კომერციული ორგანიზაციების ფინანსური რესურსები: ძირითადი ცნებები, ტიპები, ფორმირების წყაროები

2025 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2025-01-24 13:19

ჩვენს სახელმწიფოში ფინანსური რესურსების დოქტრინა პირველად შემოიღეს 1928 წელს, როდესაც განისაზღვრა სსრკ-ს განვითარების მიზნები 1928 წლიდან 1932 წლამდე..

ამჟამად ამ კონცეფციის ერთი ზუსტი განმარტება არ არსებობს, რაც განპირობებულია კონცეფციის პრაქტიკული მრავალფეროვნებით. კომერციული ორგანიზაციების ფინანსური რესურსები და მათი შემადგენლობა უზარმაზარია, რადგან სხვადასხვა ეკონომისტი ცნებას სხვადასხვა განმარტებას აძლევს.

ფინანსური რესურსები არის ყველა ის ფონდი, რომელიც კომპანია (ორგანიზაცია) ვალდებულია გამოიყენოს თავის საქმიანობაში ფინანსური სტაბილურობის შესანარჩუნებლად.

კონცეფცია და მახასიათებლები

იმისათვის, რომ გავიგოთ, რა არის კომერციული ორგანიზაციების ფინანსური რესურსები, აუცილებელია ვიპოვოთ განსხვავება "ფინანსური რესურსების" და "კომპანიის კაპიტალის" განმარტებებს შორის. კაპიტალიარის ფინანსური რესურსების ნაწილი, გარდა კაპიტალისა (ფული, დიდი ბრიტანეთი) და ნასესხები კაპიტალი (სესხები, სესხები და ა.შ.).

ფინანსური რესურსების უზარმაზარი ჩამონათვალის არსებობის შედეგად, შეიძლება აღინიშნოს, რომ ისინი განსხვავდებიან სხვა შედეგების ინდიკატორებთან მიმართებაში პარამეტრების ფართო სპექტრით. მათგან ყველაზე მნიშვნელოვანი:

• ფინანსური რესურსების ყველა კომპონენტის მჭიდრო კავშირი. ვერცერთი ელემენტი ვერ დააკმაყოფილებს კომპანიის ყველა შესაძლებლობას, ამიტომ კომპანია იყენებს არა მხოლოდ საკუთარ კაპიტალს, არამედ იზიდავს დამატებით ნასესხებ სახსრებს;
• რესურსების ყველა კომპონენტის ურთიერთშემცვლელობა, რაც საშუალებას აძლევს საწარმოს (დაწესებულებას) განახორციელოს თავისი გეგმები;
• რეგულარული შემოსავლის ნაკლებობამ შეიძლება შეცვალოს საბანკო სესხი;
• ფინანსური გავლენა. ფინანსური რესურსები ექვემდებარება სხვადასხვა რყევებს, როგორიცაა ინფლაცია და დევალვაცია. ეს ფაქტი იმაზე მეტყველებს, რომ ასეთი სახსრები თითქმის ყოველთვის წარმოდგენილია ნაღდი ანგარიშსწორებით, ნატურით, მისი ექვივალენტით, მაშინაც კი, თუ კომპანიას არ აქვს ნაღდი ფული, მაგრამ აქვს სესხები და მოთხოვნები.

კომპანიის ფინანსური რესურსების მნიშვნელობა არ შეიძლება შემცირდეს, რადგან მათი ხელმისაწვდომობა და რაციონალური განხორციელება უზრუნველყოფს ფინანსური გადახდისუნარიანობის უმაღლეს ხარისხს, ორგანიზაციის ლიკვიდობას და მის სწრაფ განვითარებას მომავალში.

მთავარი სახეობა

კომერციული ორგანიზაციების ფინანსური რესურსების მრავალფეროვნების გარდა, შეიძლება გამოვყოთ ის კრიტერიუმები, რომელთა მიხედვითაც ტარდება ტიპოლოგია.

მიმზიდველობის კრიტერიუმებიდან გამომდინარე, ფინანსური რესურსები იყოფა:

• მოკლე პერიოდი (1 წელზე ნაკლები);
• გრძელვადიანი (1 წელზე მეტი);
• შეუზღუდავი პერიოდი.

