საინვესტიციო დიზაინი. საინვესტიციო პროექტის სასიცოცხლო ციკლი და ეფექტურობა

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

საინვესტიციო დიზაინი ხორციელდება ფინანსური რესურსების ინვესტიციის ობიექტის განსაზღვრის მიზნით, რაც მომავალში დივიდენდების მიღების საშუალებას მისცემს. ამავე დროს შედგენილ დოკუმენტს გარკვეული მსგავსება აქვს ბიზნეს გეგმასთან, მაგრამ ამავე დროს პროექტი საშუალებას გაძლევთ მაქსიმალურად სრულად გააშუქოთ ინფორმაცია და მიიღოთ გადაწყვეტა კონკრეტული ეკონომიკური პრობლემისგან.

ინვესტიციის და ინვესტიციის კონცეფცია

რას ნიშნავს ეს ტერმინები, ზოგადად ყველასთვის გასაგებია. თუმცა, ინვესტიციების ჭეშმარიტი მნიშვნელობის ცოდნა საშუალებას მოგცემთ მიიღოთ კარგი ფინანსური შედეგები. ეს მოხდება აქტივების ზრდის პროცესის გააქტიურების გამო.

ტერმინი "ინვესტიცია" გაგებულია, როგორც კაპიტალის ინვესტიციის გარკვეული გზა, რომელიც საშუალებას იძლევა უზრუნველყოს მისი უსაფრთხოება, ასევე გაიზარდოს ღირებულება და მიიღოთ დადებითი ოდენობის შემოსავალი. ზოგჯერ ადამიანებმა არ იციან სად ჩადონ ცოტა ფული. ეს მივყავართ იმ ფაქტს, რომ ისინი მათ "საზრდოში" აყენებენ. თუმცა, ასეთი ქმედებები ინვესტიციაადასახელება შეუძლებელია, რადგან ამ შემთხვევაში ფული დაცული არ არის ინფლაციის პროცესისგან. ამავდროულად, სახლში შენახული ბანკნოტები მფლობელს შემოსავალს ვერ მოუტანს. სად ჩავდოთ მცირე ფულის ინვესტიცია? ყველაზე გავრცელებული გზაა მათი განთავსება ბანკში გახსნილ სადეპოზიტო ანგარიშზე. ამას უკვე შეიძლება ეწოდოს ინვესტიცია, რადგან გარკვეული პერიოდის შემდეგ დაბანდებული კაპიტალი გაიზრდება ზომაში.

მიიღეთ ინვესტიციები

ეს პროცესი შეიძლება განხორციელდეს კაპიტალის გადატანით საბანკო დეპოზიტებსა და ფასიან ქაღალდებში, ასევე უძრავ ქონებაში. მათ ყველას ფინანსურ ინსტრუმენტებს უწოდებენ.

რა იგულისხმება საინვესტიციო საქმიანობაში? ეს არის ღონისძიებების ერთობლიობა, რომელიც მიმართულია საინვესტიციო მიზნების მიღწევასა და საინვესტიციო პორტფელის შექმნაზე. ეს მოიცავს გადაწყვეტილების მიღებას კაპიტალის ინვესტიციის შესახებ კონკრეტულ ობიექტებში.

ინვესტიციები ფასიან ქაღალდებსა და ქონებაში შეიძლება იყოს მიმართული. პირველ შემთხვევაში, კაპიტალის განთავსების ობიექტია სხვადასხვა ფინანსური ინსტრუმენტები, რომლებიც ან ადასტურებენ სავალო ვალდებულებებს ან ადასტურებენ კომპანიის საქმიანობაში მონაწილეობის უფლებებს. ზოგიერთი ყველაზე გავრცელებული ფასიანი ქაღალდებია ოფციები, ობლიგაციები და აქციები.

ქონებრივი ინვესტიცია ეხება კაპიტალის ინვესტიციას რეალურ განსახიერ ღირებულებებში, უძრავ ქონებაში (სტრუქტურები, შენობები და მიწა), ოქრო, ძვირფასი ლითონები, ანტიკვარიატი, ხელოვნების ნიმუშები და სხვა კოლექციონირება.

