წმინდა აქტივების ფორმულა ბალანსზე. როგორ გამოვთვალოთ წმინდა აქტივები ბალანსზე: ფორმულა. შპს-ს წმინდა აქტივების გაანგარიშება: ფორმულა

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

არსებობს საკმაოდ დიდი რაოდენობის ფინანსური ინდიკატორი, რომელიც ახასიათებს რამდენად ეფექტურია კომერციული ფირმის ბიზნეს მოდელი. ეს მოიცავს წმინდა აქტივებს. ეს მაჩვენებელი შეიძლება იყოს დაინტერესებული ინვესტორისთვის, პარტნიორისთვის, კრედიტორისთვის, ასევე სასარგებლოა მის განვითარებაზე პასუხისმგებელი კომპანიის მენეჯერებისთვის. როგორ გამოითვლება წმინდა აქტივების ღირებულება თანამედროვე რუსულ კომპანიებში? რა რწმუნებათა სიგელების გამოყენება შეიძლება?

რა არის წმინდა აქტივები?

მოდი ჯერ შევისწავლოთ მოცემული ტერმინის არსი. წმინდა აქტივები არის ფინანსური ინდიკატორი, რომელიც განისაზღვრება, როგორც სხვაობა ორგანიზაციის (შპს ან სს) ყველა აქტივს შორის, რომლებიც მიიღება აღრიცხვაზე და ვალდებულებებს შორის, რომლებიც ასევე გათვალისწინებულია აღრიცხვაში. ამავდროულად, წმინდა აქტივების ფორმულის თითოეული კომპონენტის მაჩვენებლების განსაზღვრა, როგორც წესი, ხორციელდება მარეგულირებელი სამართლებრივი აქტების დებულებების, ასევე სამთავრობო უწყებების სხვადასხვა ბრძანებებისა და წერილების საფუძველზე. მაგრამ ასევე არსებობს ამ ინდიკატორის გაანგარიშების ფორმულები, რომლებიც განისაზღვრება სამეცნიერო და საექსპერტო გარემოში. მაგრამ,სანამ მათ განვიხილავთ, სასარგებლოა იმის გამოკვლევა, თუ რა სტრუქტურაში შეიძლება იყოს წარმოდგენილი კომპანიის წმინდა აქტივები.

წმინდა აქტივების სტრუქტურა

როგორც ზემოთ აღვნიშნეთ, მოცემული მაჩვენებელი გამოითვლება, როგორც სხვაობა ყველა აქტივისა და ვალდებულების ფაქტობრივ ჯამს შორის. რუს ეკონომისტებში გავრცელებული თვალსაზრისის შესაბამისად, პირველი უნდა შეიცავდეს:

• არამიმწოდებელი აქტივები, რომლებიც წარმოდგენილია ძირითადი საშუალებებით, არამატერიალური რესურსებით, მიმდინარე მშენებლობა, გრძელვადიანი ინვესტიციები;
• მიმდინარე აქტივები წარმოდგენილია სხვადასხვა აქციებით, დებიტორული დავალიანებით, მოკლევადიანი ინვესტიციებით, დღგ-ით შეძენილ სასაქონლო პროდუქტებზე.

ამავდროულად, ექსპერტები გვირჩევენ, გამორიცხოთ კომპანიის ხარჯები აქციების შესაძენად მათი გაყიდვის ან ბაზრიდან გატანის მიზნით, ასევე დამფუძნებლების დავალიანება საწესდებო კაპიტალში გადახდებისთვის, შემადგენლობიდან. მიმდინარე აქტივების. თავის მხრივ, ვალდებულებების სტრუქტურა უნდა შეიცავდეს:

• გრძელვადიანი და მოკლევადიანი კორპორატიული სასესხო ვალდებულებები;
• გადასახდელი ანგარიშები;
• რეზერვები დაკავშირებული მომავალ ხარჯებთან;
• ვალები დამფუძნებლების მიმართ შემოსავლის გადარიცხვისთვის.

