ბრუნვის კოეფიციენტი: ფორმულა. აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი: გაანგარიშების ფორმულა

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

ნებისმიერი საწარმოს მენეჯმენტი, ისევე როგორც მისი ინვესტორები და კრედიტორები დაინტერესებულნი არიან კომპანიის საქმიანობის მაჩვენებლებით. ყოვლისმომცველი ანალიზის ჩასატარებლად გამოიყენება სხვადასხვა მეთოდი.

სავალდებულოა მომგებიანობისა და ბიზნეს აქტივობის ინდიკატორების შესწავლა. თუ პირველი ჯგუფი განიხილავს წმინდა მოგებას ანალიზის პროცესში, მაშინ მეორე ჯგუფი განიხილავს გაყიდვების შემოსავალს. ბიზნეს საქმიანობის შესწავლა ხორციელდება ინდიკატორების სისტემის გამოყენებით. ერთ-ერთი პირველი შესასწავლია ბრუნვის კოეფიციენტი, რომლის ფორმულა ითვალისწინებს კომპანიის ყველა აქტივს. შემდეგ განიხილება მისი სტრუქტურული კომპონენტები. ანალიზში ასევე შედის ვალდებულების ინდიკატორები. ეს საშუალებას გაძლევთ გაიგოთ, რამდენად სწრაფად აქცევს კომპანია ხელმისაწვდომ რესურსებს ნაღდი ფულით, რომელიც გამოითვლება სავალო ვალდებულებებზე.

შებრუნებული ციკლის კონცეფცია

კომპანიის აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი საშუალებას გაძლევთ შეაფასოთ სიჩქარე, რომლითაც კომპანიის კაპიტალი გადის სრულ ციკლს. კომპანია, რომელიც ფლობს რესურსებს, იყენებს მათ პროდუქტების დასამზადებლად, გასაყიდად და მოგების მისაღებად.

პერიოდი ამისთვისრომელსაც ორგანიზაციისთვის ხელმისაწვდომი სახსრები გადის ყველა ეტაპს, ბრუნვის ციკლი ეწოდება. პირველ რიგში, რესურსები გარდაიქმნება მზა პროდუქტად. შემდეგ იგზავნება გასაყიდად. მომხმარებლები ყიდულობენ საქონელს ან მომსახურებას და თანხა უბრუნდება ორგანიზაციას.

რაც უფრო სწრაფად ხდება სრული ციკლი, მით მეტ შემოსავალს მიიღებს კომპანია გაყიდვებიდან. ამიტომ, იგი დაინტერესებულია ბრუნვის დაჩქარებით. ბიზნეს საქმიანობის ანალიზი საშუალებას გაძლევთ გამოყოთ შემაკავებელი ფაქტორები. აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი, რომლის ფორმულა ითვალისწინებს მის სტრუქტურულ ელემენტებს, შესაძლებელს ხდის ქონების ჰარმონიულად განაწილებას და გამოყენებას.

ბრუნვის პერიოდი

ბრუნვის კოეფიციენტი, რომლის ფორმულა აჩვენებს რიცხვით შედეგს, ყოველთვის არ არის აბსოლუტურად ინფორმატიული. მისი ზრდა დინამიკაში მიუთითებს დადებით ტენდენციაზე ორგანიზაციისთვის. მაგრამ ეს მაჩვენებელი არ ავლენს ინფორმაციას ციკლის ხანგრძლივობის შესახებ.

აქედან გამომდინარე, ასეთი კოეფიციენტები წარმოდგენილია დღეებში. ანალიტიკოსს შეუძლია ზუსტად განსაზღვროს რამდენ ხანს გრძელდება ეს პერიოდი. ეს საშუალებას გაძლევთ იპოვოთ კოეფიციენტის ოპტიმალური მნიშვნელობა. მკვლევარი აფასებს ძირითადი და მიმდინარე აქტივების, გადასახდელების ბრუნვის ციკლს. მაგრამ ყველაზე დიდ ყურადღებას სწორედ მოძრავი ქონება და მოკლევადიანი ვალდებულებები იმსახურებს. ეს ანალიზი ასახავს კომპანიის მომწოდებლებთან ურთიერთქმედების სისტემას, მის გაყიდვებს და მატერიალურ მხარდაჭერას მიმდინარე საქმიანობისთვის.

ძვირიციკლი

ანალიტიკოსები დიდ ინტერესს იჩენენ მიმდინარე აქტივების წარმოდგენილი ანალიზით. ამიტომ შეფასებისთვის გამოიყენება საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტი, რომლის ფორმულა განხილულია ქვემოთ.

ამ ინდიკატორზე გავლენის ფაქტორების შესახებ ინფორმაციის მისაღებად, ფინანსური მენეჯერი აუცილებლად ითვალისწინებს მიმდინარე აქტივების კომპონენტების ციკლის ხანგრძლივობას. მათი ხანგრძლივობა (გარდა ფულადი სახსრებისა) შეჯამებულია.

