CFD კონტრაქტები: რა არის ისინი?

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2024-01-07 20:59

CFD კონტრაქტები არის შეთანხმება ხელშეკრულების ღირებულების განსხვავებაზე მისი გახსნისა და დახურვის ფასს შორის მისი დასრულების შემდეგ, რომელშიც მონაწილეობს ბირჟის ორი მხარე..

CFD კონცეფცია

ამ აბრევიატურის ინგლისურიდან თარგმნისას, შეგიძლიათ მიიღოთ, რომ CFD არის "კონტრაქტი განსხვავებაზე". მისი ისტორია ორ ათწლეულზე მეტს მოიცავს. მაგრამ ბოლო დროს ყველაზე დიდი პოპულარობა მოიპოვა.

ამ ტიპის ხელშეკრულება გარანტიას იძლევა, რომ განსხვავება გახსნის და დახურვის ფასებს შორის დარეგულირდება გამყიდველსა და მყიდველს შორის.

როგორც შესყიდვა, აქციებს, საფონდო ინდექსებს, საქონელს შეუძლია იმოქმედოს. ამ ხელშეკრულების რომელი მხარე მიიღებს მოგებას და რომელი - ზარალს, დამოკიდებულია გახსნის და დახურვის ფასებზე.

ახსნა

მოდით განვიხილოთ CFD კონტრაქტი. ეს იქნება განმარტებითი მაგალითი. დავუშვათ, რომ გამყიდველი და მყიდველი შეთანხმდნენ, რომ ერთ-ერთი მათგანი გადაიხდის სხვაობას ფასში არსებულს შორის.დღეს და ის, რომელიც დაინსტალირდება ამ აქტივზე, გარკვეული დროის შემდეგ, რაც მითითებულია ამ კონტრაქტში.

შესავალი შეიძლება მიიღოს მყიდველმა, თუ აქტივის ფასი იზრდება განსაზღვრულ პერიოდში. ამ შემთხვევაში გამყიდველი უხდის მყიდველს საქონლის ფასს ხელშეკრულების დადების მომენტში, ასევე ზღვარს, რომელიც არის განსხვავება საწყის და საბოლოო ფასებს შორის, წინააღმდეგ შემთხვევაში მყიდველი იხდის სხვაობას. ამ კონტრაქტით შეგიძლიათ გახსნათ მოკლე და გრძელი პოზიციები.

როგორც ხედავთ ზემოაღნიშნული ახსნა-განმარტებიდან, განხილული ტრანზაქციის ტიპი მსგავსია ფიუჩერსებით. მაგრამ ამავე დროს, CFD კონტრაქტებს არ აქვთ ტრანზაქციის დასრულების ფიქსირებული თარიღი.

განსახილველი ობიექტების გამოყენებისას შეგიძლიათ მიიღოთ მაღალი მომგებიანობა იმის გამო, რომ უზრუნველყოფილია ბერკეტები. ეს უკანასკნელი შესაძლებელს ხდის ტრანზაქციების დადებას ისეთ თანხებზე, რომლებიც მრავალჯერ აღემატება გარანტიის დეპოზიტს. ამრიგად, ეს ხელშეკრულება თავისი არსით იძლევა კრედიტით შეძენის შესაძლებლობას. როგორც ნებისმიერი სხვა მსგავსი სესხის შემთხვევაში, თქვენ უნდა გადაიხადოთ პროცენტი თქვენს სავაჭრო ანგარიშზე.

ამ ინსტრუმენტმა შესაძლებელი გახადა ტრეიდერების მოზიდვა ბაზარზე მცირე კაპიტალიზაციით, მაგრამ ჰაერიდან ფულის გამომუშავების უნარით, რომლებსაც აქვთ გარკვეული გამოცდილება და ცოდნა ამ ბიზნესში.