ასევე, წმინდა აქტივების ფორმულა, მათ განხილულ სტრუქტურაზე დაფუძნებული, გულისხმობს პირველ და მეორე ინდიკატორებში ნებისმიერი სხვა ინფორმაციის ჩართვას, რომელიც შეიძლება კლასიფიცირდეს ამა თუ იმ გზით, როგორც ფირმის რესურსები ან მისი ვალდებულებები.. ზემოთ, ჩვენ აღვნიშნეთ, რომმეთოდოლოგიის წყაროდ შეიძლება გამოყენებულ იქნას სხვადასხვა სამართლებრივი აქტები, რომლებიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას მოცემული ფინანსური მაჩვენებლის გამოსათვლელად. ამრიგად, წმინდა აქტივების დაანგარიშების მარეგულირებელი ერთ-ერთი მთავარი მოქმედი მარეგულირებელი სამართლებრივი აქტი არის ფინანსთა სამინისტროს 2014 წლის 28 აგვისტოს No84n ბრძანება. განვიხილოთ, თუ როგორ უნდა გამოვთვალოთ წმინდა აქტივები (მათი დადგენის ფორმულა, ფაქტობრივად, მოცემულია მითითებულ NLA-შიც) შემოთავაზებულია ფინანსთა სამინისტროს მიერ.

წმინდა აქტივების დადგენა ფინანსთა სამინისტროს მეთოდით

მთავარი ფინანსური სამსახური გვირჩევს განსახილველი ინდიკატორის განსაზღვრას შემდეგი გზით.

უპირველეს ყოვლისა, კომპანიამ უნდა შეაჯამოს ყველა მისი რეგისტრირებული აქტივები და ვალდებულებები. ამასთან, ფინანსთა სამინისტროს სპეციალისტების აზრით, ბალანსის გარეშე ანგარიშების მონაცემები არ უნდა იქნას გათვალისწინებული.

მეორე, წმინდა აქტივების ფორმულა რუსეთის ფედერაციის ფინანსთა სამინისტროს მეთოდის მიხედვით ითვალისწინებს ისეთი ინდიკატორების აქტივებიდან გამორიცხვას, როგორიცაა დამფუძნებლების (აქციონერების, მფლობელების) დავალიანება უფლებამოსილი პირებისთვის გადასახდელებისთვის. კაპიტალი ან აქციები (ამ თვალსაზრისით, ფინანსთა სამინისტროს პოზიცია ემთხვევა ექსპერტების მიდგომას, რაზეც ზემოთ ვისაუბრეთ), ვალდებულებებიდან - გადავადებული შემოსავალი, რომელიც დაკავშირებულია სახელმწიფო მხარდაჭერასთან, ასევე ნებისმიერი ქონების უსასყიდლოდ მიღებაზე.

კიდევ ერთი ნიუანსი განსახილველი მეთოდოლოგიით წმინდა აქტივების ღირებულების დადგენის - მათი გაანგარიშების ფორმულის ორივე პარამეტრი უნდა გამოითვალოს ბალანსზე ასახული ღირებულების მიხედვით. ამ შემთხვევაში, წმინდა გაანგარიშების ფორმულაფინანსთა სამინისტროს მიერ შემოთავაზებული აქტივები, ზოგადად, კონცეფციით მსგავსია სხვა მიდგომებთან, რომლებიც გავრცელებულია ეკონომისტებს შორის, რომლებიც ასევე მოიცავს ბალანსის მაჩვენებლების გამოყენებას. ახლა შევისწავლოთ, როგორ შეიძლება განხილული ინდიკატორის გამოთვლა პრაქტიკაში.

როგორ გამოითვლება წმინდა ღირებულება პრაქტიკაში?

