ძირითადი საშუალებების მომგებიანობა: გაანგარიშების ფორმულა და წესები

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

ფირმის საწარმოო აქტივები განსაზღვრავს მის ღირებულებას, ძალაუფლებას, საბაზრო ადგილს და შემოსავლის დაგროვების უნარს. მენეჯმენტი განსაკუთრებულ ყურადღებას აქცევს აქტივების გამოყენების ეფექტურობას. თუ აქტივი არასწორად გამოიყენება, ის კარგავს თავის სარგებლობას. ეკონომისტები განსაზღვრავენ ეკონომიკურ ეფექტს ძირითადი საშუალებების მომგებიანობის თვალსაზრისით.

ტერმინების არსი

მომგებიანობა ხშირად აირია მომგებიანობასთან. ეს არის ტერმინები, რომლებიც მნიშვნელობით ახლოა, მაგრამ განსხვავებული მნიშვნელობა აქვთ. ფართო გაგებით, მომგებიანობა არის მოგების გადაჭარბება ხარჯებზე. თუ მიღებულზე ნაკლები თანხაა ჩადებული, მაშინ ინვესტიცია მომგებიანია. აქ შეგიძლიათ ანალოგიის დახატვა დეპოზიტთან ერთად. პირი თანხას გადარიცხავს ბანკში დროებით სარგებლობაში, შემდეგ კი პროცენტით იღებს. ბიზნეს ინვესტიციების შემთხვევაში, საუბარია იმ „ბონუსებზეც“, რომლებიც შეიძლება მივიღოთ ძირითად აქტივებში საწყისი ინვესტიციიდან. ამიტომ, თანაფარდობა გამოხატულია პროცენტულად.

მომგებიანობა აჩვენებსაბსოლუტური ღირებულება, ხოლო მომგებიანობა - პოტენციალი. თუ ფირმამ მიიღო 10 მილიონი მოგება და მოგების ზღვარი 15%, მაშინ ეს ნაკლებად ეფექტური ბიზნესია იმ ფირმასთან შედარებით, რომელმაც მიიღო 2 მილიონი მოგება 80%..

OS

ძირითადი საშუალებები (ფონდები) მოიცავს: შენობებს, ნაგებობებს, მანქანა-დანადგარებს, აღჭურვილობას, გამძლე ინვენტარს და ა.შ.

ნიშნები:

• მეორადი გამოყენებადი;
• გრძელი ფორმის შენარჩუნება;
• ცვეთა და ცვეთა;
• პროდუქტებზე ღირებულების გადაცემა;
• მომსახურების ვადა - 12 თვეზე მეტი;
• ღირებულება 100-ზე მეტი მინიმალური ხელფასი.

ძირითადი აქტივების რენტაბელობა გვიჩვენებს აბსოლუტური მნიშვნელობების თანაფარდობას - ინვესტირებული სახსრების რა წილი არის მოგება. ქვემოთ არის მისი ფორმულა.

რედაქტირება ძირითად აქტივებზე=მოგება / ძირითადი საშუალებების ღირებულება

უფრო ღრმა ანალიზის მიზნით, აღჭურვილობისგან განასხვავებენ ის ელემენტებს, რომლებიც უშუალოდ მონაწილეობენ წარმოებაში. ბევრ მსხვილ ობიექტს, მაგალითად, მომსახურე მანქანებს ან უწყებრივი ბაღები, არ მოაქვს მოგება, მაგრამ სჭირდება მუდმივი მოვლა (შენარჩუნების ხარჯები). ეკონომისტები, პირველ რიგში, დაინტერესებულნი არიან წარმოებაში ჩართული აქტივების გამოყენების ეფექტურობით. ამ ინდიკატორის გამოსათვლელად გამოიყენება დაახლოებით იგივე ფორმულა. თუმცა, მნიშვნელი არის მხოლოდ წარმოების აქტივების ღირებულება:

ძირითადი აქტივების მომგებიანობა=მოგება / PF ღირებულება

რას აჩვენებენ?

ეს კოეფიციენტები გამოითვლება ეფექტურობის დასადგენადOS გამოყენება. დაბალი მომგებიანობა არის მენეჯმენტის მოქმედების სიგნალი. ფასეულობების მკვეთრი რყევები მიუთითებს დაუბალანსებელ სტრატეგიაზე და ფირმის პოზიციის გაუმჯობესების პოტენციალზე.

