ფინანსური მეწარმეობა: განმარტება, მახასიათებლები, მაგალითები

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

სტატიაში მოცემულია ფინანსური მეწარმეობის მოკლე აღწერა, მისი არსი, ძირითადი ტიპები და ფორმები. განხილულია სამეწარმეო საქმიანობის სპეციფიკა ფინანსების სფეროში, გარდა ამისა, იგი ხასიათდება ძირითადი ფინანსური ბაზრების კონტექსტში. სტატიაში ასევე აღწერილია ფინანსური ინსტრუმენტები და მოცემულია დასკვნა თანამედროვე ეკონომიკაში ამ ტიპის მეწარმეობის მნიშვნელობის შესახებ.

სამეწარმეო საქმიანობის არსი ფინანსურ სფეროში

მეწარმეობის ზოგადი პრინციპი არის ის, რომ საქონელსა და მომსახურებას ამ კონტექსტში უფრო ფართო მნიშვნელობა აქვს, ვიდრე, მაგალითად, მხოლოდ საწარმოო ან სავაჭრო საქმიანობაში. ასე რომ, სამეწარმეო ტრანზაქციების ობიექტად შეიძლება იყოს არა მხოლოდ ფიზიკური საქონელი, არამედ ინტელექტუალური საკუთრება, სამუშაოები, ინფორმაცია, ასევე ვალუტა, ფასიანი ქაღალდები და მსგავსი ღირებულებები.

ზოგადი გაგებით, ფინანსური მეწარმეობა, რომლის კონცეფცია სხვადასხვაწყაროები შეიძლება გარკვეულწილად განსხვავდებოდეს, რის შედეგადაც საქმე მიდის იმ ფაქტზე, რომ ბიზნეს სუბიექტის ვაჭრობის (გაცვლის) ობიექტი მხოლოდ ფინანსური ღირებულებებია (ფასიანი ქაღალდები, ეროვნული და უცხოური ვალუტა). ასეთი ოპერაციების არსი იმაში მდგომარეობს, რომ მეწარმე თავის სარგებელს იღებს ამ ფასეულობების გადაყიდვით (სპეკულაციებით). ამასთან, უნდა აღინიშნოს, რომ სპეკულაცია ამ შემთხვევაში არის საერთო ოპერაცია ფინანსურ ბაზარზე და არ შეიცავს რაიმე კრიმინალურ კომპონენტს, როგორც ადრე საბჭოთა კავშირში ეგონათ..

ბიზნესის ძირითადი ტიპები

არსებობს სამეწარმეო საქმიანობის სხვადასხვა კლასიფიკატორი. თუმცა, ყველაზე ხშირად განასხვავებენ მეწარმეობის შემდეგ ტიპებს:

• მეწარმეობა წარმოების სექტორში.
• საკონსულტაციო საქმიანობა.
• ბიზნეს მეწარმეობა.
• მეწარმეობა ფინანსებში.

აღსანიშნავია, რომ ვინაიდან ეს ტიპები გარკვეულწილად დაკავშირებულია რეპროდუქციის ფაზებთან, მაშინ, მიუხედავად ინდივიდუალური სპეციფიკისა, ყველა სახის სამეწარმეო საქმიანობა მჭიდროდ არის დაკავშირებული და ერთმანეთს ავსებს.

სამეწარმეო საქმიანობა ფინანსურ სფეროში, როგორც კომერციული მეწარმეობის ფორმა

კომერციული საქმიანობა გაჩნდა უძველესი დროიდან და ყოველთვის გულისხმობდა ნებისმიერი აქტივის ყიდვა-გაყიდვის პროცესს. ფინანსური მეწარმეობის წარმოშობა კომერციულზე ცოტა გვიან წარმოიშვა და ასოცირებული იყო პირველი საკრედიტო ოპერაციების გამოჩენასთან.როგორც ისტორიიდან ცნობილია, ტამპლიერები პირველები იყვნენ, ვინც ამგვარ საქმიანობას მნიშვნელოვანი მასშტაბით ჩაერთო.