პირველი ორი ტიპი დაკავშირებულია ნასესხებ სახსრებთან, როგორიცაა სესხი, ხოლო მესამე ტიპი არის საკუთრებაში არსებული, როგორიცაა საწესდებო კაპიტალი.

არსებობს კომერციული ორგანიზაციების ფინანსური რესურსების შემდეგი ტიპები, ხელმისაწვდომობის ხარისხის მიხედვით:

• არაკომერციული;
• შეზღუდულია;
• შეუზღუდავი წვდომით.

არაკომერციული რესურსები მოიცავს რესურსებს არაკომერციული კომპანიებისგან. შეზღუდულ რესურსებს აქვთ დამატებითი მოთხოვნები მათი მოპოვებისა და გამოყენებისთვის. შეუზღუდავი რესურსებია სესხები, საბანკო სესხები და პროცენტები ფასიან ქაღალდებზე.

წყაროები

სხვადასხვა სახის ფინანსური რესურსების გაჩენის მთავარი წინაპირობაა მათი ფორმირების წყაროების სიმრავლე. ამ ფინანსური კონცეფციის ვარიანტების სრულად დასაფასებლად, აუცილებელია იმის გაგება, თუ როგორ უნდა მოიპოვოთ და ჩამოაყალიბოთ ეს რესურსები. კომერციული ორგანიზაციების ფინანსური რესურსების წყაროებს შორის გამოირჩევა შემდეგი ტიპები:

1. საკუთარი წყაროები. მათ შორისაა ყველა სახის კომპანიის კაპიტალი (დამატებითი, სარეზერვო და ა.შ.) და გაუნაწილებელი მოგება. ამჟამინდელი პასუხისმგებლობა ასევე შეიძლება მიეკუთვნოს სახსრების ამ წყაროს.
2. მოზიდული თანხები. კომერციული ორგანიზაციების ფინანსური რესურსების ფორმირების ეს წყარო შეიძლება შეიცავდეს შემოსავალსფასიანი ქაღალდებიდან და მათზე პროცენტებიდან, ასევე აქციებიდან, მესაკუთრეთა დამატებითი შენატანებიდან, მაგალითად, აქციებზე გადახდებიდან.
3. ნასესხები სახსრები. ეს წყარო ყველაზე მრავალფეროვანია, რადგან ყოველწლიურად იქმნება ახალი წყაროები თანხების მისაღებად, შემდეგ კი მათი ნაწილის აქციებში დაბრუნება. ნასესხები სახსრები მოიცავს:

• კრედიტი;
• სესხი;
• ლიზინგი;
• ბიუჯეტის ასიგნებები.

ფორმირების საფუძვლები

მუშავდება მთელი პროგრამა კომერციული ორგანიზაციების ფინანსური რესურსების ფორმირებისთვის. ის მიზნად ისახავს კომპანიის (დაწესებულების) ფინანსური მდგომარეობის განმტკიცებას ბაზარზე და რეზერვების განაწილებას.

კომერციული ორგანიზაციების ფინანსური რესურსების ფორმირება წარმოდგენილი იქნება ეტაპების სახით:

• შექმენით საჭირო რაოდენობა;
• შეძენილი თანხების გამოყენება;
• ბიზნესის მომგებიანობის გაზრდა;
• შემარბილებელი ღონისძიებების შემუშავება;
• ფულადი ნაკადების მენეჯმენტის განვითარება;
• შედეგების ფორმირება და კომპანიის პოზიციის გაძლიერება ბაზარზე.

1 ეტაპი. საჭირო რაოდენობის ფინანსური რესურსების შექმნა

პროგრამის ამ ეტაპის დასასრულებლად აუცილებელია კომპანიის მუშაობის დეტალური შესწავლა რესურსების საჭირო რაოდენობის გამოთვლაში, რომელიც შეიძლება უზრუნველყოს კომპანიის ყველა მიზნისთვის. მიზნები შეიძლება იყოს ბაზრის გაძლიერება, მყიდველებისთვის კონკურენცია ან სექტორის გაფართოებაგაყიდვები.