სპეციალური აქტივობა

სამრეწველო წარმოებაში რთული სოციალურ-ეკონომიკური პრობლემების გადასაჭრელადხოლო დეველოპერული სამუშაოების შემთხვევაში ეს შეუძლებელია საინვესტიციო დიზაინის გარეშე. რა იგულისხმება ამ კონცეფციაში?

საინვესტიციო დიზაინი განსაკუთრებული სახის საქმიანობაა. მისი განხორციელებისას გამოიყენება ინსტრუმენტები და მეთოდები, რომლებსაც შეუძლიათ მნიშვნელოვნად გააუმჯობესონ მონაცემთა ორგანიზაცია და დეტალურად აღწერონ თავად საინვესტიციო პროექტის სტრუქტურა. ეს უფრო გასაგებს ხდის. გარდა ამისა, მნიშვნელოვანი ფაქტორია ასეთი პროექტის კომპონენტებს, მის ფუნქციებსა და ტექნოლოგიებს შორის მჭიდრო ურთიერთობის დადგენა. საბოლოო ჯამში, ყველა განხორციელებული ქმედების ეფექტურობა მნიშვნელოვნად გაიზარდა.

მთავარი ამოცანები

საინვესტიციო დიზაინი ფართოდ არის გავრცელებული ბიზნეს სექტორში. აქ ხშირად ტარდება ბიზნეს ოპერაციები თავისუფალი კაპიტალის ინვესტირებასთან დაკავშირებით, რაც შესაძლებელს გახდის მომავალში დამატებითი მოგების მიღებას.

საინვესტიციო დიზაინის ყველაზე მნიშვნელოვანი ამოცანაა მეწარმეს უპასუხოს კითხვაზე ფულის ინვესტიციისთვის ობიექტის მიმზიდველობის შესახებ არსებულ ეკონომიკურ პირობებში. ამავდროულად, ასეთი სამუშაო უნდა:

• უზრუნველყავით რეალური მოთხოვნის ყოვლისმომცველი ანალიზი, ისევე როგორც გაყიდვების ბაზრის პოტენციალი;
• გამოიყენეთ ყველაზე წარმატებული სტრატეგიები თქვენი მიზნის მისაღწევად;
• მიეცით საწარმოო პრობლემების გადაჭრის შედეგების დეტალური და ხარისხიანი აღწერამათი შესაძლებლობების პოზიცია მაქსიმალურად დააკმაყოფილონ მომხმარებლის მოთხოვნილებები.

ფულადი ინვესტიციების ოდენობის განსაზღვრა

საინვესტიციო დიზაინის ერთ-ერთი მნიშვნელოვანი ამოცანაა გეგმის განსახორციელებლად საჭირო ფინანსური რესურსების ოდენობის განსაზღვრა. ასეთი სამუშაოს განხორციელების თითოეულ ეტაპზე კეთდება საჭირო გათვლები. საინვესტიციო პროექტის შექმნა ასევე მნიშვნელოვანია კაპიტალის გაუთვალისწინებელი დეფიციტის თავიდან ასაცილებლად. მიღებული მონაცემები შესაძლებელს გახდის რეკომენდაციების გაცემას ფინანსების მოზიდვის ყველაზე ეფექტური გზების არჩევის შესახებ, გამოხატული დაკრედიტების, სესხების, აქციების და ა.შ.

საინვესტიციო დიზაინის წარმატებით განხორციელების შედეგად ყალიბდება მაღალი ხარისხის ფინანსური გეგმა, რომელიც შეიცავს კოეფიციენტებსა და ინდიკატორებს, რომლებიც უზრუნველყოფენ მთელი ღონისძიების მდგრადობას.

გამოყენებული მეთოდები

ახალი საინვესტიციო პროექტები ამჟამად იქმნება მეცნიერული მიდგომის საფუძველზე. ამისათვის გამოიყენება გარკვეული მეთოდები. მათ შორის:

• ხელმისაწვდომი საწყისი მონაცემების ანალიზი;
• ექსპერიმენტული ტესტები;
• ანალიტიკური გამოთვლებისა და ტექნიკური ექსპერტიზის წარმოება;
• წარმოების და გაყიდვების პროგნოზირება;
• პროექტის ტესტირება.

