მთავარი საინვესტიციო აქტივები: ინსტრუმენტები

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

რა არის ძირითადი საინვესტიციო აქტივები? მოკლედ, ეს არის ფულადი ან ფინანსური რესურსები, მატერიალური საკუთრება, ნედლეული, მასალა ან ინტელექტუალური საკუთრება, რომელიც ეკუთვნის გარკვეულ პირს. მაგრამ ეს აშკარად არ არის საკმარისი.

შესავალი

ალბათ ყველამ, ვინც ამ სტატიას კითხულობს, იცის, რომ ინვესტიციები არის ინვესტიციები, რომლებიც მიმართულია კაპიტალის გაზრდაზე ან გარკვეული სარგებლის მიღებაზე. ამ ფორმულირებიდან გამომდინარე, რთული არ არის ლოგიკური დასკვნის მიღწევა, რომ აქტივი არის ობიექტი, რომლისკენაც მიმართულია მატერიალური სიმდიდრე. ეს კეთდება იმ მიზნების მისაღწევად, რასაც ინვესტორი საკუთარ თავს უყენებს. აქტივის მთავარი საკუთრება არის მისი უნარი უზრუნველყოს მისი ამოცანების შესრულება. ასე რომ, თუ თავდაპირველი მიზანია მაქსიმალური შემოსავლის მიღება, მაშინ აუცილებელია იმის უზრუნველყოფა, რომ მას ჰქონდეს მაღალი მომგებიანობა. თუ ამოცანაა გარკვეული სოციალური ეფექტის მიღება, მაშინ ინვესტიციებმა უნდა უზრუნველყოს იგი. არსებობს მრავალი მიდგომა წარმატებული ინვესტიციის უზრუნველსაყოფად. მაგალითად, შეგიძლიათიმოქმედოს დამოუკიდებლად, ინფორმაციის შესწავლა და ანალიზი. ან, როგორც ვარიანტი, განახორციელეთ ინვესტიცია საინვესტიციო ფონდის აქტივებში, რათა პროფესიონალები უკვე ფიქრობდნენ სად გაგზავნონ სახსრები. ანუ, ყოველთვის არის გარკვეული პარამეტრები. სასურველი აქტივობა მათგან მოდის.

რა არის მთავარი საინვესტიციო აქტივები?

არსებობს რამდენიმე კლასიფიკაციის მიდგომა. ყველაზე პოპულარული შემდეგია:

1. Მატერიალური აქტივების. ეს მოიცავს უძრავ ქონებას, აღჭურვილობას, ინვენტარს, ნედლეულს, მასალებს, სამკაულებს.

2. ფინანსური აქტივები. ეს არის ნაღდი ფული, საბანკო დეპოზიტები, გადასახადები, ობლიგაციები, აქციები.

3. ინტელექტუალური აქტივები. მათ ესმით საავტორო უფლებები, ლიცენზიები, პატენტები და მრავალი სხვა. ინვესტორს შეუძლია გარკვეული ტექნოლოგიის შემუშავების საფუძველი, სიმღერის, წიგნის დაწერა, უნიკალური პროდუქტის შექმნა. ამის შემდეგ, საკუთრების უფლების გაერთიანების წყალობით, შესაძლებელია პასიური შემოსავლის მიღება უვადოდ.

4. ბიზნეს აქტივები. მათში ინვესტიციები ხასიათდება მაღალი მომგებიანობით და მნიშვნელოვანი რისკებით. ყველაზე გავრცელებული ვარიანტია ფრენჩაიზია, ანუ დადასტურებული სტრატეგიის გამოყენება და მუშაობა დაწინაურებული სახელის (ბრენდის) სახელწოდებით, რომელსაც ხშირად თან ახლავს პარტნიორის მხარდაჭერა. მაგრამ ბიზნესის აშენება ნულიდანაც შესაძლებელია. ამ შემთხვევაში, თქვენ უნდა შეაფასოთ დაკავშირებული რისკები, პერსპექტივები და მიიღოთ გადაწყვეტილებები მიღებული მონაცემების საფუძველზე.

რა გჭირდებათდანართები?

