ფასიანი ქაღალდების ვაჭრობა საფონდო ბირჟებზე: მახასიათებლები, მომგებიანობა და საინტერესო ფაქტები

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

ფასიანი ქაღალდები არის ძალიან სანდო ინვესტიცია, რომელიც ასევე მომგებიანი გზაა კაპიტალის გაზრდისთვის. მაგრამ პრაქტიკაში საკმაოდ ბევრი ადამიანია, ვისაც მეტ-ნაკლებად ესმის, რა არის ასეთი სავაჭრო პროცესი.

ზოგადი ინფორმაცია

საფონდო ბაზარი სპეციალიზირებულია ტრანზაქციებზე სასაქონლო და ფულადი ფასიანი ქაღალდებით. ეს არის აქციები, ჩეკები, ობლიგაციები, კუპიურები და ა.შ. ის არ უნდა აგვერიოს სავალუტო ბაზარში, რადგან მასზე მიმდინარეობს სხვადასხვა ქვეყნის სახელმწიფო ხაზინის ნიშნების ყიდვა-გაყიდვის პროცესები. სინამდვილეში, საფონდო ბაზარი არის მექანიზმების მთელი კომპლექსი, რომელიც საშუალებას აძლევს მსურველებს განახორციელონ ოპერაციები ფასიანი ქაღალდებით და მიიღონ შემოსავალი მათგან. ფასიანი ქაღალდებით ვაჭრობის პირველი ორგანიზატორები საუკუნეების წინ გამოჩნდნენ. მას შემდეგ ეს მიმართულება განუწყვეტლივ ვითარდებოდა.

რა არის ბაზარზე?

ძირითადი საქონლის სახით გამოიყენება შემდეგი ფასიანი ქაღალდები:

1. აქცია.ეს არის კონკრეტული კომპანიების წილობრივი ფასიანი ქაღალდები. მისი არსებობა იძლევა უფლებას კომპანიის შემოსავლის ნაწილზე (კეთილდღეობის შემთხვევაში) ან ქონების ლიკვიდაციის შემთხვევაში. აქციები მაღალი რისკის ფინანსური ინსტრუმენტებია. ეს კომპენსირდება იმით, რომ მათთან ვაჭრობა საშუალებას გაძლევთ მიიღოთ მაღალი მოგება. აღსანიშნავია, რომ ახლა ისინი ვაჭრობენ არა იმდენად აქციებით, რამდენადაც მათთვის გაცვლითი კურსით.
2. ობლიგაციები. ეს არის ფასიანი ქაღალდების სახელწოდება, რომლებიც შეიძლება გაიყიდოს ნომინალური ღირებულებით პროცენტის დამატებით. ფაქტობრივად, ამ ინსტრუმენტთა ნაკრები გამოიყენება კომპანიების მიერ ინვესტორებისგან ფულის სასესხოდ. ამ შემთხვევაში მოგიწევთ ინტერესით დაბრუნება. ეს ინსტრუმენტი გამოიგონეს ბანკების მიერ წარმოდგენილი შუამავლის ამოღების მიზნით მსესხებელსა და სახსრების მფლობელს შორის. ობლიგაციები არ არის ძალიან მომგებიანი, მაგრამ ისინი ასევე არიან უფრო ნაკლებად სარისკო, ვიდრე აქციები.
3. თამასუქები. ეს არ არის ყველაზე ხშირად გამოყენებული უსაფრთხოება ამ დღეებში. მაგრამ ეს არის ვალის დაფარვის ვალდებულება, რომელიც გაცემულია ქონების უზრუნველყოფაზე.
4. ჩეკები. მათ ბევრი რამ აქვთ საერთო კუპიურებთან. ეს ფასიანი ქაღალდი ემსახურება მფლობელის უფლების დადასტურებას, მიიღოს გარკვეული თანხა ბანკიდან.
5. ტვირთის ზედნადები. ეს არის ფასიანი ქაღალდი, რომელიც გაცემულია ტვირთის გადამზიდავების მიერ მის მფლობელზე და იძლევა მისი მიღების უფლებას.
6. საბანკო სერთიფიკატები. ეს არის სადეპოზიტო მოწმობა გარკვეული პერიოდის შემდეგ პროცენტთან ერთად გაცემის ვალდებულებით.