ასე იღებთ ხარჯების ციკლის ინდიკატორს. რაც უფრო გრძელია ის, მით მეტ ფინანსურ წყაროს მიმართავს კომპანია მიმოქცევაში. ისინი მასში გროვდებიან.

რაც უფრო სწრაფია ხარჯების ციკლი, მით მეტი თანხა გამოიყოფა მიმოქცევიდან. მათი გამოყენება უფრო კონსტრუქციული გზებით შეიძლება.

ზოგადი ფორმულა

მიმდინარე ვალდებულებების ან აქტივების თანაფარდობის გაანგარიშებას ზოგადი ფორმა აქვს. ეს აიხსნება იდენტური მაჩვენებლით, რომელთანაც ადარებენ ქონების ან კაპიტალის ამა თუ იმ ნივთს. ფორმულა ასე გამოიყურება:

Cob=საანგარიშო ბაზა/აქტივი (ან პასიური).

ბრუნვის კოეფიციენტი, რომლის ფორმულას იყენებს საწარმოების ფინანსური სერვისები, გულისხმობს ინდიკატორის საშუალო წლიური მნიშვნელობის გათვალისწინებას. იცვლება მხოლოდ შეფასებული სტატია. ფორმულის მრიცხველი ასევე შეირჩევა შესასწავლი კოეფიციენტის მიხედვით.

როდესაც განიხილება დებიტორული დავალიანება, წინასწარი ანგარიშსწორება მყიდველებთან, მათი საშუალო წლიური ღირებულება შედარებულია გაყიდვებიდან შემოსულებთან.თუ გამოითვლება მომწოდებლების სესხებზე და ავანსებზე ვალის ბრუნვის მაჩვენებელი, საანგარიშო ბაზის როლს ასრულებს თვითღირებულების ფასი. იგი ასევე მონაწილეობს მზა პროდუქციის ბრუნვის, მიმდინარე სამუშაოების ინდიკატორების განხილვაში.

ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტი, რომლის ფორმულა შეესაბამება ზემოთ მოცემულ მეთოდოლოგიას, საფუძვლად იღებს მატერიალურ ხარჯებს.

ბუღალტრული ანგარიშგება

საქმიანი აქტივობის მაჩვენებლების დასადგენად გამოიყენება ფინანსური ანგარიშგება. მნიშვნელი გვხვდება ფორმის No1 „ბალანსის“მიხედვით, ხოლო მრიცხველი – ფორმის No2 „მოგება-ზარალის ანგარიშგება“მიხედვით. აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი, რომლის ფორმულა ზემოთ იყო განხილული, ანგარიშის მიხედვით, ასეთია:

კობ=ს. 2110 (ფორმა 2)/წ. 1600 საშ. (ფორმა 1).

მიმდინარე აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტის დასადგენად, მნიშვნელი აღებულია ბალანსის 1200-ე სტრიქონიდან. ინდიკატორი, რომელიც განსაზღვრავს ძირითადი საშუალებების ბრუნვას წინა ფორმულაში, იყენებს ბალანსის 1150 პუნქტში ასახულ მონაცემებს.

ზოგადად, მიმდინარე ვალდებულებების ბრუნვის გაანგარიშება ასე გამოიყურება:

კოტპ=ს. 2110 (ფორმა 2)/წ. 1300 საშ. (ფორმა 1).

თუ ინვესტორებს სჭირდებათ ნასესხები კაპიტალის მოძრაობის სიჩქარის შეფასება, წარმოდგენილი მეთოდი იყენებს ოდენობას c. 1500 და გვ. 1400. მოვალეთა დავალიანების ბრუნვის გამოსათვლელად მონაცემები ს. 1230, ხოლო აქციები - ოდენობით ს. 1210 და გვ. 1220.

აქციები

აქციების მოძრაობის შეფასებისას უფრო მიზანშეწონილია გამოვიყენოთ მეთოდოლოგია, რომელიც შედეგს აჩვენებს დღეებში.ეს არის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი მახასიათებელი, რომელიც განსაზღვრავს ფინანსურ მომსახურებას. უნდა იყოს საკმარისი მარაგი ისე, რომ წარმოების ციკლი წარუმატებლობისა და გაჩერების გარეშე წარიმართოს. მაგრამ მასალები არ უნდა იყოს დაგროვილი, „გაყინული“კომპანიის მიმდინარე აქტივებში.

ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტი, რომლის ფორმულა ადრე იყო განხილული, საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ პერიოდი დღეებში:

Тз=მატერიალური ხარჯები/მარაგები (საშუალო)360.

თუ საანგარიშო პერიოდს სჭირდება დღეების განსხვავებული რაოდენობა, მხედველობაში მიიღება მისი ხანგრძლივობა. ზოგადად, მრიცხველში გაანგარიშებისთვის გამოიყენება გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლის ოდენობა. მაგრამ რაც შეეხება აქციებს, მათი მოძრაობა განისაზღვრება მატერიალური დანახარჯების ოდენობით.

ინდიკატორის ოპტიმიზაციისა და ციკლის დასაჩქარებლად, აუცილებელია შემცირდეს "მკვდარი" აქციების რაოდენობა, რომლებიც არ არის შეძენილი ყოველი ახალი საოპერაციო პერიოდის განმავლობაში.