რადგან ფინანსური აქტივობა ფინანსურ სექტორში არის კომერციული საწარმოს ფორმა, ფინანსური ტრანზაქციების ზოგადი ტექნიკა არ განსხვავდება ჩვეულებრივი სასაქონლო ტრანზაქციებისგან. ამასთან, უნდა აღინიშნოს, რომ ფინანსურ აქტივებს, როგორც საქონელს, ჯერ კიდევ აქვს საკუთარი მახასიათებლები და ეს, პირველ რიგში, ფინანსურ სექტორში ელექტრონული რესურსების გაჩენით არის განპირობებული. ფინანსურ აქტივებთან ტრანზაქციები ახლა შეიძლება განხორციელდეს გასაოცარი ტემპით და მაინც ჰქონდეს მინიმალური დამატებითი ხარჯები. გარდა ამისა, ეს არის ფინანსური საქმიანობა, რომელიც ხშირად არის მთელი კომერციის გამაძლიერებელი გენერატორი, რაც ხელს უწყობს მის განვითარებას ფინანსური და საკრედიტო მექანიზმების მეშვეობით.

სამეწარმეო საქმიანობის სპეციფიკა ფინანსურ სფეროში

სისრულისთვის აუცილებელია გამოვყოთ ფინანსური მეწარმეობის ძირითადი მახასიათებლები. გარდა ამ ტიპის მეწარმეობის მთავარი მახასიათებლისა, რომელიც გამოიხატება ყიდვა-გაყიდვის ობიექტის სპეციფიკურობით (ფინანსური ღირებულებებით), არსებობს კიდევ მთელი რიგი ნიუანსი.

ფინანსური მეწარმეობის ორგანიზაცია ხშირად მოითხოვს სპეციალიზებული ორგანიზაციებისა და ინსტიტუტების სისტემების ჩამოყალიბებას, კერძოდ, ფინანსურ და საკრედიტო ინსტიტუტებს, საფონდო და სავალუტო ბირჟებს და ა.შ.

საფინანსო სფეროში ბიზნეს აქტივობების განხორციელება ყველაზე მეტად მოითხოვს სრულ, საიმედოობასშესაბამისი ინფორმაცია, უზრუნველყოფა უახლესი ტექნიკური და პროგრამული გამოთვლითი მოწყობილობით.

ფინანსური მეწარმე ძირითადად (თუ ის არ არის ემიტენტი) დამოუკიდებლად იხდის ყველა ხარჯს ფინანსური აქტივების თავდაპირველი შესყიდვისთვის მათი მომგებიანი გაყიდვის მოლოდინით. ამიტომ, ის სრულად იღებს ყველა ფინანსურ რისკს.

ხშირ შემთხვევაში, პერიოდი მეწარმის მიერ ფინანსური აქტივების შეძენიდან მათი გაყიდვიდან სარგებლის მიღებამდე შეიძლება გაგრძელდეს საშუალო და გრძელვადიან პერსპექტივაში. ამიტომ, ასეთი ტრანზაქციები, როგორც წესი, მოითხოვს გარანტიების მკაფიო განმარტებას ამა თუ იმ ფორმით (მესამე პირი, როგორც გარანტი, გირაო და ა.შ.).

ეფექტური ფინანსური მეწარმეობა მოითხოვს ყველაზე კვალიფიციური კადრების ჩართვას ფინანსების, ეკონომიკის, სამართლის, საინფორმაციო ტექნოლოგიების სფეროში.

ფინანსური ბიზნესი ხშირად მოითხოვს მესამე მხარის სერვისებისა და შუამავლების გამოყენებას (აუდიტორული ფირმები, იურიდიული ფირმები, ბირჟის ბროკერები და ა.შ.).

ფინანსური ბიზნეს საქმიანობა

შესაძლებელია ფინანსური მეწარმეობის ძირითადი სახეობების იდენტიფიცირება. ეს მოიცავს ბიზნეს სუბიექტების საქმიანობას შემდეგ ბაზრებზე:

• ფასიანი ქაღალდების ბაზარი - მათი გამოშვება და გადაყიდვა (აქციონები, ობლიგაციები და ა.შ.);
• საბანკო მომსახურების ბაზარი - ფინანსური და საკრედიტო ბიზნეს საქმიანობა;
• ფინანსური მომსახურების ბაზარი - შუამავალი სამეწარმეო საქმიანობაფინანსური აქტივები;
• დაზღვევის ბაზარი - სადაზღვევო ოპერაციები ფინანსური აქტივებით.