ისტორიული პერსპექტივა

აღნიშნული კონტრაქტი გაჩნდა დაახლოებით ორი ათეული წლის წინ ლონდონში, სმიტ ნიუ კორტის წყალობით. მისი გამოჩენა განპირობებული იყო ორი მიზეზით:

• იყო კანონები, რომლებიც ძლიერ ზღუდავდა ბერკეტს;
• შემოიღეს გადასახადი ფასიანი ქაღალდებით ვაჭრობაზე.

ვინაიდან ფასიანი ქაღალდები ფაქტობრივად არ მოდის მხარეების მფლობელობაში, ზემოაღნიშნული გადახდა არ არის გადასახდელი და ამ ტრანზაქციების მარჟის ბერკეტი შეიძლება იყოს ნებისმიერი.

გასული საუკუნის ბოლოს GNI-მ თავის კლიენტებს შესთავაზა ლონდონის საფონდო ბირჟაზე ვაჭრობის აქციების CFD-ების გამოყენება მისი სავაჭრო პლატფორმის მეშვეობით. დროთა განმავლობაში, მოცემული გარიგებების სარგებელი აშკარა გახდა სხვა მოთამაშეებისთვისაც. სხვა ევროპული ფინანსური სახლები მიჰყვნენ ამ გზას.

დღეს ბრიტანეთის ბაზარზე ამ ტიპის ტრანზაქციები შეადგენს აქციების ბრუნვის დაახლოებით 25%-ს..

ამგვარად, CFD კონტრაქტები არის ტრანზაქციები, რომლებიც საშუალებას გვაძლევს გავაუქმოთ მარჟის ბერკეტის ლიმიტი, ასევე, ავიცილოთ გადასახადის გადახდა ფასიანი ქაღალდებით სავაჭრო ოპერაციებზე.

განხილული ობიექტების დადებითი და უარყოფითი ასპექტები

CFD ვაჭრობა ვარაუდობს, რომ თქვენ არ გაქვთ რეალური აქტივი, მაშინ როცა პოტენციურად შეგიძლიათ მიიღოთ შემოსავალი მისთვის ფასის დინამიკიდან. ამ ტიპის კონტრაქტები საშუალებას გაძლევთ ჰეჯირების რისკები, რაც გულისხმობს საპირისპირო ტრანზაქციების გახსნას, რათა დააზღვიოთ მოგება ფასის მოძრაობებიდან.

ვაჭრობის გახსნის მარჟა საკმაოდ დაბალია და არ აღემატება კონტრაქტის ფასის 10%-ს.

არ არის საჭირო ბირჟაზე გახსნილი შეკვეთების დადასტურების ლოდინი.

ინვესტიციები დივერსიფიცირებულია, არ არის საჭირო სხვა კომპანიებში ანგარიშების გახსნა სხვადასხვა ბაზარზე ვაჭრობის შემთხვევაში.

ვაჭრობა შეიძლება განხორციელდეს იმავე ფასებში, რომელსაც მხარს უჭერს სხვა სპეკულანტები.

ამ კონტრაქტებთან მუშაობა შეიძლება განხორციელდეს მთელ მსოფლიოში. მთავარი პირობაა გლობალურ ინტერნეტ ქსელზე წვდომა.

ამ ხელშეკრულებების მინუსი არის იგივე, რაც დამახასიათებელია მთლიანად ფასიანი ქაღალდების ბაზრისთვის - სპეკულაცია. CFD-ებთან ერთად, საჭიროა სპრედის რეგულარულად გადახდა, როგორც ტრანზაქციის გახსნისას, ასევე დახურვისას. ტრეიდერი ვერ მიიღებს დივიდენდებს აქტივზე, რადგან ის არ არის აქტივის მფლობელი.

ამ უკანასკნელის მცირე ანგარიში მისთვის მნიშვნელოვან რისკებს შეიცავს.

სხვაობა CFD-ებსა და აქციებს შორის

ინვესტორი, რომელიც მუშაობს CFD-თან, არ შეუძლია მონაწილეობა მიიღოს კენჭისყრაში, დაესწროს აქციონერთა კრებებს, რადგან ის რეალურად არ ფლობს ამ აქტივებს.