აუცილებელია სახსრების წყაროების ყოვლისმომცველი შესწავლა მათი გამოყენების მიმზიდველობის შესაძლო შეფასებით. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თქვენ უნდა შეადგინოთ სახსრების ყველა სავარაუდო წყაროს სია და აირჩიოთ მათგან კომპანიისთვის უფრო მიმზიდველი პირობებით.

შედეგად, ამ ეტაპზე ფინანსისტები განსაზღვრავენ ფინანსური რესურსის ნომინალურ რაოდენობას და მისი შექმნის წყაროს: საკუთარ სახსრებს ან ნასესხებ კაპიტალს.

2 ეტაპი. შეძენილი ფინანსური რესურსების გამოყენების განვითარება

ფინანსური რესურსების ოდენობის დადგენის შემდეგ აუცილებელია შეგროვილი სახსრების გამოყენების მიზნების შექმნა. მიზნები სრულად ან ნაწილობრივ უნდა მოიცავდეს არა მხოლოდ კომპანიის საჭიროებებს, არამედ თანამშრომლებს შორის სოციალური გეგმების განხორციელებასაც. გარდა ამისა, ამ ეტაპზე თითოეული მიზნის ეფექტურობის დონე გამოითვლება მასში რესურსების დამატების შემდეგ. შედეგად, კომპანიამ შეიძლება მოიძიოს სახსრები, რომლებიც შეივსება, მაგალითად, გაყიდვების შემოსავლებიდან.

3 ეტაპი. იზრდება ბიზნესის შემოსავალი

ფულადი ნაკადების შესწავლისა და განაწილების შემდეგ აუცილებელია გატარდეს ღონისძიებები, რომლებიც მიმართულია კომპანიის მუდმივი შემოსავლის დონისა და კონკრეტულად მომგებიანობისა და მომგებიანობის დონის ამაღლებაზე..

აქტივობა შემოსავლის გაზრდის მიზნით ასოცირდება კომპანიის (დაწესებულების) ფინანსური რისკის ზრდასთან. ეს არის თანმხლები დამოკიდებულება ეკონომიკაში, ამიტომ შემდეგი ნაბიჯი იქნება ფინანსური რისკის რეგულირება.

4 ეტაპი. რისკის შემცირების ზომების შემუშავება

რისკის შეფასება უკიდურესად რთულია კომპანიის მომგებიანობის ზრდის გათვალისწინებით. მაგრამ თუ გამოყენებამდეგამოვლენილი ფინანსური რესურსები, ფინანსისტები იმოქმედებენ ბიზნესის შედეგების საპროგნოზო გაანგარიშების შესაბამისად, შემდეგ ფინანსური რისკი მინიმუმამდე დაიყვანება.

შედეგად, პროგრამის ამ ეტაპის განხორციელების მთავარი პრინციპია ორგანიზაციის შეკვეთის ხარისხიანი შესწავლა და ადრეული პროგრამირება.

5 ეტაპი. შეიმუშავეთ ზომები ორგანიზაციაში ნაკადების მართვისთვის

ეს ეტაპი ფინანსური რისკის შეზღუდვის ბერკეტია. ის გულისხმობს თანხების მიღებისა და განკარგვის სინქრონიზაციას, რაც საშუალებას აძლევს კომპანიას მართოს ფინანსური დამოკიდებულება კონტრაქტორებსა და პარტნიორებზე.

თითქმის ყველა ეკონომისტი ამტკიცებს, რომ გამოუყენებელი ბიზნეს სახსრების ბალანსის შემცირება ხელს უწყობს მუდმივი შემოსავლის გაზრდას ფინანსური რისკის გაზრდის გარეშე.

ეს მიდგომა ქმნის ფულის ორმაგობას კომპანიის ფინანსური რესურსების საერთო ნაკადში. ერთის მხრივ (ნაღდი ფული), როგორც ადრე, აკმაყოფილებს კომპანიის მოთხოვნილებებს, მეორე მხრივ, კომპანიებს არ შეუძლიათ თავიანთი სახსრების გამოყოფა გარკვეული ოდენობით.