დებიტორული დავალიანება, მზა საქონელი

ბრუნვის კოეფიციენტი, რომლის გაანგარიშების ფორმულა განიხილავს ისეთ მიმდინარე აქტივებს, როგორიცაა დებიტორული დავალიანება და მზა პროდუქტები, ასევე საინტერესოა ანალიტიკოსებისთვის. თუ ბალანსის ამ მუხლებში მნიშვნელოვანი თანხა გროვდება, ეს უარყოფითად აისახება კომპანიის მუშაობაზე. თუ ანალიზის შემდეგ დადგინდა ვალის დებიტორული ბრუნვის ძალიან გრძელი პერიოდი, აუცილებელია მყიდველებთან ანგარიშსწორების სისტემის შეცვლა.

შესაძლოა გადავიდეთ წინასწარ, უნაღდო გადახდის ტიპზე. ასევე განისაზღვრება უიმედო ვალის ოდენობა.

თუ საწარმოს აქვსმიმდინარეობს მზა პროდუქციის და მიმდინარე სამუშაოების მნიშვნელოვანი რაოდენობის დაგროვება, მარკეტინგის სისტემის გადახედვა და აღჭურვილობის მოდერნიზაცია.

მიმდინარე აქტივები

საბალანსო მუხლების ბრუნვის პერიოდების ხანგრძლივობა ემატება. ეს საშუალებას გაძლევთ შეაფასოთ კომპანიის ქონების ექსპლუატაციის ეფექტურობა. ზოგადად, კომპანიის მობილური რესურსები საშუალებას გაძლევთ შეისწავლოთ საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტი (ფორმულა ადრე იყო წარმოდგენილი).

ღირებულების ციკლის ხანგრძლივობის ზრდა უარყოფითად აისახება რიგ სხვა ინდიკატორებზე. ლიკვიდობის საერთო კოეფიციენტი იზრდება მისი აბსოლუტური მნიშვნელობის შემცირებით. ასევე ამცირებს კაპიტალის ანაზღაურებას. ამ შემთხვევაში, მუშავდება ღონისძიებების მთელი სისტემა კომპანიის ქონების სტრუქტურის ოპტიმიზაციისთვის.

გადასახდელი ანგარიშები

ანალიტიკოსები განიხილავენ არა მხოლოდ ორგანიზაციის ქონების ციკლის სიჩქარეს. ისინი ასევე სწავლობენ კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტს (ფორმულა ადრე იყო განხილული). ეს მეთოდი გვიჩვენებს, რამდენჯერ აგვარებს კომპანია საოპერაციო პერიოდის განმავლობაში კრედიტორებთან თავის ვალდებულებებს.

აქედან გამომდინარე, გაანგარიშებისას გათვალისწინებულია მიმდინარე დავალიანება. ხშირად, დიდი ოდენობით დებიტორული საწარმო განსაზღვრავს მიმდინარე ვალდებულებების მნიშვნელოვან რაოდენობას. ეს უარყოფითი ტენდენციაა. ასეთი ორგანიზაცია შეზღუდულია ნასესხები კაპიტალის მოზიდვის, მასალების, რესურსების წარმოებისთვის კრედიტით მოზიდვის შესაძლებლობით. აქტივების სტრუქტურის ოპტიმიზაციის გზით,ახერხებს პასუხისმგებლობის შესრულების გაუმჯობესებას.

ეკონომიკური ეფექტი

ფინანსურ და ეკონომიკურ ანალიზში განსაკუთრებული ადგილი ბრუნვის კოეფიციენტებს უკავია. ბალანსის ფორმულები შესაძლებელს ხდის განვითარების შემაფერხებელი ფაქტორების პოვნას. ბიზნეს საქმიანობის ხარისხობრივი შეფასება შესაძლებელს ხდის განისაზღვროს რამდენად ეფექტურად ახორციელებს კომპანია თავის კომერციულ საქმიანობას.

ანალიზის დროს მიღებული ყველა ინდიკატორი განიხილება დინამიკაში და შედარებულია კონკურენტი კომპანიების მსგავს კოეფიციენტებთან. თუ ბრუნვის კოეფიციენტი, რომლის ფორმულა საშუალებას გაძლევთ შეაფასოთ ბალანსის სტრუქტურა, მცირდება, ციკლის პერიოდი დაჩქარებულია. ამავდროულად, ორგანიზაცია აფართოებს გაყიდვების ბაზრებს, ჰყავს მუდმივი მომწოდებლები და მყიდველები. ეს არის საწარმოს კომპეტენტური კომერციული პოლიტიკა.

ბრუნვის პერიოდის აჩქარება მიუთითებს კაპიტალის უკუგების ერთდროულ ზრდაზე. კომპანია თავის ქონებას ეფექტურად იყენებს. შესაბამისად, ინდიკატორების წარმოდგენილი სისტემა აუცილებლად აანალიზებს ორგანიზაციის ფინანსურ სამსახურს.