თქვენ ასევე შეგიძლიათ გამოყოთ ფინანსური მეწარმეობის ყველაზე თანამედროვე ფორმები.

ლიზინგი არის შუამავალი სამეწარმეო საქმიანობა საფონდო, საკრედიტო და ფინანსურ ბაზრებზე ყიდვა-გაყიდვის მიზნით. მას ახორციელებს მეწარმე საკუთარი ხარჯებით საბოლოო მყიდველის სასარგებლოდ, შემდგომში ლიზინგის ობიექტის მყიდველის მიერ სრული გადახდით და საკომისიოს გადახდით..

ფაქტორინგი - მეწარმის მიერ მიმდინარე სავალო ვალდებულებების (მიმწოდებლის ინვოისები და ა.შ.) გამოსყიდვა ფასდაკლების ღირებულებით, რასაც მოჰყვება მოვალისგან სავალო ვალდებულებების მთელი ღირებულების მიღება.

Forfaiting არის ფასდაკლებით შესყიდვა მეწარმის მიერ საკუთარი სახსრებისთვის საშუალო და გრძელვადიანი სავალო ვალდებულებების ძვირადღირებული აქტივების შესაძენად, რასაც მოჰყვება მეწარმესთვის ამ აქტივების სრული ღირებულების გადახდა საბოლოო მყიდველის მიერ..

ფინანსური მეწარმეობის ძირითადი ტიპები მოითხოვს ცალკე, უფრო დეტალურ აღწერას.

მეწარმეობის მოკლე აღწერა ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე

ფასიანი ქაღალდების ბაზარი ერთ-ერთი ყველაზე განვითარებადი ფინანსური ინსტიტუტია. ფინანსური მეწარმეობა მოიცავს ისეთ საქმიანობას ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე, როგორიცაა:

• საბროკერო. ბროკერი არის პროფესიონალი შუამავალი, რომელიც ახორციელებს სამეწარმეო საქმიანობას ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე ხელშეკრულებისა და მინდობილობის საფუძველზე ფასიანი ქაღალდებთან ოპერაციებისთვის.საკომისიო.
• დილერი. დილერი, ბროკერისგან განსხვავებით, დამოუკიდებლად ყიდულობს და ყიდის ფასიან ქაღალდებს თვითდაფინანსების საფუძველზე, ინდივიდუალური ფინანსური ინსტრუმენტების ფასების შესახებ საკუთარი სახელით გამოცხადებით.
• ფასიანი ქაღალდების მართვა შესაძლებელია ფიზიკური ან იურიდიული პირის მიერ ამ ფასიანი ქაღალდების მფლობელთან ან საინვესტიციო სახსრების მფლობელთან გადაუდებელი ფიდუციალური ხელშეკრულების საფუძველზე.
• გასუფთავება. ამ ტიპის საქმიანობა გულისხმობს ვალდებულებების განსაზღვრას ფასიანი ქაღალდებით ოპერაციების კომპენსაციის პროცესში, ასევე ასეთ ტრანზაქციებზე დადგენილ ხელშეკრულებებთან შესაბამისობის მონიტორინგს.
• დეპოზიტარი. დეპოზიტარი უზრუნველყოფს ფინანსური ინსტრუმენტების სერთიფიკატებისა და ფასიანი ქაღალდების საკუთრების შეცვლის სერვისებს.

ასევე, ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე სამეწარმეო საქმიანობა ტარდება ფინანსური ფასიანი ქაღალდების მფლობელთა რეესტრის წარმოებისა და ამ ბაზარზე ვაჭრობის ორგანიზების მიზნით.

