რუსეთის საინვესტიციო ფონდები: ტიპები და რეიტინგი

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2024-01-17 18:57

ბოლო ოცი წლის განმავლობაში რუსეთის საინვესტიციო ფონდები შეიცვალა და გაფართოვდა. თითოეულ მათგანს აქვს მუშაობის საკუთარი სქემა და რისკის დონე. ყველაზე მაღალ შემოსავალს გვთავაზობენ ის ფონდები, სადაც რისკის ხარისხი საკმაოდ მაღალია.

რა არის საინვესტიციო ფონდი

საერთო ფონდი არის რამდენიმე ინვესტორის გაერთიანება, რომელთა სახსრებს პროფესიონალი მენეჯერი „ინვესტირებს“ფასიან ქაღალდებში, რათა მიიღონ შემოსავალი ინვესტირებული კაპიტალიდან. ფონდის მთელი ქონება აქციონერებს ეკუთვნის და მმართველი კომპანია მართავს მხოლოდ ინვესტორების ინტერესებს.

კანონმდებლობა კრძალავს რუსეთში ურთიერთსაინვესტიციო ფონდებს მოსალოდნელი შემოსავლის რეკლამირებას, მათ შეუძლიათ მხოლოდ პოტენციურ ინვესტორებს მიაწოდონ თავიანთი წინა მომგებიანობა. ამ მონაცემების საფუძველზე მოქალაქეები წყვეტენ გახდნენ თუ არა აქციონერები.

ცოტა რამ პაის შესახებ

საინვესტიციო აქცია არის რეგისტრირებული ფასიანი ქაღალდი, იგი ადასტურებს მისი მფლობელის უფლებას ფონდის ქონების ნაწილზე. შეიძლება გადაეცეს სხვა პირს (საჩუქრად, მემკვიდრეობით და ა.შ.) ან გაიყიდოს.

აქციონერის წილი ურთიერთდახმარების ფონდში პირდაპირ დამოკიდებულია შემოტანილ სახსრებზე. წვლილი გააზიარეთგანსხვავებული თითოეული PIF-სთვის. მისი ღირებულება შეიძლება იყოს რამდენიმე ათასი რუბლი, ზედა ზღვარი არ არის ასახული.

შეგიძლიათ ფონდში ჩადებული თანხების გატანა წილის გაყიდვით. როგორც ვარიანტი - სხვა აქციონერებს, მაგრამ, როგორც წესი, მმართველი კომპანია არის დაკავებული მის განხორციელებაში.

საერთო ფონდების დადებითი და უარყოფითი მხარეები

რუსული საინვესტიციო ფონდების უპირატესობები შეიძლება ჩაითვალოს შემდეგნაირად:

• ფონდს მართავენ პროფესიონალები. მენეჯერებს, რომლებიც ახორციელებენ მენეჯმენტს, აქვთ სერტიფიკატები ფასიანი ქაღალდების ბაზრის ფედერალური კომისიიდან.
• რისკის მინიმიზაცია. კომპეტენტური მენეჯერები ყველა ღონეს ხმარობენ ინვესტიციების დივერსიფიკაციისთვის და საინვესტიციო პორტფელის დამოკიდებულების შესამცირებლად ფასიანი ქაღალდების ღირებულების შემცირებაზე და სხვა რისკებზე.
• სანდო ინვესტიციის დაცვა. იგი მოიცავს კომპანიის ლიცენზირებას, სპეციალისტების სერტიფიცირებას, ფონდის საქმიანობის კონტროლს.
• საინვესტიციო პირობები ძალიან მოსახერხებელია. აქციონერს შეუძლია ნებისმიერ დროს შესვლა და გასვლა ფონდში.
• შეღავათიანი დაბეგვრის სისტემა. შემოსავალი არ ექვემდებარება საშემოსავლო გადასახადს.
• რეგულარულად აწვდის ინვესტორებს ფონდის შესახებ განახლებულ ინფორმაციას.

აუცილებელია აღვნიშნოთ ამ ტიპის ინვესტიციის უარყოფითი მხარეები:

• საერთო ფონდები მოიტანს შემოსავალს საშუალო ან გრძელვადიან პერიოდში არა უადრეს ერთი წლისა.
• საინვესტიციო კომპანიის მომსახურება არ არის უფასო, ისინი იღებენ საკომისიოს სამუშაოს, მიუხედავად იმისა, მიიღო თუ არა ინვესტორმა მოგება თუ "დატოვა" ზარალში.
• თითოეულ ინვესტორს შეუძლია ორივემიიღეთ შემოსავალი ინვესტირებული სახსრებიდან და „გადით ნულზე“არაფრის გამომუშავების გარეშე.

სახსრების ტიპები

რუსეთში საინვესტიციო ფონდები მრავალფეროვანია. მოხერხებულობისთვის წარმოგიდგენთ განსხვავებებს სხვადასხვა ტიპის ფონდებს შორის ცხრილის სახით.