არის უამრავი ვარიანტი შესაძლო მიზნებისთვის: შემოსავლის გამომუშავება, კაპიტალის შენარჩუნება, რეკლამა, PR და მრავალი სხვა. თითოეული მათგანისთვის არის მისაღები ინსტრუმენტების სპექტრი. ზოგიერთი მათგანი ეფექტურია შემოსავლის შესაქმნელად, ზოგი კი კაპიტალის დაზოგვისთვის. ამასთან, რაც უფრო განათლებული იქნება მოსახლეობა ეკონომიკური და ფინანსური კუთხით, მით უფრო მაღალია ქვეყანაში ცხოვრების დონე, ასევე მეტი პოტენციური აქტივი, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას ინვესტიციებისთვის. მათთვის, ვისაც არ სურს დროის დახარჯვა ნიუანსების შესწავლასა და ბაზრის მუდმივ მონიტორინგზე, შესაძლებელია სპეციალური ორგანიზაციების – ურთიერთდახმარების ფონდების მომსახურებით სარგებლობა. არის სხვებიც, მაგრამ ეს არის ყველაზე პოპულარული და ასევე განიხილება ინვესტიციის პირველი ნაბიჯი. ურთიერთდახმარების ფონდის აქტივებს მართავენ პროფესიონალები, რომლებიც ჩვეულებრივ იღებენ შემოსავლის გარკვეულ პროცენტს.

როგორ ავირჩიოთ, რა ავირჩიოთ?

შეფასება დაგეხმარებათ ამ რთულ საკითხში. ეს აუცილებელია იმისთვის, რომ ზუსტად შევარჩიოთ ის აქტივი, რომელიც აკმაყოფილებს ინვესტორის ყველა მოთხოვნას. უნდა აღინიშნოს, რომ შეფასების პროცედურას შეუძლია სიტუაციის მხოლოდ რაოდენობრივი სურათის მიცემა. ამიტომ, მხოლოდ ამით არ უნდა შემოიფარგლოს. ასე რომ, თუ პოტენციური მოგება შთამბეჭდავია და აქტივის ღირებულება მაღალია, მაშინ ეს სულაც არ არის ინვესტიციების წარმატების გარანტი. მაგალითად, საზოგადოება შეიძლება მას დამატებით უარყოფითად მოეპყროს. ეს შეინიშნება საწარმოო ობიექტების გაშვებისას, რომლებიც აზიანებენ გარემოს.ოთხშაბათი.

აქტივის შეფასება

როგორ გავაკეთოთ ეს? მოკლედ, საინვესტიციო აქტივების შეფასება უნდა განხორციელდეს შემდეგი პრინციპების მიხედვით:

1. გამოიყენე ინფორმაციის შეგროვებისა და ანალიზისადმი კრიტიკული მიდგომა.

2. ყურადღებით შეადარეთ შეფასების შედეგები ბაზარზე მოქმედი საწარმოების სტატისტიკურ მონაცემებს.

3. სწორი რიცხვების მისაღებად გამოიყენეთ შეფასების რამდენიმე მათემატიკური მეთოდი.

ეს ყველაფერი არ აღმოფხვრის რისკს, მაგრამ მისი საგრძნობლად შემცირება სავსებით შესაძლებელია. მეთოდებს შორის შეგიძლიათ ურჩიოთ ყურადღება მიაქციოთ:

• პირობითი პრეტენზიების შეფასება;
• ფასდაკლებული ფულადი ნაკადები;
• შედარებით.

ცოტათი სხვადასხვა აქტივების სპეციფიკის შესახებ

თითოეულ სახეობას აქვს თავისი მახასიათებლები, რის გამოც განსხვავებულია მათი რეაქცია სხვადასხვა გარე და შიდა ფაქტორებზე, საინფორმაციო და საინფორმაციო ფონზე, პოლიტიკურ განცხადებებზე და მსგავსებაზე. აქედან გამომდინარე, შეიქმნა საინვესტიციო პორტფელის დივერსიფიკაციის კონცეფცია. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, რისკების შესამცირებლად და ზარალის შესამცირებლად აუცილებელია აქტივების მრავალფეროვნება. ამ შემთხვევაში, თუ სადმე რაღაც არასწორედ წარიმართა, მაშინ სხვა ინვესტიციებს ყოველთვის შეუძლიათ შესაძლო ზარალის კომპენსირება.