მეწარმეობის მოკლე აღწერა საბანკო და საკრედიტო სექტორში

მეწარმეობა ფინანსურ სექტორში ასევე პირდაპირ კავშირშია საბანკო მომსახურების ბაზარზე საკრედიტო ოპერაციებთან. საკრედიტო ორგანიზაცია შეიძლება იყოს საკუთრების ნებისმიერი ფორმის საწარმო, რომელმაც მიიღო ცენტრალური ბანკისგან ფინანსური და საკრედიტო (საბანკო) საქმიანობის ლიცენზია. სამეწარმეო საქმიანობის ობიექტი ამ შემთხვევაში, უპირველეს ყოვლისა, არის ოპერაციები ეროვნულ და უცხო ქვეყნებთანვალუტა. ამ ტიპის ბიზნესის ძირითადი სუბიექტებია კომერციული ბანკები და არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაციები (კლირინგ კომპანიები, საკლირინგო სახლები, საკრედიტო კავშირები, ლომბარდები და ა.შ.), რომლებსაც ეკრძალებათ სხვა სახის ბიზნესში (წარმოება, ვაჭრობა, მიწოდება). სხვა სერვისები).

ამ სფეროში შესაძლო ოპერაციების სია ძალიან ფართოა. მათ შორისაა შემდეგი:

• მოზიდვა და სადეპოზიტო სახსრების განთავსება;
• შენახვა და გადახდების განხორციელება მომხმარებელთა საბანკო ანგარიშებზე;
• უცხოური ვალუტის ყიდვა-გაყიდვის ოპერაციები;
• ფინანსური რესურსების კრედიტით გაცემა სხვადასხვა პერიოდისთვის სესხების დაფარვისა და გადახდის გარკვეული პირობებით;
• ფულის გადარიცხვის ოპერაციები;
• ოპერაციები ფინანსური ლიზინგით;
• ფაქტორინგის ოპერაციები და მსგავსი ოპერაციები მესამე მხარის ვალდებულებების შესაძენად.

ასევე, საკრედიტო ინსტიტუტებს შეუძლიათ იყვნენ ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე და სხვა ფინანსურ ბაზრებზე აქტიური მონაწილეები.

სამეწარმეო საქმიანობა სადაზღვევო და სხვა ფინანსური სერვისების ბაზარზე

ფინანსური მეწარმეობის მახასიათებელი დაზღვევის სფეროში გამოირჩევა იმით, რომ ამ შემთხვევაში სამეწარმეო საქმიანობის ობიექტს წარმოადგენს სხვადასხვა რისკი. ანუ სადაზღვევო ბიზნეს სუბიექტები უზრუნველყოფენ შესაძლო ზიანის ანაზღაურების გარანტიებს კონკრეტული რისკის მოვლენის შემთხვევაში, რითაც იღებენ კლიენტის რისკებს საკუთარ თავზე.დაზღვევის ხელშეკრულებით დადგენილი საფასური. როგორც წესი, დაზღვევის საკომისიო იყოფა სადაზღვევო პრემიებად დროთა განმავლობაში.

დაზღვევის ძირითად ტიპებს მიეკუთვნება ქონების დაზღვევა, სიცოცხლისა და ჯანმრთელობის დაზღვევა, ინდივიდუალური პენსია, ფინანსური და კომერციული რისკების დაზღვევა. ეს უკანასკნელი ტიპი მოიცავს:

• კრედიტის დაზღვევა, ანუ სესხის გადაუხდელობის რისკის გადაცემა;
• დაზღვევა მოგების დაკარგვაზე გაუთვალისწინებელი გარე ფაქტორების გამო (ტექნიკური, ხელოვნური, ბუნებრივი, კომერციული და ა.შ.);
• ბიზნესის რისკების დაზღვევა შემოსავლის ნაკლებობისა და რესურსების დაკარგვის გამო, მათ შორის მეწარმეობის ფინანსურ სექტორში და ა.შ.

ასევე არსებობს ფინანსური ბიზნეს საქმიანობის ფორმები, რომლებიც არ არის დაკავშირებული ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვასთან, ფინანსურ და საკრედიტო ოპერაციებთან და დაზღვევასთან. ამ ხასიათის ფინანსური მეწარმეობის მაგალითებია დამხმარე მომსახურება ფინანსური შუამავლობის, საკონსულტაციო, აუდიტორული მომსახურების სფეროში და ა.შ.