სახსრების ტიპები

კრიტერიუმი	სახსრების ტიპები	აღწერა
გახსნილობის ხარისხით	დახურულია	აქციები გაიცემა და გამოისყიდება ურთიერთდახმარების ფონდის ფორმირებისას. აქციების გამოსყიდვა შეგიძლიათ ურთიერთდახმარების ფონდის ვადის გასვლის შემდეგ. ასეთი სახსრები ყველაზე ხშირად ყალიბდება კონკრეტული პროექტისთვის.
	ღია	აქციები გაიცემა და გამოისყიდება ყოველ სამუშაო დღეს. ღია ურთიერთდახმარების ფონდის აქტივები არის მაღალი ლიკვიდური ფასიანი ქაღალდები საფონდო კოტირებით.
	ინტერვალი	საერთო ფონდის წესებში მითითებულ კონკრეტულ თარიღებზე (წელიწადში ორჯერ ან სამჯერ 2 კვირის განმავლობაში). ფონდის აქტივები, როგორც წესი, დაბალი ლიკვიდობის მქონე ფასიანი ქაღალდებია.
ინვესტიციის მიმართულების მიხედვით	ფულის ბაზრის ფონდები	თანხები ინვესტირდება ვალუტაში, სადეპოზიტო სერტიფიკატებში და სხვა მოკლევადიანი დეპოზიტებში.
	ობლიგაციების სახსრები	ობლიგაციებში ინვესტირებას ყოველთვიური შემოსავალი მოაქვს. ობლიგაციების ფონდებიდან ყველაზე სანდოა სახელმწიფო ობლიგაციები, ვინაიდან ფასიანი ქაღალდები გამოშვებულიასახელმწიფო.
	კაპიტალის ფონდები	რუსეთში სააქციო საინვესტიციო ფონდები ძალიან პოპულარულია მათი მაღალი შემოსავლის გამო, მაგრამ ასეთი ურთიერთდახმარების ფონდების აქტივების ღირებულება მნიშვნელოვნად განსხვავდება ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე არსებული სიტუაციიდან გამომდინარე..
	შერეული სახსრები	სახსრები ინვესტირდება როგორც აქციებში, ასევე ობლიგაციებში, ასე რომ, აქციონერები იღებენ როგორც ფიქსირებულ შემოსავალს ობლიგაციებიდან, ასევე კარგ მაღალი რისკის ანაზღაურებას (საქონლისგან).
	უძრავი ქონების ფონდები	მოგება მოდის უძრავი ქონების გაქირავებით ან გადაყიდვით.
	ფინანსების ფონდები	თანხები ინვესტირდება სხვა ფონდებში, რაც უზრუნველყოფს ინვესტირებული სახსრების მაღალ საიმედოობას.
	სექტორის ფონდები	ფინანსები ინვესტირდება კომპანიებში, რომლებიც მუშაობენ იმავე ინდუსტრიაში.
	უცხოური სააქციო ფონდები	ფულის ინვესტიცია შესაძლებელია კომპანიებში, რომლებიც მდებარეობს მთელ მსოფლიოში.

სხვა სახის სახსრები

ცხრილში წარმოდგენილის გარდა, არსებობს სხვა სახის ურთიერთდახმარების ფონდები:

• პენსია. ისინი ინვესტირებას ახდენენ როგორც ობლიგაციებში, ასევე აქციებში. ინვესტიციის ხანგრძლივობა დამოკიდებულია ინვესტორის ასაკზე. ეს ტიპი შესაფერისია მათთვის, ვისაც სურს მიიღოს შემოსავალი, რომლის მაჩვენებელი არ აღემატება წელიწადში 10%-ს, პენსიაზე გასვლის შემდეგ.
• ფონდები ინვესტირებას მხოლოდ იმ ინდუსტრიებში აკეთებენ, სადაც მათ შეუძლიათ მიიღონმაღალი მოგება მინიმალური რისკით, რის გამოც ასეთ სახსრებს გარანტირებულსაც უწოდებენ. ყველაზე ხშირად, ინვესტიციების უსაფრთხოებას უზრუნველყოფენ მსხვილი უცხოური ბანკები, მაგრამ მხოლოდ გრძელვადიანი ინვესტიციებით (5-15 წელი).
• სოციალურად პასუხისმგებელი ფონდები ინვესტირებას ახდენენ ორგანიზაციებში, რომლებიც აუმჯობესებენ მოქალაქეების ცხოვრების ხარისხს (მაგალითად, ჯანმრთელობის ცენტრებში).

მოსავალი რეიტინგი

პოტენციურ აქციონერებს უნდა ჰქონდეთ ინფორმაცია რუსული საინვესტიციო ფონდების სანდოობის შესახებ. მოსავლიანობის რეიტინგი ასე გამოიყურება:

• წამყვან პოზიციებს იკავებს Sberbank-ის მიერ ორგანიზებული ფონდები. ისინი საიმედოა, მაგრამ არა ძალიან მომგებიანი. მაქსიმალური შემოსავალი არის 25% წელიწადში.
• მეორე ადგილზეა გერმანული Raiffeisen Group-ის ურთიერთდახმარების ფონდები. კომპანიის მომგებიანობის დონე საშუალოა (დაახლოებით 40% წელიწადში).
• მესამე პოზიცია ეკუთვნის Trust Investment Company-ს. 50-60% მოსავლიანობა და 10 წელზე მეტი სიცოცხლე მას ძალიან პოპულარულს ხდის.

ეს არის მხოლოდ ყველაზე პოპულარული საინვესტიციო ფონდები და კომპანიები რუსეთში, რომლებიც ყველაზე ფართოდ გამოიყენება.

რუსეთში 1990-იანი წლების შუა პერიოდიდან ფუნქციონირებს ურთიერთსაინვესტიციო ფონდები. ამ დროის განმავლობაში მათ მოახერხეს მოქალაქეების ნდობის მოპოვება, როგორც უფასო ფინანსების ინვესტიციის კარგი საშუალება დამატებითი შემოსავლის მისაღებად. თუმცა, საბოლოო საინვესტიციო გადაწყვეტილების მიღებამდეთანხები კონკრეტულ ფონდში, თქვენ უნდა ყურადღებით შეისწავლოთ ინფორმაცია ამის შესახებ.