ამ პოზიციიდან განსაკუთრებით აქტუალურია ე.წ. ისინი წარმოიქმნება ბიზნესის მფლობელებისგან, ფასიანი ქაღალდების, საკუთრების მატერიალური ფორმებისგან ფინანსური სირთულეების ან თუნდაც გაკოტრების გამო. გაჭირვებული საინვესტიციო აქტივებისაინტერესოა, თუნდაც იმიტომ, რომ ისინი ყიდიან მათ დაბალ ფასად. მაგრამ უკეთესია მათთან მუშაობა გამოცდილი პროფესიონალებისთვის, რომლებიც კარგად იცნობენ ბაზრის მდგომარეობას. ყოველივე ამის შემდეგ, დიდი ალბათობით, ისინი არ მიიღებენ მოგებას, არამედ მხოლოდ ერთ ზარალს (ნაწილობრივ ან სრულ).

ცოტა მეტი კლასიფიკაციის შესახებ

ყურადღებულმა მკითხველმა შეიძლება შეამჩნია, რომ ადრე განხილული საინვესტიციო აქტივები იყოფა ძალიან ზოგად საფუძველზე. იმის გასაგებად, თუ რაზეა საუბარი, ეს მიდგომა გამოდგება. მაგრამ სიტუაციის სიღრმისეული შესწავლისთვის - არა. ამიტომ, სხვა მიდგომებიც გამოიყენება. მაგალითად, აქტივების დაჯგუფება კატეგორიებად (ასევე ცნობილია როგორც კლასები). აქ გამოირჩევა აქციები, ობლიგაციები, საქონელი და ვალუტები. აქტივების თითოეული კლასი განსხვავებულად რეაგირებს შემოსულ ეკონომიკურ ამბებზე. ისინი ასევე შეიძლება კლასიფიცირდეს გარკვეული სპეციფიკური მახასიათებლების მიხედვით. მაგალითად, მრეწველობის მიხედვით (ენერგეტიკული კომპანიები, სასოფლო-სამეურნეო საწარმოები და ა.შ.). თუ თქვენ ყიდულობთ აქციებს ფინანსურ ბაზრებზე, ისინი განიხილება როგორც პირდაპირი ინვესტიციები. მაშინ როცა ობლიგაციები არის ფიქსირებული შემოსავალი ინვესტიციები. ამავდროულად, უძრავი ქონება ასევე შეიძლება გამოირჩეოდეს, როგორც საინტერესო სიტუაციის წარმომადგენელი. რატომ? ფაქტია, რომ ეს არის როგორც მატერიალური აქტივების სახეობა, ასევე ინვესტიციების კატეგორია. და ასე შეიძლება გაგრძელდეს ძალიან დიდი ხნის განმავლობაში.

მუშაობა სხვადასხვა დანართებთან

თუ არაკორელირებული აქტივები გაერთიანებულია ერთ პორტფელში, მაშინ ამ გზითრისკების დივერსიფიკაცია სხვადასხვა ბაზარზე. ეს გამოწვეულია იმით, რომ მათთვის ფასების დინამიკა იშვიათად არის სინქრონული. მაგალითად, თუ აქციების ღირებულება იკლებს, მაშინ ნედლეულის ღირებულება ყოველთვის არ მიჰყვება ამ ტენდენციას. გარდა ამისა, სხვადასხვა კლასი ერთნაირად არ რეაგირებს ერთსა და იმავე ამბებზეც კი: ზოგი შეიძლება ადგეს, ზოგი შეიძლება დაეცეს. უნდა აღინიშნოს, რომ გაჭირვებული აქტივები ხშირად წარმოიქმნება ეკონომიკური ვარდნის დროს. მათი ღირებულება ეცემა, მიუხედავად იმისა, რომ მათ შორის კორელაცია არ არსებობს. მაგრამ ამავე დროს, თუ არ არის ხანგრძლივი სამუშაო გამოცდილება, უნდა დაიწყოთ მცირე. ამ შემთხვევაში, არსებობს ორი მიდგომა, რომელსაც პირველ რიგში ყურადღება უნდა მიექცეს: ინდივიდუალური და კოლექტიური-პროფესიული. მოდით გადავხედოთ თითოეულს.

