მსოფლიო ინდექსები: რა არის ისინი?

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

ალბათ, ყველას ცხოვრებაში ერთხელ მაინც გაუგია მსოფლიო ინდექსების შესახებ. Რა არიან ისინი? რისთვის გამოიყენება ისინი? როგორ გამოითვლება მსოფლიო ინდექსები? ამ და სხვა კითხვებზე პასუხი გაეცემა ამ სტატიის ფარგლებში.

ზოგადი ინფორმაცია

დასაწყისად, მოდით შევხედოთ რა არის მსოფლიო ინდექსები. ასე ჰქვია ფასიანი ქაღალდების გარკვეული ჯგუფის ფასის ცვლილების ინდიკატორებს. რის საფუძველზე აერთიანებენ ისინი? ანალოგიის გაკეთებისას შეგვიძლია ვთქვათ აქციების პორტფელზე, რომლებიც გაერთიანებულია ერთი ატრიბუტის მიხედვით (მფლობელი, ინდუსტრია და ა.შ.). როდესაც ხდება გარკვეული ინდექსის შედგენა (ან შესწავლა), მთავარია, რა ფასიანი ქაღალდებიდან ჩამოყალიბდა. ამის გამო, მასში შემავალი აქციებისა და ობლიგაციების ნაკრების მიხედვით, შესაძლებელია ბაზარზე არსებული ვითარების შესწავლა. ინფორმაცია შეიძლება ეხებოდეს კონკრეტულ სფეროს ან მთელ ეკონომიკას. მსოფლიო ინდექსების დინამიკა საშუალებას გვაძლევს ვიმსჯელოთ ზოგადად განვითარებაზე, ვინაიდან მხედველობაში მიიღება მთელი რიგი საწარმოები, რომლებიც, როგორც წესი, ძალიან სუსტად არიან დაკავშირებული (ან მათ შორის კავშირი არ არსებობს).

რა ტიპის ეს ინდიკატორები არსებობს? ინდექსების კლასიფიცირება შესაძლებელია გაანგარიშების მეთოდის, ოჯახისა და ავტორის მიხედვით. განიხილება თითოეული ტიპიცალკე.

უძველესი ინდიკატორები

თავდაპირველად, შევეხოთ წარსულ დღეებს. პირველი ფართოდ გამოყენებული ინდექსი შეიქმნა ჩარლზ დოუს მიერ ჯერ კიდევ 1884 წელს. იგი გამოითვალა 11 უმსხვილესი სატრანსპორტო კომპანიის კვოტირების საფუძველზე, რომლებიც ჩამოთვლილი იყო აშშ-ს საფონდო ბირჟაზე. 1896 წელს იგი შეიცვალა და დაიწყო ამერიკის შეერთებული შტატების უკვე უმსხვილესი ინდუსტრიული საწარმოების მდგომარეობის ასახვა.

საკმაოდ ცნობილია S&P 500 ინდექსი, რომელიც ფოკუსირებულია აშშ-ის 500 საუკეთესო კომპანიაზე მთლიანობაში. იგი შეიქმნა 1923 წელს, მაგრამ თანამედროვე ვერსია გაჩნდა 1957 წელს. ეს ორი, დამუშავებული მონაცემების მაღალი სიზუსტის გამო, აღიარებულია მთავარ მსოფლიო ინდექსებად, თუმცა ისინი ძირითადად შეერთებული შტატებისკენ არიან მიმართული. Რატომ არის, რომ? ფაქტია, რომ უმსხვილესი კომპანიების ყველაზე დიდი რაოდენობა პროცენტული თვალსაზრისით აშშ-ში მდებარეობს. და ამ მდგომარეობის უზარმაზარი გავლენა მთელ პლანეტაზე ბევრს უბიძგებს აღიარონ Dow და S&P 500, როგორც ძირითადი მსოფლიო საფონდო ინდექსები, რომლებიც აჩვენებენ განვითარებად ტენდენციებს.

რატომ არის საჭირო?

თუ განვიხილავთ ზოგად შემთხვევას, მაშინ მსოფლიო ინდექსები არის ინდიკატორები, რომლითაც ინვესტორებს შეუძლიათ დაახასიათონ კომპანიების მოძრაობის სიჩქარე და ზოგადი მიმართულება კონკრეტულ ინდუსტრიაში ან მთელ ეკონომიკაში. ამ მონაცემების საფუძველზე მიიღება გადაწყვეტილებები იმის შესახებ, თუ სად უნდა ჩადოთ ფული. ცვლილებებს ასევე შეუძლია გარკვეული მოვლენების გავლენის შესახებ ინფორმაცია.