მრავალფეროვნების შესახებ

ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე ვაჭრობის ორგანიზება ზოგადად არისძალიან რთული სტრუქტურა, რომელსაც აქვს მრავალი მახასიათებელი. მოდით შევხედოთ ძირითად ტიპებს:

1. მკურნალობის სტადიის მიხედვით. არსებობს პირველადი და მეორადი საფონდო ბაზრები. პირველ შემთხვევაში, მიმოქცევაში შემოსული ფასიანი ქაღალდების გამოშვებაა. მეორადზე ვაჭრობა მიმდინარეობს ადრე შეყვანილი ფინანსური ინსტრუმენტებით.
2. რეგულაციის ტიპის მიხედვით. არაორგანიზებული ბაზრის გამოყოფა. პირველის თავისებურება ის არის, რომ იგი ეფუძნება გარიგების მხარეებს შორის კერძო ხელშეკრულებებს. ორგანიზებული ბაზარი გამოირჩევა იმით, რომ მუშაობს მკაფიო, დაწერილი და ფიქსირებული წესებით. უნდა აღინიშნოს, რომ პირველი ვარიანტი თითქმის არ არის ნაპოვნი.

სხვა განსხვავებები

შეიძლება ასევე გამოირჩეოდეს:

1. გარიგებების შესრულების ვადის მიხედვით. განასხვავეთ ნაღდი ფული და გადაუდებელი ტიპი. პირველ შემთხვევაში, ტრანზაქცია სრულდება დაუყოვნებლივ. მეორეში, ის შეიძლება გაგრძელდეს გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, მაგალითად, რამდენიმე კვირა ან თუნდაც თვე.
2. ვაჭრობის წესის მიხედვით. ამ შემთხვევაში, განასხვავებენ ტრადიციულ და კომპიუტერიზებულს. პირველი ვარიანტი ითვალისწინებს მუშაობას ისევე, როგორც მრავალი წლის წინ. ანუ, ორივე მხარე პირდაპირ ხვდება. კომპიუტერიზებული ტრანზაქციების რეგისტრაცია არ საჭიროებს პირად ყოფნას. ყველა ტრანზაქცია ხორციელდება გლობალური ქსელის გამოყენებით.
3. გარიგების დადების ადგილზე. ამ შემთხვევაში გამორჩეულია ბირჟის გარეშე. პირველ შემთხვევაში, სპეციალური სტრუქტურები გამორიცხულია. მეორე ვარიანტი მოიცავს მუშაობას გაცვლის სართულზე.

დამწყებთათვის, ასეთი მრავალფეროვანი კლასიფიკაცია შეიძლება დამაბნეველი იყოს. მაგრამ გასაგებადფასიანი ქაღალდებით ვაჭრობის ორგანიზებისთვის აუცილებელია ყველა მექანიზმის და მათი ურთიერთობის გააზრება.

ცოტა რამ თავად პროცესის შესახებ

დეტალებში არ შევალთ, მაგრამ ნიმუშად განვიხილავთ უმარტივეს და ყველაზე ცნობილ ვარიანტს. ფასიანი ქაღალდები ივაჭრება საფონდო ბირჟებზე. მათ აქვთ სპეციალიზებული პლატფორმების სტატუსი, სადაც შეგიძლიათ გაყიდოთ და შეიძინოთ ფინანსური აქტივები. აღსანიშნავია, რომ ამ საქმის განხილვა მხოლოდ იურიდიულ პირებს შეუძლიათ. მაგრამ ეს არ ნიშნავს იმას, რომ გზა დაკეტილია ჩვეულებრივი ადამიანებისთვის. ოპერაციაში მონაწილეობა ნებისმიერ მსურველს შეუძლია. მაგრამ ამისთვის მას სჭირდება შუამავალი, რომელსაც ბროკერს უწოდებენ. ის სპეციალიზებული კომპანიის სახელით განახორციელებს გარიგებებს. პირი იღებს შემოსავალს მონაწილეობისთვის წარმომადგენელს გარკვეული პროცენტის გამოკლებით. წარმატებული საქმიანობისთვის აუცილებელია მინიმუმ მინიმალური ცოდნა ეკონომიკაში და გააზრებული იყოს მუშაობის მექანიზმი და სპეციფიკა. მოდით გავაგრძელოთ.