CFD ყიდულობენ და იყიდება იმავე ბროკერის სავაჭრო სისტემაში.

ეს კონტრაქტი ივაჭრება ბერკეტით, ასე რომ, თუ პოზიცია გადაინაცვლებს სხვა დღეს, ინვესტორი იხდის დამატებით საბროკერო საკომისიოს ნასესხები სახსრების გამოყენებისთვის.

დადებითი პროცენტული სხვაობა ჩაირიცხება ტრეიდერის ანგარიშზე მოკლე CFD პოზიციით, მაგრამ ეს უკანასკნელი მისგან მოითხოვს დივიდენდების გადახდას, ხოლო ისინი ერიცხება მას ლოგ პოზიციებზე..

როგორ მუშაობს CFD კონტრაქტი

ტრანზაქციის შესრულებისას ტრეიდერის დეპოზიტის გარკვეული წილი რჩება გირაო, რომელიც დაფარავს შესაძლო ზარალს. ეს თანხა ტრეიდერის ანგარიშზეა, მისი დინამიკა დამოკიდებულია აქტივის ფასზე.

აქციებით ვაჭრობის მარჟა ბევრჯერ მეტია, ვიდრე CFD კონტრაქტისთვის.

პოზიციის გახსნას ახლავს ტრეიდერის ანგარიშზე ზარალი, რომელიც უტოლდება ბაზარზე მიმდინარე სპრედს. თუ ფასი დაიწყებს კლებას, ეს გამოიწვევს პირდაპირ პროპორციულ დინამიკას ანგარიშზე თავისუფალი ნაღდი ფულის კუთხით, რაც საბოლოო ჯამში მოითხოვს ან დამატებით თანხის შეტანას საჭირო მარჟის დონის შესანარჩუნებლად, ან პოზიციის დახურვას. თუ არცერთი პირობა არ არის დაკმაყოფილებული, მაშინ ბოლო მოქმედება ხდება ავტომატურად.

CFD კონტრაქტებისა და ფორექსის ინსტრუმენტების შედარება

სავალუტო ბაზარზე განხილული ტრანზაქციების დადება ახლა იწყებს იმპულსს.

მოდით შევადაროთ Forex CFD-ები ამ ბირჟაზე არსებულ ინსტრუმენტებთან.

მსგავსება მათ შორის:

• ვაჭრობა ხორციელდება ინტერნეტის საშუალებით სავაჭრო ტერმინალების გამოყენებით;
• შესაძლებელია პორტფელების დივერსიფიკაცია პოტენციური დანაკარგებისგან დაზღვევის მიზნით;
• მიზნად ისახავს სპეკულაციურ მოგებას;
• არ არის საჭირო გადასახადების გადახდა სავაჭრო ანგარიშიდან თანხის გამოტანისას;
• არსებობს ბერკეტი, რომლის გამოყენებაც უნდა გადაიხადოთ;
• შესყიდვის ფასებს შორისდა გაყიდვა იქ არის გავრცელებული;
• გასვლას საერთაშორისო ბაზრებზე უზრუნველყოფს იგივე საბროკერო კომპანიები;
• ფუნდამენტური ანალიზის გამოყენება აქტუალურია.

განსხვავებები CFD კონტრაქტებსა და ფორექსს შორის:

• კონტრაქტებით ვაჭრობა შესაძლებელია მხოლოდ ამერიკულ სესიაზე, ხოლო ფორექსი მუშაობს მთელი საათის განმავლობაში სამუშაო დღეებში;
• ფორექსი თამაშობს სავალუტო წყვილებზე, ხოლო CFD კონტრაქტებზე ის თამაშობს სხვადასხვა აქტივებსა და საქონელზე;
• სავალუტო ბირჟაზე ბერკეტის მაქსიმალური დონე უფრო მაღალია განხილულ ტრანზაქციებთან შედარებით;
• CFD-ებში რისკი მნიშვნელოვნად დაბალია, ვიდრე ფორექსში.