6 ეტაპი. შედეგების ფორმირება და კომპანიის პოზიციის გაძლიერება ბაზარზე

ეს ეტაპი არის ფინანსური რესურსების შემუშავება და გამოყენება. ყველა პირობის გათვალისწინებით, შეიძლება დავასკვნათ, რომ კომპანია პროგრამის განხორციელებით მიაღწევს დადებით შედეგებს, რათა გააძლიეროს კომპანიის (დაწესებულების) ფინანსური მდგომარეობა ბაზარზე.

აღსანიშნავია, რომ ბოლო ეტაპი, რომელიც ეფუძნება ბაზარზე კომპანიის პოზიციის განმტკიცებას, არისშემდეგი პროგრამის პირველი ნაბიჯი, რომელიც შედგება ფირმის ფინანსური რესურსების მუდმივ ანალიზსა და გაანგარიშებაში.

მენეჯმენტის საფუძვლები

კომერციული ორგანიზაციების ფინანსური რესურსების ფორმირება და გამოყენება მჭიდროდ არის დაკავშირებული მათი მართვის პროცესთან.

მენეჯმენტი მოიცავს სხვადასხვა გადაწყვეტილების მიღებას კომპანიის საქმიანობის პროცესში გამოყენებული თანხების მიღებასთან და მის უწყვეტ განვითარებასთან დაკავშირებით.

პროცესის მიზანია მისი ღირებულების მაქსიმალურად გაზრდა. ეს ნიშნავს, რომ კომპანიაში მიღებული ყოველი გადაწყვეტილება მჭიდრო კავშირშია მუდმივი მოგების მიღებასთან, რომელიც აუმჯობესებს კომპანიის მუშაობას. პროცესზე პასუხისმგებელი განყოფილება სრულად უნდა აკონტროლებდეს საწარმოს დავალიანების დონეს, კომპანიის ვალდებულებების დროულად შესრულებას, აგრეთვე ფინანსური წლის აქტივების დონეს და სტრუქტურას. ეს განსაზღვრავს საწარმოში მიღებული სტრატეგიის ეფექტურობას და დასახული მიზნების მიღწევას, ანუ მოგების მიღებას.

ფინანსური რესურსების მართვა ძალიან მნიშვნელოვან როლს ასრულებს საწარმოს განვითარების ყველა ეტაპზე და მენეჯმენტის თითქმის ყველა სფეროში. ბიზნესის საწარმოებლად საწარმოს უნდა ჰქონდეს როგორც ფიზიკური, ასევე ფინანსური რესურსები. ეს უკანასკნელი მოიცავს ფინანსურ რესურსებს, მათ შორის ფულადი სახსრების ნაშთებს კომპანიის სალაროში არსებულ მიმდინარე და ვადიან ანგარიშებზე, ასევე მოკლევადიან ფასიან ქაღალდებს (ჩეკები, კუპიურები, სახაზინო ვალდებულებები და ა.შ.). როგორც მატერიალური, ასევე ფინანსური რესურსები ერთმანეთთან მჭიდრო კავშირშია. ფინანსური რესურსების საჭიროება მოიცავსმიმდინარე ოპერაციების დაფინანსება, ასევე მატერიალური რესურსების შექმნაზე მიმართული ინვესტიციების დაფინანსება. ეს, თავის მხრივ, ხელს უწყობს მზა პროდუქციის შექმნას, რაც საწარმოში ფულადი სახსრების მოძრაობის წყაროა. შეძენილი სახსრები ზრდის კომპანიის რესურსებს და გამოიყენება მისი საქმიანობის მომდევნო ციკლში. იმისათვის, რომ ეს მოხდეს, ამ ნაკადების დრო და ინტენსივობა სათანადოდ უნდა იყოს კონტროლირებადი.

მენეჯმენტის პროცესი მოიცავს ორ ეტაპს:

• დიაგნოსტიკის ეტაპი ეხება ფინანსური ეკონომიკის გარკვეული სფეროების შესწავლას ფინანსური ანალიზის მრავალი მეთოდის გამოყენებით. ეს კვლევები შექმნილია კომპანიის ფინანსური პოზიციის სუსტი და ძლიერი მხარეების დასადგენად;
• გადაწყვეტილების მიღების ეტაპი მოიცავს მიმდინარე და გრძელვადიან გადაწყვეტილებებს, რომლებიც გავლენას ახდენენ ფინანსურ მოვლენებზე საწარმოში.