ინდივიდუალური ინვესტიცია

ამ შემთხვევაში თქვენ უნდა იმოქმედოთ დამოუკიდებლად, აიღოთ ყველა პასუხისმგებლობა, ზარალი და შემოსავალი. რუსეთის ფედერაციაში ამ სფეროს დაუფლების მსურველ მოქალაქეებს ეძლევათ შეღავათიანი ინსტრუმენტი, რომელსაც ეწოდება "ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიში". მის შემთხვევაში, მაგალითად, საგადასახადო შეღავათებია გათვალისწინებული. ეს კეთდება იმისათვის, რომ უფრო მეტი მოქალაქე იყოს დაინტერესებული. მაგალითად, პირდაპირი სარგებელი ყველაზე ოპტიმალურ შემთხვევაში შეიძლება მიაღწიოს რამდენიმე ასეულ ათას რუბლს - ხედავთ, ეს ძალიან კარგია. ასეთი ინვესტიციების ყველაზე პოპულარული მიზეზი არის დანაზოგის გაზრდა. ეს მიიღწევა ორი გზით - ქონების ღირებულების გაზრდით ან საინვესტიციო აქტივებზე პროცენტის გადახდით. თუ საზღვარგარეთ ვსაუბრობთ, მაშინ ძალიან გავრცელებულია შემოსავალი აქციების, ობლიგაციების და სხვა ფასზეძვირფასი ქაღალდები. მაშინ როცა პროცენტები უფრო სასიამოვნო დამატებად ითვლება. საინვესტიციო აქტივების ეს აღრიცხვა გამოწვეულია უფრო დიდი არასტაბილურობით, ამიტომ ეს ორი ფაქტორი მეტ-ნაკლებად გათანაბრებულია.

კოლექტიური პროფესიული ინვესტიცია

აქ, საუკეთესო მაგალითი იქნება ურთიერთსაინვესტიციო ფონდის (PIF) საქმიანობა. რა არის მისი არსი? არის ადამიანთა ჯგუფი, ვისაც კაპიტალის გაზრდა სურს. მაგრამ ამის მართვის სურვილი არ არსებობს. ამ შემთხვევაში ისინი ქმნიან ასოციაციას (იურიდიული პირის რეგისტრაციის გარეშე), დეპონირებენ თანხებს და გადასცემენ პროფესიონალთა ნდობის მენეჯმენტს. ისინი ყიდულობენ საინვესტიციო ფონდის აქტივებს. გარკვეული პერიოდის შემდეგ (ჩვეულებრივ კვარტალში) ხდება აქტივობის შედეგების შეჯამება და ყველა შემოსავალი (ზარალი) იყოფა მონაწილეებს შორის მათი შენატანების პროპორციულად. ამ ტიპის აქტივების საინვესტიციო მენეჯმენტს აქვს თავისი რისკები (თაღლითობა, არაკომპეტენტურობა), მაგრამ სათანადო სიფრთხილითა და ფრთხილად შერჩევით, ის კარგად შეეფერება დამწყებთათვის.

რისგან შედგება პორტფელი?

როდესაც ეს საკითხი მოგვარდება, არჩეულ სტრატეგიას დიდი გავლენა აქვს: უსაფრთხო, ზომიერი, სარისკო. საინვესტიციო ფონდების აქტივების მართვა პირველ შემთხვევაში გულისხმობს ინვესტირებას, თუმცა არა ძალიან მომგებიანი, მაგრამ საიმედო ინსტრუმენტებში. ჩვეულებრივ - იძლევა ინფლაციის დაფარვის საშუალებას და წელიწადში რამდენიმე პროცენტის მოგებას. ამ შემთხვევაში ზარალის ალბათობა მინიმალურია. ვინაიდან სარისკო სტრატეგია მოიცავსსახიფათო აქტივებში ინვესტიცია, რომელსაც შეუძლია მომავალში დიდი მოგება მოიტანოს. მათი უმეტესობა სახსრების გამოყოფის წარუმატებელი ადგილია. მაგრამ კომპეტენტური და წარმატებული მიდგომით, შესაძლებელია იპოვოთ პროექტი, რომელიც საშუალებას მოგცემთ უზრუნველყოთ მოგების ასობით და ათასობით პროცენტი. ეს არის სასურველი მიზანი ნებისმიერი საინვესტიციო კომპანიისთვის. ამ ხარისხის აქტივი საშუალებას გაძლევთ მნიშვნელოვნად გააუმჯობესოთ თქვენი ფინანსური მდგომარეობა და მიიღოთ მნიშვნელოვანი მოგება. მაგრამ ამ ყველაფერს თან ახლავს მნიშვნელოვანი რისკები.

დასკვნა

ასე განიხილებოდა რა არის ძირითადი საინვესტიციო აქტივები, რა კონკრეტული განყოფილებები არსებობს, როგორ მიიღწევა გარკვეული მიზნები, ინდივიდუალური და კოლექტიური საქმიანობისა და ურთიერთქმედების გარკვეული მომენტები. ეს სავსებით საკმარისია სტატიის საგანზე ზოგადი წარმოდგენის მისაღებად.