ფასიანი ქაღალდებით ვაჭრობის მექანიზმის მნიშვნელოვანი ელემენტები

მინიმალური საჭირო საფუძველია:

1. ციტატების ცხრილები. ისინი აერთიანებენ ინფორმაციას სხვადასხვა ტიპის აქციების შესახებ. ამრიგად, მითითებულია ღირებულების მინიმალური და მაქსიმალური მნიშვნელობა, ბრუნვა დღეში, მნიშვნელობები ვაჭრობის გახსნისა და დახურვის დროს.
2. ჩარტი. გამოიყენება ცხრილებში არსებული მონაცემების ვიზუალურად გამოხატვისთვის. მათი მოხერხებულობა მდგომარეობს იმაში, რომ თქვენ შეგიძლიათ ნახოთ ინფორმაცია გარკვეული პერიოდის განმავლობაში.
3. საფონდოინდექსები. გამოიყენება მოძრაობის მიმართულების აღსანიშნავად - დაცემა ან აწევა. მართალია, არა ერთი ტიპის აქცია, არამედ მთლიანი ბაზარი. აღსანიშნავია, რომ ინდექსი საკმაოდ ბევრია (დაახლოებით ორნახევარი ათასი). მაგრამ თქვენ არ გჭირდებათ მათი ცოდნა.
4. ტექნიკური და ფუნდამენტური ანალიზი. ნუ შეგეშინდებათ ამ სიტყვების. იგულისხმება ფინანსური მათემატიკის საფუძვლები, რაც საშუალებას მოგცემთ გამოთვალოთ და გაანალიზოთ ტრანზაქციის მომგებიანობა.
5. პროფესიული ტერმინოლოგია. მისი ცოდნისა და გაგების გარეშე, ძნელია მოგების იმედი. და მიზანშეწონილია ამ შემთხვევაში არ შემოიფარგლოთ ლიტერატურის ერთი კითხვით, არამედ მიიღოთ სპეციალიზებული ფინანსური განათლება ან დარეგისტრირდეთ თემატურ კურსებზე გონივრული მენტორებით.

მიიღე შემოსავალი

ფასიანი ქაღალდებით ყველა სახის ვაჭრობა გულისხმობს ტრანზაქციებს საქონელთან. ეს ყოველთვის უნდა ახსოვდეს. და ამ შემთხვევაში ბიზნესის კეთების ძირითადი პრინციპი ყოველთვის ერთი და იგივეა: იყიდე რაც შეიძლება იაფად და გაყიდე მაქსიმალური მარკირებით. ვინაიდან ღირებულება მუდმივად იცვლება, მნიშვნელოვანია ადეკვატურად განისაზღვროს საუკეთესო მომენტები ამ ოპერაციებისთვის. თუმცა უნდა აღინიშნოს, რომ გაყიდვა/ყიდვა არ არის შემოსავლის მიღების ერთადერთი გზა. ფასიანი ქაღალდების შემთხვევაში სარგებლის მიღება შესაძლებელია მხოლოდ მათი ფლობით. მაგალითად, ვალის ან პროცენტის გადახდის სახით, დივიდენდები.

შემოსავლის სპეციფიკა

დიდწილად, მიღებული ღირებულება დამოკიდებულია ბაზარზე არსებულ მოთხოვნაზე (ლიკვიდობაზე) და ფასიანი ქაღალდების ტიპზე. აქ არის იგივე აქციები. ისინი ყველაზე მეტად ითვლებიანსარისკო. მაგრამ ამავდროულად, მათი შეძენით, შეგიძლიათ ველით, რომ მიიღოთ მნიშვნელოვანი შემოსავალი. მათთან მუშაობისას ადამიანს შეუძლია როგორც უზარმაზარი მოგება მიიღოს, ასევე დაკარგოს დანაზოგი. გადასახადები, შემნახველი მოწმობები და ობლიგაციები დიდი შემოსავლით ვერ დაიკვეხნის. მაგრამ აქ ფულის დაკარგვის რისკი ძალიან მცირეა. მომავალი შემოსავლის შეფასებისას ლიკვიდურობა მნიშვნელოვან როლს ასრულებს. სინამდვილეში, ეს არის შესაძლებლობა გაყიდოთ ფასიანი ქაღალდები საბაზრო ღირებულებებთან მაქსიმალურად მიახლოებული ღირებულებით ნებისმიერ დროს.