ინვესტორებს ესაჭიროებათ ეს კოეფიციენტები თითოეული ინვესტირებული რუბლიდან მიღებული მოგების დასადგენად. მომგებიანობა ასახავს ობიექტში ინვესტიციის დაბრუნებას. თუ ღირებულება თანდათან მცირდება, მაშინ არაეფექტურად გამოყენებული აღჭურვილობა უნდა განადგურდეს. დინამიკაში ინდიკატორების მნიშვნელობები შესაძლებელს ხდის პრობლემური სფეროების იდენტიფიცირებას, რომლებსაც სჭირდებათ ოპტიმიზაცია, წამგებიანი აქტივები და რეზერვები შრომის პროდუქტიულობის ზრდისთვის.

მომხმარებლები და კრედიტორები აფასებენ ორგანიზაციის წარმატებას მომგებიანობის მიხედვით.

სხვა ინდიკატორები

აღჭურვილობის შეძენისას ორგანიზაცია დამატებით ფულს ხარჯავს მის მიწოდებასა და მონტაჟზე. უკვე ამ ეტაპზე მეპატრონე ელის, რომ მიიღებს სასარგებლო ეფექტს მისი გამოყენებისგან. ასეთი შესყიდვა ხორციელდება სამუშაოს ხარისხის მაჩვენებლების გაანგარიშების შედეგების მიხედვით. ეს მოიცავს, გარდა ძირითადი საშუალებების მომგებიანობისა, კაპიტალის პროდუქტიულობა და კაპიტალის ინტენსივობა. მოდით განვიხილოთ ისინი უფრო დეტალურად.

აქტივებზე დაბრუნება არის გამოშვებული პროდუქტის ოდენობის შეფარდება ძირითადი საშუალებების ღირებულებასთან:

FO=გამოშვება / ნარჩენი მნიშვნელობა

ფრაქციის მნიშვნელი არის საშუალო წლიური საბალანსო ღირებულება.

მაგალითი: კომპანიამ შეიძინა ავტომატური ხაზი 10 მილიონ დოლარად. იგი აწარმოებს 5000 მანქანას წელიწადში ამ აღჭურვილობის გამოყენებით.

FO=5,000 / 10,000,000=0.0005, ანუ ყოველი დოლარი"ქმნის" 0.0005 მანქანას.

კაპიტალის ინტენსივობა არის საბრუნავი კაპიტალის პროდუქტიულობა.

FU=ნარჩენი მნიშვნელობა / გამოშვება

შეცვალეთ წინა დავალების მნიშვნელობები ფორმულაში:

FU=10,000,000 / 5,000=2,000.

მანქანის შესაქმნელად, თქვენ უნდა გამოიყენოთ 2000$ ღირებულების OS

ბალანსის გამოთვლები

ჩვეულებრივ, კოეფიციენტი გამოითვლება წლის ბალანსის მონაცემებიდან. მოგება აღებულია სტრიქონიდან 2400 ან 99-ე ანგარიშის ნაშთიდან. გაცილებით რთულია ძირითადი საშუალებების ღირებულების გამოთვლა. ეს არის მნიშვნელობების საშუალო არითმეტიკული პერიოდის დასაწყისში და ბოლოს:

საშ=(OSN + OSK) / 2

ამორტიზაცია მხედველობაში უნდა იქნას მიღებული ამ ფორმულაში. გარდა ამისა, გაანალიზებული პერიოდის განმავლობაში შეიძლება გამოჩნდეს ახალი სახსრები ან ძველი სახსრები ჩამოიწეროს. ასეთი აღჭურვილობის ღირებულება ზოგჯერ დიდ გავლენას ახდენს საბოლოო შედეგზე. ამიტომ, უმჯობესია გამოიყენოთ მნიშვნელობები ბალანსიდან:

ჩ. 01 ან შ. 1050 (წლის დასაწყისში და ბოლოს) ან ledger მონაცემები. ეს უფრო ზუსტი მეთოდია, რომელიც არ იწვევს დამატებით ხარჯებს:

OS=OSStart + Basic(N/12) – OSRetired х (12-N)/12, სადაც:

ძირითადი და ამოღებული ძირითადი საშუალებები - ეს არის შეყვანილი და ბალანსიდან ამოღებული ძირითადი საშუალებების ღირებულება.

N არის აღჭურვილობის გამოყენების თვეების რაოდენობა.