წმინდა აქტივების გამოთვლის ფორმულას, პრინციპში, აქვს ძალიან მარტივი სტრუქტურა. მთავარია გქონდეთ წვდომა იმ ნომრებზე, რომლებიც მასშია გამოყენებული. ამის მთავარი წყარო, როგორც ზემოთ აღვნიშნეთ, არის ორგანიზაციის ბალანსი. თუ ავიღებთ შესაბამის სააღრიცხვო დოკუმენტს იმ ფორმატში, რომელშიც ის დამტკიცებულია რუსეთში, მაშინ ინფორმაცია კომპანიის აქტივების შესახებ შეიცავს ძირითადად 1600 სტრიქონში, ვალდებულებების შესახებ - 1400 და 1500 სტრიქონებში.

ამავდროულად, თუ მივყვებით რუსეთის ფედერაციის ფინანსთა სამინისტროს რეკომენდაციებს და გამოვაკლებთ დამფუძნებლების პირველ ვალს საწესდებო კაპიტალში გადახდებისთვის, მეორედან - გადავადებულ შემოსავალს, მაშინ ასევე საჭიროა სააღრიცხვო მონაცემები, რომლებიც ასახავს პირველი ინდიკატორის მნიშვნელობას (როგორც წესი, ეს არის 75-ე ანგარიშის დებეტი), ასევე 1530 სტრიქონზე (მეორე პარამეტრისთვის).

ამგვარად, წმინდა აქტივების ფორმულა გამოყენებული იქნება გარკვეული ალგორითმის მიხედვით. დეტალურად შევისწავლოთ.

წმინდა აქტივების ფორმულა: სტრუქტურა და სქემა

1. უპირველეს ყოვლისა, 1600 სტრიქონზე გამოვაკლებთ ინდიკატორს, რომელიც ასახავს დამფუძნებლების დავალიანებას კომპანიის მიმართ საწესდებო კაპიტალში შენატანებისთვის.
2. მას შემდეგ რაც შევაჯამებთ ბალანსის 1400 და 1500 ხაზების ინდიკატორებს.
3. შემდეგი გამოკლებაშედეგად მიღებული შედეგის ნომერი სტრიქონზე 1530.
4. ბოლო ნაბიჯი იქნება დავალიანების ოდენობის 1600-დან გამოკლებით მიღებულ ციფრს, ბოლო გაანგარიშების შემდეგ მიღებული ინდიკატორის გამოკლება..

როგორ შეიძლება გამოიყურებოდეს წმინდა აქტივების ფორმულა სქემატურად? შევთანხმდეთ განსახილველი ინდიკატორის შემოკლებით NA, ბალანსის ხაზები - STR, სააღრიცხვო ანგარიშები - SC.

შედეგად, ბალანსზე წმინდა აქტივების გამოთვლის ფორმულა ასე გამოიყურება:

NA=(STR 1600 - MF 75) - (STR 1400 + STR 1500 - STR 1530)

შევისწავლეთ როგორ გამოითვლება შესაბამისი ფინანსური ინდიკატორი, განვიხილოთ როგორ შეიძლება მისი გამოყენება პრაქტიკაში.

რა არის წმინდა აქტივების პრაქტიკული მნიშვნელობა?

წმინდა აქტივების ღირებულება კომპანიის ბიზნეს მოდელის მუშაობის ერთ-ერთი მთავარი მაჩვენებელია. აქ მთავარი კრიტერიუმია შესაბამისი ინდიკატორის დადებითი ან უარყოფითი მნიშვნელობა. პირველ შემთხვევაში, კანონიერია საუბარი კომპანიის მომგებიანობაზე და მის მაღალ საინვესტიციო მიმზიდველობაზე. თავის მხრივ, თუ ბალანსზე არსებული წმინდა აქტივების ფორმულამ უარყოფითი შედეგი აჩვენა, სავარაუდოდ კომპანიას აქვს გარკვეული პრობლემები.