აქციებთან მუშაობის სპეციფიკა

მიუხედავად იმისა, რომ ეს საკმაოდ სარისკო მიმართულებაა, მაგრამ ასევე საკმაოდ მიმზიდველი, ის იმსახურებს ყურადღებას. რას უნდა მიაქციოს ყურადღება დამწყებმა? ამ შემთხვევაში, შეგიძლიათ ურჩიოთ მსხვილი კომპანიების მაღალი ლიკვიდური აქციები (მათ ხშირად უწოდებენ ლურჯი ჩიპებს). ეს კარგი არჩევანია მათთვის, ვინც პირველ ნაბიჯებს დგამს. ყოველივე ამის შემდეგ, რყევები ამ შემთხვევაში უმნიშვნელოა, ხოლო ღირებულება მაღალი და მიდრეკილია გაზრდისკენ. დაბალი ლიკვიდობის აქციები, რომლებიც არ არის მოთხოვნადი, უფრო სარისკო ინსტრუმენტია. უფრო გამოცდილი მოთამაშეები მიმართავენ მას, რამაც შეიძლება ყოყმანი მათ სასარგებლოდ აქციოს. მართალია, ამისათვის თქვენ უნდა გამოიყენოთ საკმაოდ მნიშვნელოვანი თანხა, რათა მიიღოთ ხელშესახები მოგება.

მოქმედების სტრატეგია

ფასიანი ქაღალდებით ორგანიზებული ვაჭრობა გულისხმობს ქმედებების გარკვეულ მიდგომას, რომელიც საშუალებას გაძლევთ მიაღწიოთ სასურველ მიზანს - მიიღოთ მაქსიმალური შემოსავალი. ზოგადად, პოლიტიკა აღიარებულია, როგორც ყველაზე პერსპექტიულიდივერსიფიკაცია. იგი ითვალისწინებს აქტივების კომპეტენტურ და დაბალანსებულ განაწილებას. ამრიგად, სახსრები მიმართულია დაბალი და მაღალლიკვიდური აქტივებისკენ და სარისკო და სტაბილური ფინანსური ინსტრუმენტებისკენ. ძნელია ამის სრული სურათის მიღება მხოლოდ ლიტერატურის კითხვით - ამისთვის პრაქტიკაში ბევრი რამ უნდა ისწავლო. და ძალიან სასურველია გამოცდილი და წარმატებული ბროკერის ხელმძღვანელობით. ზოგადად, სტრატეგიის არჩევისას ბევრი განსხვავებული ვარიანტია. რომელ მათგანზე უნდა იმოქმედოს, ყველა თავად წყვეტს.

რატომ არის სასურველი ბირჟის მეშვეობით მოქმედება?

ფასიანი ქაღალდებით ფინანსური ვაჭრობა შეიძლება განხორციელდეს სხვადასხვა პირობებში. მაგრამ უმჯობესია დაიწყოთ ბიზნესის კეთება არა საფონდო ბირჟაზე, თუნდაც იმის გათვალისწინებით, რომ ამისათვის გარკვეული პროცენტი უნდა გადაიხადოთ. რატომ ზუსტად? ფაქტია, რომ ფასიანი ქაღალდების ამ შემთხვევაში განთავსებამდე მათ უნდა გაიარონ ჩამონათვალის პროცედურა, ანუ წინასწარი შემოწმება. გარდა ამისა, გაცვლის პროცესებში მონაწილეობით, შეგიძლიათ დაიჭიროთ საწყისი განლაგების პროცესი. და ეს ზოგიერთ შემთხვევაში შეიძლება გადაიქცეს მნიშვნელოვან (და შესაძლოა აქტივების მრავალჯერადი ზრდაც კი). კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი ფაქტი არის თაღლითებთან შეხვედრის საგრძნობლად შემცირებული რისკი.