მთავარი ფინანსური ინსტრუმენტები

საფინანსო ბაზარზე მოძრავი სხვადასხვა ფინანსური ინსტრუმენტები ამ ბიზნეს სფეროში ტრანზაქციების ძირითადი ობიექტებია. ძირითადი ფინანსური ინსტრუმენტები ჩვეულებრივ მოიცავს:

• საანგარიშსწორებო დოკუმენტები და ბანკნოტები, რომლებიც ძირითადად ტრიალებს ფინანსურ და საკრედიტო სექტორში;
• უცხო ბანკნოტები, ვალუტის ანგარიშსწორების დოკუმენტები და გარკვეული ღირებულიფასიანი ქაღალდები უპირატესად სავალუტო ბაზრის ინსტრუმენტებია;
• სადაზღვევო ბაზრის ინსტრუმენტები არის სადაზღვევო ბიზნესის მრავალფეროვანი პროდუქტი;
• ლითონის ბაზრის იარაღები (ოქრო, პლატინა, ვერცხლი შესაბამისი დოკუმენტაციით);
• ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე ძირითადად მეორადი ფინანსური ინსტრუმენტები ბრუნავს.

შეიძლება გამოვყოთ ფასიანი ქაღალდების ბაზრის ისეთი ძირითადი ინსტრუმენტები, როგორიცაა:

• აქციები - წილობრივი ფასიანი ქაღალდი, რომელიც ადასტურებს მისი მფლობელის უფლებას ბიზნესის ნაწილზე და უფლების მიღებაზე დივიდენდები;
• ობლიგაცია არის სავალო ვადიან ფასიანი ქაღალდი, რომელიც ადასტურებს მისი მფლობელის უფლებას მიიღოს ამ დოკუმენტის ნომინალური ღირებულება ემიტენტისაგან;
• თამასუქი - გადაუდებელი ფულადი ვალდებულება წერილობითი ფორმით, რომელიც აძლევს მის მფლობელს უფლებას მიიღოს დოკუმენტში მითითებული თანხა მოვალისგან (მიმღები);.
• სვოპ, ოფციები, ფორვარდები, ფიუჩერსები - ნებისმიერი აქტივის გაყიდვის (გაცვლის) კონტრაქტები ამ კონტრაქტებით დადგენილი წესით.

სამეწარმეო საქმიანობის მნიშვნელობა ფინანსურ სექტორში თანამედროვე ეკონომიკაში

თანამედროვე საბაზრო ეკონომიკაში დიდი მნიშვნელობა აქვს ზოგადად ფინანსურ ბაზარს და კონკრეტულად მის სუბიექტთა სამეწარმეო საქმიანობას. ამ ტიპის მეწარმეობა ხელს უწყობს ფულადი ნაკადების ფორმირებას და მოძრაობას ეკონომიკის სხვადასხვა დონეზე. ეს არის ყველა კომერციული საქმიანობის მამოძრავებელი მექანიზმი და დროებით თავისუფალი ფულადი სახსრების დაგროვება, ეფექტური განაწილება და ინვესტიციის ფორმირება.კლიმატი და მრავალი რისკის მართვა.

ბოლო ათწლეულების განმავლობაში, ფინანსური მეწარმეობის განვითარება განსაკუთრებით ინტენსიური იყო. ეს განპირობებულია, ერთის მხრივ, ახალი საინფორმაციო ტექნოლოგიების ინტენსიური განვითარებით, მათ შორის ფინანსურ სექტორში და, მეორე მხრივ, მსოფლიო ეკონომიკაში გლობალიზაციის პროცესების გაძლიერებით. თუმცა, უნდა აღინიშნოს, რომ ამ ტიპის ბიზნესი დაკავშირებულია მაღალი რისკის ხარისხთან. სულ ახლახან, ფინანსურმა კრიზისების სერიამ გამოავლინა არასტაბილურობის მაღალი ხარისხი მთელს მსოფლიოში და ეკონომიკურმა გლობალიზაციამ ამ კონტექსტში მხოლოდ გააძლიერა რისკის ტენდენციები.

აქედან გამომდინარე, უნდა დავასკვნათ, რომ ამ დროისთვის არ არის საკმარისი სტანდარტული პროფესიული უნარები და ელემენტარული იღბალი ფინანსურ გარემოში ეფექტური საქმიანობისთვის. ახლა საჭიროა ფინანსური ოპერაციებისადმი დაბალანსებული მიდგომები, ფინანსური რისკების მართვის ყველაზე პროგრესული მეთოდებით მხარდაჭერილი.