ში პროფესიონალი მონაწილის ლიცენზია, საბანკო ოპერაციების, სადილერო, საბროკერო და სადეპოზიტო საქმიანობის განხორციელების ნებართვა. 2015 წლის ბოლოს ბანკის აქტივებმა შეადგინა 20,89 მილიარდი რუბლი, ხოლო კაპიტალი - 4,59 მილიარდი..

ძირითადი მიღწევები ბანკის მუშაობაში:

• 1996: გაზპრომის აქციების განთავსება უცხოურ ბირჟებზე ($429 მილიონი).
• 2002: ბანკი მონაწილეობს ლუკოილის აქციების გამოშვებაში $350 მილიონის ოდენობით.

• 2003:

  - ფინანსური ინსტიტუტი მონაწილეობს TNK, BP და Sidanco-ს უდიდეს შესყიდვაში (6,75 მილიარდი დოლარი);;

  - ბანკი ჩართულია Telnor-ის 100%-იანი Kombelga-ს აქციების გაყიდვის პროცესში.

• 2005: Morgan Saenley Bank მოქმედებს როგორც AFK Sistema-ს მთავარი ანდერრაიტერი $1.55 მილიარდი IPO-ში; პიატოროჩკა - $598 მილიონი; ევრაზი - $422 მილიონი.