ამოცანები

აუცილებელია ძირითადი საშუალებების გამოყენების მომგებიანობის გამოთვლა შემდეგი მონაცემებით:

პირობა 1. წმინდა მოგება – 569 რუბლი

საშუალო წლიური ღირებულება OF - 2 ათასი რუბლი928 რუბლი

R=PE / OFav=569 / 2,928100=19, 43%

პირობა 2. წმინდა მოგება - 250 რუბლი.

OF-ის ღირებულება წლის ბოლოს არის 1950 რუბლი.

OF-ის ღირებულება წლის დასაწყისში არის 2150 რუბლი.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

შეფასების მიზანი

როდესაც გადაწყვეტთ ინვესტირებას კონკრეტულ ობიექტში, შეაფასეთ მისი ეფექტურობა. ნებისმიერი ინვესტიცია უნდა გადაიხადოს. წინააღმდეგ შემთხვევაში, მათ აზრი არ აქვთ.

ეკონომიკური მომგებიანობის ანალიზი ეხმარება მფლობელს ასეთი პრობლემების გადაჭრაში:

• მიიღეთ გადაწყვეტილება სახსრების შემდგომი ინვესტიციის შესახებ;
• გამოთვალეთ ორგანიზაციის მომგებიანობა;
• შეასწორეთ ბიზნეს პრაქტიკა;
• შეადარეთ კოეფიციენტების დინამიკა;
• ყველაზე ეფექტური და წამგებიანი საქმიანობის იდენტიფიცირება;
• შეაფასეთ თანამშრომლების მუშაობის ხარისხი;
• იპოვე ადგილი გაუმჯობესებისთვის.

ღრმა ანალიზი

აღჭურვილობის გამოყენების ეფექტურობის უკეთ შესაფასებლად, ძირითადი საშუალებების მომგებიანობის გარდა, დამატებით გამოითვლება შემდეგი კოეფიციენტები:

გაყიდვაზე დაბრუნება - აჩვენებს შემოსავალს მიღებულ ყოველი ერთეულიდან:

Rent Prod=წმინდა მოგება / შემოსავალი

ანაზღაურება კაპიტალზე ასახავს საკუთარი სახსრების გამოყენების ეფექტურობას. იგი გამოიყენება სხვადასხვა კომპანიისა და საქმიანობის შედარებისთვის:

Rent SK=წმინდა მოგება / სააქციო კაპიტალი

მომგებიანობამიმდინარე აქტივები ასახავს ყველაზე ლიკვიდური აქტივების (ფულადი სახსრები, ფასიანი ქაღალდები, აქციები, საქონელი) გამოყენების ეფექტურობას:

• Rent OA=წმინდა შემოსავალი / OA.
• ძირითადი საშუალებების მომგებიანობა და საბრუნავი კაპიტალი იძლევა სრულ სურათს მთლიანობაში ორგანიზაციის ქონების გამოყენების შესახებ.
• ანაზღაურება ხარჯებზე (პროდუქტებზე) არის მოგების თანაფარდობა ღირებულებასთან.

თუ ინდიკატორის მნიშვნელობა დადებითია, მაშინ შემოსავალი აღემატება ღირებულებას.

ჯობია გავაანალიზოთ სხვადასხვა ინდიკატორი დინამიკაში, რათა განვსაზღვროთ ზრდის ეტაპები და ეფექტურობის დაქვეითება.

მაგალითი

ორგანიზაციას ბალანსზე აქვს ავეჯის წარმოების სახელოსნო. წლის განმავლობაში კომპანიამ მიიღო წმინდა მოგება 5,6 ათასი რუბლი. ძირითადი საშუალებების ღირებულებამ წლის დასაწყისში შეადგინა 15,8 ათასი რუბლი. ამავე პერიოდში ცვეთაზე ჩამოიწერა 2,3 ათასი რუბლი. და შეიძინა ახალი აღჭურვილობა 4,7 ათასი რუბლით. მომდევნო წელს, ძირითადი საშუალებების ღირებულება დაფიქსირდა 18,2 ათასი რუბლი. დასაწყისში და 19,3 ათასი რუბლი. წლის ბოლოს. წმინდა მოგებამ შეადგინა 6,2 ათასი რუბლი. გამოთვალეთ ძირითადი საშუალებების მომგებიანობის კოეფიციენტები:

• საშუალო ღირებულება პირველი წლისთვის: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 ათასი რუბლი.
• პირველი წლის მომგებიანობა=5.6 / 18.2100=30.7%.
• საშუალო ღირებულება მეორე წლისთვის: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 ათასი რუბლი.
• მეორე წლის მომგებიანობა=6.2 / 18.75100=33%.

