საარბიტრაჟო გარიგება არის კომისიის განმარტება, ტიპები, მახასიათებლები

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

ამჟამად საფონდო ან სავალუტო ბაზარზე მოგების მიღების მრავალი გზა არსებობს. თქვენ შეგიძლიათ შემოსავალი გამოიმუშაოთ ჩვეულებრივი მიზნობრივი გზით, რასაც ისინი აკეთებენ ყველაზე ხშირად, მაგრამ არის უფრო რაციონალური, მომგებიანი და რისკის გარეშე ვარიანტი - არბიტრაჟის გარიგება. ზოგიერთი ტრეიდერი ამ ხერხს აქციების შემოსავლის სპეკულაციას უწოდებს.

არბიტრაჟული ვაჭრობის განსაზღვრა

ასეთი ქმედება თამაშობს უზარმაზარ როლს: ისინი ნორმალიზებენ გაცვლითი კურსს დროსა და სივრცეში. მათი მთავარი მიზანია მიიღონ მაქსიმალური მოგება მინიმალური რისკით.

საარბიტრაჟო გარიგება არის ტრანზაქციის შესრულება, რომელიც შეიძლება განხორციელდეს იმავე აქტივებით, მაგრამ სხვადასხვა ბაზარზე. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ეს არის შესყიდვა ან გაყიდვა, რომელიც ხორციელდება არა ერთ ბირჟაზე, არამედ ერთდროულად რამდენიმე სრულიად განსხვავებულზე.

არბიტრაჟის გარიგების სახეები

ასეთი შეთანხმებები განსხვავდება აქტივისა და მოგების მიღების გზაზე, რომლებთანაც ტრეიდერმა აირჩია მუშაობა:

1. გამარტივებულია. ბროკერი აგროვებს ერთ ვალუტას და გარკვეული ტიპის ფასიან ქაღალდებს.
2. რთული. რამდენიმე ჩართულია მუშაობაშივალუტებისა და აქციების ტიპები.
3. პროცენტი. ტრეიდერის ორიენტაცია არის არა ფასზე, არამედ კურსზე, კონკრეტული აქტივის მიხედვით.
4. სასაქონლო. ნებისმიერი პროდუქტის ფასში სხვაობაზე დაყრდნობით.
5. ვალუტა. წარმოებულია ზოგიერთი ქვეყნის ფულადი ერთეულების გაცვლითი კურსების სხვაობის დაკვირვებით.
6. საფონდო. ფასიანი ქაღალდების ღირებულების სხვაობის საფუძველზე.

მიმართულებები

გარიგების საარბიტრაჟო პრაქტიკა მოიცავს შემდეგ სფეროებს: ვალუტა, მარტივი, რთული, დროითი და სივრცითი. ასევე არის უფრო რთული: კონვერტაცია, წყვილი და რისკი.

სავალუტო არბიტრაჟი. ამ ტიპის ტრანზაქციის მიზანია ფულადი ერთეულების ყიდვა-გაყიდვა და ამით სარგებლის მიღება. საფონდო ბირჟაზე ფულის გამომუშავების ყველაზე გავრცელებული გზა.

მარტივი არბიტრაჟი. ოპერაცია ტარდება ეროვნული და ნებისმიერი უცხოური ვალუტის დახმარებით. ასევე შესაძლებელია ერთდროულად ორი უცხოური ვალუტის ჩართვა. შესაფერისია დამწყებთათვის, რომლებმაც ახლახან აღმოაჩინეს ვალუტა ან საფონდო ბაზარი.

კომპლექსური არბიტრაჟი. ოპერაცია სამი ან მეტი ვალუტით. შემოსავლის უფრო შრომატევადი გზა, რომელიც მოითხოვს ტრეიდერის მაქსიმალურ ყურადღებას.

დროებითი არბიტრაჟი არის პროცედურა გარკვეული პერიოდის განმავლობაში ერთი ან რამდენიმე ვალუტის გაცვლითი კურსის სხვაობის სარგებლობისთვის. მოიცავს 4 ძირითად ოპერაციას:

1. ვალუტის შეძენა SPOT-ზე ამისთვის ყველაზე შესაფერის მომენტში.
2. ანგარიშის გახსნა.
3. ვალუტის შენახვა დეპოზიტზე გარკვეული დროითspan.
4. ვალუტის ამოღება და გაყიდვა უკვე მეორად ადგილზე.

სივრცითი არბიტრაჟი არის პროცესი, რომელიც სარგებლობს ერთი ვალუტის გაცვლითი კურსის სხვაობით რამდენიმე ბაზარზე. სხვადასხვა ქვეყნის ფულადი ერთეულები ყიდულობენ და იყიდება 2-3 ბირჟაზე, ყიდვა კი აუცილებლად უფრო დაბალ ფასად ხორციელდება. რაც უფრო დიდია სხვაობა ვალუტების ღირებულებაში, მით მეტია ტრეიდერის შემოსავალი.

კონვერტაციის არბიტრაჟი. ორი ან მეტი ტრანზაქცია ხორციელდება თანმიმდევრულად, რათა შეიძინოს ვალუტა, რომელიც საჭიროა ყველაზე ხელსაყრელი კურსით.