სავაჭრო სტრატეგიები

როგორც უკვე გავარკვიეთ, CFD არის ხელშეკრულება გამყიდველსა და მყიდველს შორის, რომ ერთი მათგანი მიიღებს მოგებას, ხოლო მეორე ზარალს.

შემოსავლის გამომუშავების ყველაზე მარტივი სტრატეგიები შემდეგია:

• მოკლე - ტრეიდერი ხსნის გარიგებას აქტივის კონკრეტულ ფასად გაყიდვის შესახებ; ამ შემთხვევაში ის მიიღებს შემოსავალს, როდესაც მომავალში გარკვეული პერიოდის განმავლობაში ამ ინსტრუმენტის ფასი შემცირდება;
• გრძელი - ტრეიდერი ხსნის გარიგებას აქტივის შესაძენად; ის დარჩება მოგებაში, თუ აქტივის ფასი გაიზრდება ვაჭრობის გახსნიდან გარკვეული პერიოდის შემდეგ.

ამ ორ სტრატეგიას არ აქვს ვარგისიანობის ვადატრანზაქციები, მაგრამ აუცილებელია ყოველთვიური გადარიცხვის განხორციელება ფულის მართვის პრინციპების დაცვით.

არის სხვა სტრატეგიები CFD კონტრაქტებისთვის:

• წყვილი ვაჭრობა - ერთი აქტივის CFD-ების ერთდროული შეძენა და მეორის გაყიდვა. ინსტრუმენტები შერჩეულია მოძრაობისა და ფსიქოლოგიის ახლოს. ამ სტრატეგიის განხორციელება მიზნად ისახავს ერთ-ერთ აქტივზე ზარალის გათანაბრებას მეორეზე მოგების მიღების გზით;
• აპლიკაცია კალენდარული სპრედი - გარიგებები კეთდება ერთსა და იმავე აქტივზე სხვადასხვა დროის პერიოდებში;
• ჰეჯინგი - პოზიციის გახსნა, რომელსაც აქვს საპირისპირო მიმართულება, რათა დაფაროს ტრანზაქცია საპირისპირო პოზიციით ან დახუროს პირველის ნაწილი. ისინი ტარდება ტრეიდერისთვის გაზრდილი რისკის მომენტებში.

CFD კონტრაქტები რუსეთში

CFD კონტრაქტებით მომუშავე ბროკერების საქმიანობა ჩვენს ქვეყანაში ამჟამად არ რეგულირდება. ვაჭრობისთვის ჩვენ მხოლოდ ვაჭრობის ვალუტის წყვილებს ვუშვებთ ფორექსზე. ამ ბირჟაზე ზოგიერთ დილერს სურს მოითხოვოს CFD-ების სიაში დაშვება.

ამგვარად, ეს კონტრაქტები ჩვენს ქვეყანაში შეზღუდულია, თუმცა, თუ ისინი გაფორმებულია ფორექსის დილერებთან, კლიენტს შეუძლია დაეყრდნოს სახელმწიფოს დაცვას.

ზოგიერთი ტრეიდერი შესაძლებელს ხდის ამ ტრანზაქციების გამომუშავებას ისეთ ძირითად აქტივებზე, როგორიცაა ნავთობი, ოქრო, ვერცხლი, ფიუჩერსები საფონდო ბირჟებზე, აქციები ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟაზე.

დახურვისას

ასე რომამრიგად, CFD კონტრაქტები ინტერესის ინსტრუმენტია როგორც დამწყებთათვის, ასევე გამოცდილი ტრეიდერებისთვის. მისი დახმარებით შეგიძლიათ დაიწყოთ შემოსავლის მიღება სხვადასხვა აქტივების ფასების დინამიკით მცირე საწყისი კაპიტალით და მათი რეალურად ფლობის უფლების არარსებობით. ასეთი ხელშეკრულების დადებისას მოქმედების ვადა მითითებული არ არის, ის წყდება ერთ-ერთი მხარის მოთხოვნით, რომელსაც აქვს ასეთი უფლება.