ოპერაციულ სისტემებში ინვესტიციების გამო, მომგებიანობა მეორე წელს გაიზარდა 3%-ით. ეს დადებითად ახასიათებს კომპანიის საქმიანობას. Ამავე დროსგაზრდილი ეფექტურობა მიუთითებს იმაზე, რომ:

• არის არარეალიზებული საინვესტიციო პოტენციალი;
• ორგანიზაცია იკავებს დაბალი კონკურენტუნარიან ნიშას;
• კომპანიას აქვს გაბერილი ფასები.

საკმარისია მხოლოდ ორგანიზაციის ძირითადი და საბრუნავი კაპიტალის მომგებიანობის გამოთვლა. ასევე აუცილებელია მათი შედარება დინამიკაში და ინდუსტრიის საშუალო მნიშვნელობებთან. საწარმოთა ბალანსები OJSC-ების სახით შეგიძლიათ იხილოთ თავად ორგანიზაციების ვებსაიტზე ან სტატისტიკის სახელმწიფო კომიტეტის ვებგვერდზე. ეს საწარმოები ვალდებულნი არიან კვარტალურად გამოაქვეყნონ თავიანთი ფინანსური ანგარიშგება მედიაში, რადგან მათი ფასიანი ქაღალდები ჩამოთვლილია MIBR-ში.

ცვლილებების შეტყობინება

რადგან აუცილებელია აქტივების გამოყენების ეფექტიანობის ანალიზი ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში, უნდა აღინიშნოს, რომ 2011 წელს შეიცვალა ფინანსური ანგარიშგების ფორმა. თუ ეკონომისტს სჭირდება კოეფიციენტების გამოთვლა ადრინდელი პერიოდისთვის, მაშინ მხედველობაში უნდა იქნას მიღებული, რომ ინფორმაცია თითოეული პერიოდის საწყისი და ნარჩენი ღირებულების შესახებ შეიტანება ბალანსში, ხოლო დაგროვილი ცვეთის ოდენობა აისახება ცალკე სტრიქონში.. ასე რომ, ბევრად უფრო ადვილია OF-ის ანალიზი.

ასევე, ისეთი აქტივები, როგორიცაა ფინანსური ინვესტიციები, განიცადა ცვლილებები:

• ინვესტიციების ღირებულება აისახება ცალკე პერიოდის დასაწყისში და ბოლოს;
• ინვესტიციების შემოდინებისა და გადინების ოდენობა აისახება ცალკე;
• სავალუტო სხვაობა გამოითვლება ყველა სახის ფინანსური ინვესტიციისთვის.

OS ანალიზი

FF გაანალიზებულია ასეთშითანმიმდევრობა:

• იდენტიფიცირებულია საინვესტიციო სტრატეგია;
• გამოთვალეთ ძირითადი საშუალებების მომგებიანობა (ზემოთ მოყვანილი ფორმულების მიხედვით) ბალანსიდან;
• გაანალიზებულია ცვლილებების კოეფიციენტები დინამიკაში.

სტრატეგიის დასადგენად, თქვენ უნდა გამოთვალოთ აქტივების სტრუქტურა გრძელვადიანი აქტივების და მოკლევადიანი ინვესტიციების სახით. ასევე აუცილებელია საბალანსო ღირებულების ცვლილებაში ფაქტორების წილის იდენტიფიცირება და განსაზღვრა:

DF=(ფინანსური ინვესტიციების ღირებულების ცვლილება / საინვესტიციო აქტივების ღირებულების ცვლილება)100

თუ აქტივების ცვლილება მოხდა ძირითადი საშუალებების ზრდის გამო, მაშინ ორგანიზაციამ აირჩია ინვესტიციის მიმართულება საწარმოო ბაზის განვითარებაში. თუ ზრდა განპირობებული იყო ფინანსური ინვესტიციების ზრდით, მაშინ ორგანიზაცია დაკავებულია კომპანიების ჯგუფის განვითარებით.

FA გაანალიზებისას ყურადღება უნდა მიექცეს მიღებული/იჯარით გაცემული აქტივების გამოყენებას. პირველ შემთხვევაში წარმოების შესაძლებლობები იზრდება, მეორეში კი მცირდება.