რისკის არბიტრაჟი. იგი ხორციელდება იმ კომპანიების ობლიგაციების ან აქციების ყიდვით, რომლებსაც აქვთ გაკოტრების ძალიან მაღალი რისკი.

წყვილი საარბიტრაჟო ვაჭრობა არის ერთი სექტორის მსგავსი ინსტრუმენტების წყვილი გაყიდვა. მთავარი თვისება ის არის, რომ აქციები ერთად მიდის.

გარიგების პრაქტიკა

ბირჟაზე მუშაობა გარკვეულ ცოდნას მოითხოვს. მაგალითად, ბაზარზე საარბიტრაჟო ოპერაციების განხორციელებისას მხედველობაში მიიღება სხვადასხვა ქვეყანაში ბირჟებზე ფასების სხვაობა და ქამრების დისკრეტულობა. ასეთ ხელშეკრულებებს ასევე გააჩნიათ მთელი რიგი ფუნქციები, რომელთა ცოდნაც ძალიან მნიშვნელოვანია საფონდო ბაზრის მუშაობის გასაგებად:

1. დაბალი რისკი. ვაჭრობის მომგებიანობა არ ახდენს გავლენას ბაზრის აწევაზე ან დაცემაზე, თუმცა ეს დამოკიდებულია მის მოცულობაზე. კონსერვატიული საარბიტრაჟო გარიგებების გამოყენებით, შეგიძლიათ თავი დააღწიოთ რისკს და მიიღოთ მოგება, რომელიც შედარებულია სახელმწიფო ობლიგაციებთან შემოსავლით.
2. მიეცით საშუალება მიიღოთ მატერიალური ჯილდოები არა მხოლოდ მათთვის, ვინცვინც ინვესტირებას ახდენს, მაგრამ ასევე ეხმარება მთლიანი საფონდო ბაზრის ფუნქციონირებას.
3. ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარული გარიგება, საიდანაც მაქსიმალურად ისარგებლებთ, არის შიდადღიური არბიტრაჟი. ასე რომ, თითოეული ინდივიდუალური ოპერაციიდან შეგიძლიათ მიიღოთ მოგება.

ამ ტიპის ტრანზაქციების საკმარისად მნიშვნელოვანი რისკი არის გადასახადები. ეს დამოკიდებულია რამდენიმე ფაქტორზე: ბაზარი, სიტუაცია, სტრატეგია.

რისკი და ჯილდო

არბიტრაჟის გარიგებები ძალიან ნათელია. ისინი მარტივი ოპერაციაა, რომელსაც, თუმცა, აქვს გარკვეული ხრიკი. ინვესტორმა უნდა გადაიხადოს სხვადასხვა საკომისიო, როგორც გაცვლის, ისე კლირინგისთვის, რაც არ არის გათვალისწინებული საბროკერო ტარიფით.

რა არის რისკი და სარგებელს ამ ტიპის ვაჭრობა? ბაზარზე ფულის დაკარგვის ალბათობა შეიძლება ნულამდე შემცირდეს. მოგება წყვეტს ბირჟაზე ცვლილებებზე დამოკიდებული. შეგიძლიათ ბევრი ფულის შოვნა, მაგრამ ამისთვის უნდა ჩაერთოთ შიდადღიური ვაჭრობით.

მოგება ყოველთვის არ იქნება მაღალი, თუ სამუშაო შესრულდება კონსერვატიული არბიტრაჟით. ხანდახან კიდევ უფრო დიდი ტრანზაქციების განსახორციელებლად საჭიროა არა მხოლოდ ბირჟის გარეთ გასვლა, არამედ ფონდის გარეთაც.

სავაჭრო სტრატეგია

არბიტრაჟი გულისხმობს არა მხოლოდ შესყიდვას ერთ საიტზე, არამედ გაყიდვას მეორეზე გარკვეული ინტერვალის შემდეგ და უფრო მაღალ ფასად. რისკების შესამცირებლად, ეს ტრანზაქციები ერთდროულად უნდა განხორციელდეს. ისინი ასევე ხორციელდება სადეპოზიტო ქვითრების, აქციების, ობლიგაციების, ვალუტის და სხვასაპროცენტო განაკვეთები.

ასე რომ, არბიტრაჟი არის სავაჭრო სტრატეგია, რომელიც ხორციელდება მინიმალური ინვესტიციით, ზარალით და გეხმარებათ დიდი მოგების მიღებაში, თუ ყველა წესი სწორად არის დაცული. გასათვალისწინებელია ისიც, რომ საარბიტრაჟო ტრანზაქცია აქტუალური იქნება მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ შემოსავალი, რომელიც პოტენციურია, დაფარავს ყველა იმ ხარჯს, რაც გაკეთდა ამ ოპერაციისთვის. ასევე, თუ ადამიანი მზად არის ყოველდღიურად გაუმკლავდეს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვას.

თუ აქციებს განვიხილავთ მხოლოდ საინვესტიციო ინსტრუმენტად, მაგრამ არ ვიქნებით მზად რისკისთვის, მაშინ ამ ტიპის შემოსავალს მხოლოდ ზარალის მოტანა შეუძლია.