როგორ განვსაზღვროთ წმინდა აქტივები სწორად?

ამ ინდიკატორის ინტერპრეტაციაში ბევრი რამ არის დამოკიდებული ბიზნესის განვითარების კონკრეტულ ეტაპზე. ახალგაზრდა კომპანიებისთვის დამწყები, უარყოფითი ღირებულებები არ არის ისეთი კრიტიკული, როგორც ბაზარზე არსებული ბიზნესებისთვისდიდი დრო. ფირმებისთვის, რომლებიც იმყოფებიან მაღალი მარჟის სეგმენტებში, ნეგატიური წმინდა აქტივების მაჩვენებელი ასევე მისაღებია, მაგრამ ისევ, სასურველია, რომ ის ხანმოკლე იყოს.

სასარგებლოა ისეთი მაჩვენებლის დაკვირვება, როგორიცაა წმინდა აქტივები დინამიკაში რამდენიმე წლის განმავლობაში. ან მიმდინარე ბუღალტრული აღრიცხვის მონაცემების გამოყენებით, თვალყური ადევნეთ მას ყოველთვიურად ან კვარტალურად.

წმინდა აქტივები, როგორც ბიზნესის მართვის ფაქტორი

წმინდა აქტივების გაანგარიშების შედეგებს გარკვეული მნიშვნელობა აქვს ბიზნესის მართვის თვალსაზრისით. მაგალითად, შპს-ის წმინდა აქტივების გაანგარიშება (ფორმულა შესაბამისი კომპანიებისა და სს-ებისთვის იქნება იგივე) შეიძლება სასარგებლო იყოს:

• შემთხვევებში, როდესაც საწესდებო კაპიტალი იზრდება შპს-ს ქონებით;
• როდესაც კომპანია იყიდის ფასიან ქაღალდებს აქციონერებისგან, როდესაც შპს ერთ-ერთი მონაწილე ტოვებს ბიზნესს;
• კომპანიის თანადამფუძნებლებისთვის დივიდენდების გადახდისას;
• ინვესტორებთან ანგარიშგებისას;
• კომპანიის ბიზნეს მოდელის ეფექტურობის გაანალიზებისას მფლობელის მოთხოვნით;
• როგორც კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის შესახებ ინფორმაციის დამატებითი წყარო ბანკის მიერ სესხის განაცხადების განხილვისას ან პოტენციურ ინვესტორებთან ურთიერთობისას.

ამგვარად, მოცემული ინდიკატორის გამოთვლა სასარგებლოა როგორც ორგანიზაციის დაინტერესებული მხარეებისთვის ანგარიშგების თვალსაზრისით, ასევე მენეჯერების ანალიტიკური მუშაობის განხორციელების ასპექტში, რომელიც მიმართულია ბიზნეს პროცესების ოპტიმიზაციისკენ.

განხილვის შემდეგ როგორგამოთვალეთ წმინდა აქტივები ბალანსის მიხედვით (ამისთვის გამოყენებული ფორმულა ასევე შესწავლილი იყო ჩვენ მიერ), სასარგებლო იქნება ყურადღება მიაქციოთ მთელ რიგ ტერმინოლოგიურ ნიუანსებს, რომლებიც დაკავშირებულია შესაბამისი ინდიკატორის პრაქტიკულ გამოყენებასთან, როგორც ფინანსური მდგომარეობის მახასიათებელს. საწარმოს.

წმინდა აქტივები თუ კაპიტალი?

ასე, მაგალითად, ზოგიერთი ექსპერტი თვლის, რომ მოცემული ტერმინი უნდა იყოს იდენტიფიცირებული კაპიტალის კონცეფციასთან. ამ თეზისთან დაკავშირებით სხვა თვალსაზრისი არსებობს. რაც შეეხება ეკონომიკური პროცესების ნორმატიულ რეგულირებას, რუსეთის შესაბამის სამართლებრივ აქტებში ეს ორი ცნება ზოგადად ძალიან მსგავსი ან იდენტურია.