სხვა რას უნდა მიაქციოთ ყურადღება?

ძირითადი აქტივების ანაზღაურება ირიბად ახასიათებს მფლობელების გრძელვადიან მიზნებს, რადგან გვიჩვენებს, ისინი ცდილობენ მიიღონ მოგება ან აპირებენ ინვესტირებას სახსრებში ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში. ზრდის სტადიაზე მყოფი ორგანიზაციებისთვის, ძირითადი საშუალებების შეტანის მაჩვენებელი (წლის განმავლობაში განახლებული სახსრების წილი) და მათი წარმოების პოტენციალი საკმაოდ მაღალია. საწარმოებს, რომლებიც აპირებენ ბაზრის დატოვებას, აქვთ აქტივების პენსიაზე გასვლისა და ამორტიზაციის მაღალი მაჩვენებლები.

შედეგების ინტერპრეტაციისას გასათვალისწინებელია, რომ კოეფიციენტების მნიშვნელობა დამოკიდებულია ცვეთის დონეზე. თუ მოწყობილობა თითქმის მთლიანად გადასცემს თავის მნიშვნელობას მზა პროდუქტზე, მაშინ კოეფიციენტების ღირებულება გადაჭარბებული იქნება. ობიექტები მთლიანად ჩამოიწერება ნაშთიდან და ახლის ღირებულებამ უნდა დაფაროს მარტივი რეპროდუქციის საჭიროებები.

დარიცხული ამორტიზაციის დონე რეკომენდებულია შედარება საშუალო წლიურ ღირებულებასთან:

I=ამორტიზაცია / საშუალო წლიური ღირებულება.

იმისათვის, რომ დადგინდეს, თუ რამდენი აქტივი გაუფასურდა ამ პერიოდის განმავლობაში, უნდა გამოთვალოთ ამორტიზაციის ფაქტორი:

CI=დაგროვილი ამორტიზაცია / ღირებულების ღირებულება

საპენსიო ძირითადი საშუალებების ამორტიზაცია განისაზღვრება ანალოგიურად:

CI=დაგროვილი ცვეთა / ღირებულება ჩამოწერილი

ეს კოეფიციენტი გვიჩვენებს სახსრების ჩამოწერის დროულობას. თუ ორგანიზაცია სრულად არ ამორტებს აღჭურვილობას, ეს ნიშნავს, რომ ის აახლებს ოპერაციულ სისტემას და ინარჩუნებს საწარმოო პოტენციალს.

შელფის ვადის კოეფიციენტი, რომელიც გვიჩვენებს ძირითადი აქტივის რომელი ნაწილი ჯერ არ არის ამორტიზებული, შეიძლება გამოითვალოს ყოველი პერიოდის ბოლოს და საშუალოდ წლის განმავლობაში:

კგ=ნარჩენი ღირებულება / საწყისი ღირებულება100

ფარდობა

ცალკე, თქვენ უნდა გამოთვალოთ ძირითადი საშუალებების მომგებიანობა აქტიური და პასიური ნაწილებისთვის. საწარმოს კონკურენტუნარიანობა დიდწილად დამოკიდებულია აღჭურვილობის საწარმოო ნაწილის განახლებაზე. ამ თვალსაზრისით, ყველა სხვა აქტივის ცვეთას მნიშვნელობა არ აქვს. რაც შეეხება სახსრების აქტიურ ნაწილს, ქ.უტოლობა დაკმაყოფილებულია:

ამორტიზაციის ნორმა < საპენსიო განაკვეთი < შესვლის კურსი

საპენსიო განაკვეთის ზრდა მიუთითებს დარიცხულზე ჩამოწერილი ამორტიზაციის სიჭარბეზე. ეს იწვევს ძველი OS-ის საერთო დონის შემცირებას. ამ კოეფიციენტის დაკმაყოფილების შემთხვევაში, საპენსიო თანხები სრულად არ ამორტიზდება. მეორე უთანასწორობა მოწმობს გამრავლების გაფართოებას, საგნების სარგებლიანობის ზრდას. ყოვლისმომცველი შეფასება მოცემულია აცვიათ კოეფიციენტებით, რომელთა შემზღუდველი მნიშვნელობა არის 50%. თუ ობიექტების ღირებულების ნახევარზე მეტი ჩამოწერილია პროდუქტებზე, მაშინ სახსრების მდგომარეობა არ არის საკმარისად კარგი.