საფონდო ბირჟაზე მუშაობის სპეციფიკა

პირველ რიგში, თქვენ უნდა გესმოდეთ ტერმინოლოგია, რათა გაიგოთ მიმდინარე პროცესების არსი. მაგალითად, საფონდო ბირჟაზე ვაჭრობა მოითხოვს, რომ ადამიანი განასხვავოს ლიმიტის ორდერი და ყიდვა/გაყიდვის ორდერი. ასე რომ, პირველ შემთხვევაში კლიენტი საშუალებას აძლევს ბროკერს დამოუკიდებლად დააწესოს ფასის ლიმიტი.მეორე ვარიანტი კი ბაზრის ინდიკატორებზე ფოკუსირებას გულისხმობს. მუშაობისას მხედველობაში უნდა იქნას მიღებული პრიორიტეტების გავლენაც. ფასიც და დროც შეიძლება გამოყენებულ იქნას საკვანძო დროს. პირველ შემთხვევაში, გასაგებია, რომ პირველ რიგში დამუშავდება შეკვეთები იმ მომხმარებლებისგან, რომლებიც მზად არიან გადაიხადონ მეტი. მაშინ როდესაც დროის პრიორიტეტი ნიშნავს, რომ აპლიკაციებს ენიჭებათ პრიორიტეტი მათი შემოსვლისას.

რა რისკების შესახებ უნდა იცოდეთ?

იმ შემთხვევაშიც კი, თუ ფასიანი ქაღალდებით ივაჭრება საფონდო ბირჟებზე, ყოველთვის არის გარკვეული საფრთხეები საქმიანობის განხორციელებისას, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს ფინანსური ზარალი. ეს არ უნდა დაგვავიწყდეს. აქ არის დაკარგვის ყველაზე პოპულარული მიზეზები:

1. ფასის რისკები. ეს ეხება ფასიან ქაღალდებში ჩადებული მთელი თანხის შემცირების ან თუნდაც დაკარგვის ალბათობას.
2. ლიკვიდობის შემცირების რისკი. ეს ეხება პრობლემას, რომელიც წარმოიქმნება ბაზრის უარყოფითი სიტუაციის შედეგად, რომელიც არ იძლევა ადრე გახსნილი პოზიციის დახურვის საშუალებას.
3. დეფოლტის რისკი. ეს ხდება გადახდისუუნარობის, გაკოტრების ან ემიტენტის/სხვა სავაჭრო მონაწილეების უკანონო ქმედებების შემთხვევაში.
4. სავალუტო რისკი. მოიცავს არასასურველ ცვლილებებს სხვადასხვა ქვეყნის ვალუტის კურსში.
5. ოპერაციული რისკები. რელევანტურია იურიდიული პირებისთვის, თუ რამდენიმე კლიენტის სახსრები არის ერთ ანგარიშზე, ასევე კლიენტის ფინანსების გადატანისას.
6. რისკები საღამოს. ისინი წარმოიქმნება ვაჭრობის დროსფასიანი ქაღალდები ხორციელდება 18 საათის შემდეგ. ამ შემთხვევაში ტრანზაქციები ხორციელდება ბროკერის მხარდაჭერის გარეშე. ამ შემთხვევაში, მთელი რისკი დამოკიდებულია მხოლოდ კლიენტზე.

ზემოხსენებული სია არ შემოიფარგლება მხოლოდ. ის არ არის ამომწურავი და არც ხელს უწყობს კლიენტებს ვაჭრობის შეწყვეტისკენ. ჩამოკიდებული სია აჩვენებს მხოლოდ იმ შესაძლო პრობლემებს, რომლებიც შეიძლება შეგხვდეთ სავაჭრო სართულებზე ბიზნესის წარმოებისას.

დასკვნა

გარიგებების განხორციელებისას სასურველია ბალანსის დაცვა მომგებიანობასა და ლიკვიდობას შორის, არსებული სახსრების სწორად განაწილებით. მაშინ იზრდება შანსი იმისა, რომ ფასიანი ქაღალდებით ვაჭრობა წარმატებული იყოს. ამ შემთხვევაში, ჩამოყალიბებული საინვესტიციო პორტფოლიო საშუალებას გაძლევთ შექმნათ უსაფრთხოების ბადე და არ გარისკოთ ყველა თანხა, რათა არ დაიკარგოს მათი არასწორად გაანგარიშების შემთხვევაშიც კი.