ფინანსთა მენეჯმენტი არის პროცესი, რომელიც შედგება გადაწყვეტილებების სერიისგან, რომელიც მიზნად ისახავს სახსრების მოპოვებას, მათი ინვესტირებას კომპანიის რესურსებში და უზრუნველყოს მისი ღირებულების მაქსიმალური გაზრდა. კომპანიის ღირებულების ზრდა არის კომპანიის ხელთ არსებული კაპიტალის უკუგების შესაბამისი დონის ზრდის შედეგი. უპირატესობა არის ფინანსური ჭარბი მაქსიმალური გაზრდა, მაგრამ ამავე დროს ვალდებულებების დროულად დაფარვის უნარის შენარჩუნება. ეს მნიშვნელოვანი ელემენტია ფინანსური რესურსების მართვის პროცესში, ვინაიდან ურთიერთობა გავლენასა და ფულადი სახსრების გადინებას შორის საწარმოში განსაზღვრავს მის შემდგომ ფუნქციონირებას.

ძირითადი გამოყენება

კომპანიის ფინანსური მენეჯმენტი კომერციული ორგანიზაციის ფინანსური რესურსების გამოყენების უზრუნველსაყოფად იღებს მოქმედებებს, როგორიცაა:

• კომპანიის ეკონომიკური შედეგებისა და მის გარემოში არსებული მდგომარეობის ანალიზი. ეს არის ამოსავალი წერტილი გადაწყვეტილების მიღების პროცესში;
• ფულადი ნაკადების განაწილების დაგეგმვა დროთა განმავლობაში, შემოდინებისა და გადინების ანალიზი, რათა უზრუნველყოს კომპანიის ლიკვიდურობა მოკლე და გრძელვადიან პერიოდში;
• აქტივობების დაგეგმვა, რომელიც მიმართულია ოპერაციების რისკის შესამცირებლად;
• შეაფასებს დაგეგმილი ინვესტიციის განსახორციელებლად საჭირო ფინანსური რესურსების საჭიროებას და ამ თანხების მოპოვების მცდელობას;
• დაფინანსების ოპტიმალური სტრუქტურის დაგეგმვა ხარჯების შესამცირებლად და შემოსავლების მაქსიმალური გაზრდის მიზნით;
• მიღებული სახსრების განაწილება ყველაზე ეფექტურ და მომგებიან პროექტებზე;
• ერთ აქციაზე მოგების დაგეგმვა და მისი განაწილებისთვის წინადადებების მომზადება. ეს არის მნიშვნელოვანი წერტილი მფლობელებს შორის სათანადო თანამშრომლობის უზრუნველსაყოფად;
• კომპანიაში შესრულებული ამოცანების მონიტორინგი და ფინანსური შესრულება.

რესურსების გამოყენების მიმართულების არჩევის პრობლემა აქტუალურია მრავალი საწარმოსთვის.

კომერციული ორგანიზაციების ფინანსური რესურსების გამოყენების ძირითადი მიმართულებებია:

• გადახდა სამთავრობო უწყებებში;
• ინვესტიცია კაპიტალურ ხარჯებსა და ინვესტიციებში;
• ფონდის ფორმირება;
• სოციალური მიზნები;
• განაწილება შორისმფლობელები;
• სტიმულირებადი თანამშრომლები.

დასკვნა

ამგვარად, კომერციული ორგანიზაციის ფინანსური რესურსები არის კომპანიის აბსოლუტურად ყველა სახის ფონდის ერთობლიობა, რომელიც ყალიბდება კომპანიის ეკონომიკური საქმიანობის შედეგად. ძირითად წყაროებს შორის არის საკუთარი, მოზიდული და ნასესხები სახსრები. ძირითადი წყარო არის შემოსავალი საქმიანობის განხორციელებიდან მიღებული შემოსავლების სახით.