მოდით შევხედოთპატარა მაგალითი. ვთქვათ, ნავთობის ფასი გაიზრდება. რა მოხდება ამ შემთხვევაში ბაზარზე? ნავთობის მოპოვების კომპანიების ღირებულებაც დაიწყებს ზრდას. ეს, რა თქმა უნდა, ძალიან მარტივი და პრიმიტიული მაგალითია, მაგრამ იძლევა იმის გაგებას, თუ რა სახის ინდექსები იძლევა განსჯის საშუალებას. ადრე იყო ნათქვამი ინდექსების ტიპებზე. მოდით ისევ მათ დავუბრუნდეთ.

გაანგარიშების მეთოდები

ერთ-ერთი უძველესი ითვალისწინებს საშუალო არითმეტიკის ძიებას. თუ ვსაუბრობთ მსოფლიო საფონდო ინდექსებზე, რომლებმაც გამოიყენეს ეს მიდგომა, უნდა აღვნიშნოთ Dow Jones. იგი გამოითვალა აქციების საშუალო შეწონილი ფასების საფუძველზე. მაგრამ დროთა განმავლობაში ამ მეთოდის ნაკლოვანებები აშკარა გახდა. ყველაზე მნიშვნელოვანი ის იყო, რომ კომპანიებმა გამოსცეს სხვადასხვა რაოდენობის აქციები. შედეგად, საქმის რეალური მდგომარეობა მნიშვნელოვნად დაირღვა. მართალია, აქ არის პლუსები, რადგან ასეთი ინდექსები გამოირჩევა გაანგარიშების სიმარტივით და რეაქციის სიჩქარით აქციებისა და ობლიგაციების ფასის რყევებზე. შედეგად, როდესაც კრიზისი ხდება, ისინი ძალიან სწრაფად გაიგებენ ამის შესახებ.

ამ მიდგომის ალტერნატივა არის შეწონილი არითმეტიკული საშუალოს გამოყენება. ამის მაგალითია მნიშვნელობის ხაზის კომპოზიტური აითმეტიკური ინდექსი. ამ შემთხვევაში, თითოეული აქციის ფასი მრავლდება გარკვეულ კოეფიციენტზე, რომელიც შეესაბამება მის წილს ინდექსის მთლიან ღირებულებაში.

ბოლო მიდგომა, რომელიც გამოირჩევა არის გეომეტრიული საშუალოს ძიება. მაგალითია FT 30.

ოჯახები და მწარმოებლებიინდექსები

ეს კონცეფცია დანერგილია ინდიკატორებისთვის, რომლებიც გამოითვლება ერთი ორგანიზაციის მიერ. მაგალითად, შეგვიძლია გავიხსენოთ სარეიტინგო სააგენტო Standard &Poor's, რომელიც აფასებს არა მხოლოდ 500 უმსხვილეს კომპანიას, არამედ ქვეყნებსაც კი. ინდივიდუალურ ბირჟებს ასევე აქვთ საკუთარი ოჯახები (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexes და მრავალი სხვა). რაც შეეხება მწარმოებლებს, შეგვიძლია ვთქვათ, რომ ისინი კვლავ შეიძლება იყვნენ სააგენტოები, როდესაც შესაბამისი ორგანიზაცია ადგენს მათ. ისინი ასევე იქმნება ინდივიდუალური ბირჟებით.

დასკვნა

მსოფლიო ინდექსები მნიშვნელოვანი საინვესტიციო ინსტრუმენტია დიდი რაოდენობის ადამიანებისა და ორგანიზაციებისთვის. თუ ვსაუბრობთ რუსეთის ფედერაციის მდგომარეობაზე, მაშინ აქ ორი დამახასიათებელი თვისება უნდა განვასხვავოთ:

1. რუსეთი ჯერ არ არის ქვეყანა, რომელიც მასპინძლობს ძირითად გლობალურ მოთამაშეებს.
2. ევროკავშირისა და შეერთებული შტატების სანქციების პოლიტიკის გამო, დაფიქსირდა ტენდენცია, რომლის მიხედვითაც სარეიტინგო სააგენტოები და საფონდო ბირჟები იწყებენ ახალი ინდიკატორების შექმნას, რომლებიც არ მოიცავს რუსეთის ფედერაციის მდგომარეობას. ფედერაცია. ოფიციალურად ეს მიზნად ისახავს ინვესტორების დაცვას ნაწილობრივ საერთაშორისო იზოლაციაში მყოფი ქვეყნის გავლენისგან და ინვესტიციებისგან სარისკო აქტივებში.

მსოფლიო ინდექსები შეიძლება სასარგებლო იყოს იმ ადამიანებისთვისაც კი, ვინც ახლახან გეგმავს საკუთარი საინვესტიციო პორტფელის შექმნას, რათა მომავალში ჰქონდეთ მეტი შესაძლებლობა თავისუფალი ცხოვრებისთვის.