მაგალითად, 2011 წლის 07/18/07 226 ფედერალურ კანონში ნათქვამია, რომ საბანკო ორგანიზაციებისთვის უნდა გამოითვალოს არა წმინდა აქტივები, არამედ იგივე საკუთარი სახსრები ისე, როგორც დაფიქსირებულია გამოცემულ მარეგულირებელ სამართლებრივ აქტებში. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მიერ. კანონის კიდევ ერთი საყურადღებო წყაროა რუსეთის ბანკის წერილი No. 350, გამოცემული 1996 წლის 28 ოქტომბერს. მასში ნათქვამია, რომ წმინდა აქტივები არის მაჩვენებელი, რომელიც შეესაბამება ბანკის საკუთარი კაპიტალის კონცეფციას..

ამგვარად, რაც შეეხება საკრედიტო და ფინანსურ ინსტიტუტებს, განსახილველი ცნებები უნდა ჩაითვალოს იდენტურად. მაშასადამე, ზოგიერთი მკვლევარის აზრით, დამტკიცებული ფინანსთა სამინისტროს იგივე №84n ბრძანებით და გამოყენებული ისეთი ინდიკატორის გამოსათვლელად, როგორიცაა შპს-ს წმინდა აქტივები, ფორმულა, პრინციპში, ასევე შეიძლება გამოყენებულ იქნას ოდენობის დასადგენად. კომპანიის სააქციო კაპიტალი. რაც, თავის მხრივ, ასევე ყველაზე მნიშვნელოვანი მაჩვენებელიაბიზნესის შესრულება.

არსებობს ტერმინი, რომელიც ჟღერადობით ძალიან ახლოს არის განხილულთან - „წმინდა მიმდინარე აქტივები“.

რა არის წმინდა მიმდინარე აქტივები

წმინდა მიმდინარე აქტივების ქვეშ იგულისხმება კომპანიის საკუთარი კაპიტალის ოდენობა (ანუ ერთ-ერთი ინტერპრეტაციით - იგივე წმინდა აქტივები), ასევე გრძელვადიანი ვალდებულებები შემცირებული გრძელვადიანი აქტივების ოდენობით.. ზოგიერთი ექსპერტი განსაზღვრავს ამ ინდიკატორს, როგორც სხვაობას ფირმის აქტივების მთლიან რაოდენობას შორის, რომელიც კლასიფიცირებულია როგორც მიმდინარე, და კომპანიის ყველა იმ ვალდებულებების ჯამს შორის, რომლებიც მოკლევადიანია.

რას აჩვენებს წმინდა მიმდინარე აქტივები

წმინდა მიმდინარე აქტივები - ინდიკატორი, რომელიც ყველაზე ხშირად გამოიყენება კომპანიის ფინანსური და ეკონომიკური სტაბილურობის შესაფასებლად იმ თვალსაზრისით, აქვს თუ არა მას რესურსები მიმდინარე დავალიანების დასაფარად, ასევე წარმოების გაფართოებაში ინვესტირებაზე. განსახილველ ტერმინს აქვს სხვა საერთო სახელი - წმინდა საბრუნავი კაპიტალი.

ამგვარად, ინვესტორს, კონკრეტულ კომპანიაში (მაგალითად, შპს-ში) ინვესტიციის პერსპექტივის გათვალისწინებით, შეუძლია ასევე ყურადღება მიაქციოს წმინდა მიმდინარე აქტივებს. მათი გამოთვლის ფორმულა შეიძლება დაემატოს იმ ფორმულებს, რომლებიც გამოიყენება სააქციო კაპიტალის ოდენობის დასადგენად. რაც უფრო მაღალია ორივე მაჩვენებელი, მით უფრო მიმზიდველი შეიძლება იყოს ფირმა ინვესტიციებისთვის.