გარდა ამისა, არსებობს ანალიტიკური და სიმულაციური (დინამიური) მოდელები. რა განსხვავებაა მათ შორის? დინამიური მოდელები საინვესტიციო დიზაინში, ანალიტიკური მოდელებისგან განსხვავებით, არ აღწერს შესწავლილ სისტემაში არსებულ ურთიერთობებს. მათი გამოყენება აშენების საშუალებას იძლევაალგორითმი, რომელიც აჩვენებს ეტაპების თანმიმდევრობას კვლევის ობიექტის შიგნით მიმდინარე პროცესების განვითარებაში. ამის შემდეგ ტარდება კომპიუტერში შესაძლო სიტუაციების წინასწარი „თამაში“.

სიმულაციური მოდელები საინვესტიციო დიზაინში გამოიყენება იმ შემთხვევებში, როდესაც კვლევის ობიექტი უკიდურესად რთულია და მისი ქცევა არ შეიძლება აღწერილი იყოს მათემატიკური განტოლებებით.

საინვესტიციო პროექტი

ასეთი დოკუმენტი წარმოადგენს კონკრეტულ ობიექტში კაპიტალის დაბანდების მიზანშეწონილობის ეკონომიკურ დასაბუთებას. მისგან გაიგებთ რამდენად მომგებიანი იქნება ინვესტიცია, რა ქმედებები იქნება საჭირო სასურველი მოგების მისაღებად.

ასეთი პროექტის მომზადება გამოწვეულია ინვესტორების მოზიდვის აუცილებლობით. არავინ ჩადებს ინვესტიციას რაიმე ობიექტში, თუ წინასწარ არ შეისწავლის ყველა არსებული პირობა. ინვესტორებს, პირველ რიგში, კონკრეტული ციფრები აინტერესებთ. მან უნდა იცოდეს მოგების ოდენობა და რამდენ ხანს გაამართლებს მის მიერ ჩადებული ფული. ინვესტორებს ასევე აინტერესებთ არსებული რისკები, რომლებიც შეიძლება წარმოიშვას მუშაობის პროცესში. ამიტომ საინვესტიციო ანალიტიკამ უნდა დაარწმუნოს მეწარმე, რომ ეს შეთავაზება მისთვის მომგებიანი იქნება.

პროექტები კაპიტალის ინვესტიციისთვის ძალიან მრავალფეროვანია. ისინი იყოფა მათი მიზნების, მასშტაბის, სასიცოცხლო ციკლისა და განხორციელების მოცულობის მიხედვით. მოდით უფრო ახლოს მივხედოთ თითოეულ ამ ელემენტს.

გოლები

ნებისმიერი საინვესტიციო პროექტი იქმნება გასარკვევადმითითებები შერჩეულ ობიექტში ინვესტიციებიდან მიღებული შემოსავლის მაქსიმიზაციისთვის.

მაგრამ ამ ზოგადი მიზნის გარდა, არის ქვემიზნებიც. ისინი საშუალებას გაძლევთ მიანიჭოთ პროექტს განსაკუთრებული მახასიათებლები. ეს ქვემიზნები მოიცავს:

• ეკოლოგიური ან ეკონომიკური პრობლემის გადაჭრა;
• გამომუშავების ან სერვისების რაოდენობის გაზრდა;
• ახალი პროდუქტის გაშვება.

მასშტაბი

შეაფასეთ საინვესტიციო პროექტები ამ მახასიათებლის მიხედვით. სიდიდე მიუთითებს იმ თანხების ოდენობაზე, რომლის ინვესტიცია იგეგმება ღონისძიებაზე, ისევე როგორც საბოლოო შედეგების გავლენა გარემოზე.

დიახ, არის:

1. მეგაპროექტები. ასეთი ინვესტიციები მოითხოვს მნიშვნელოვან დაფინანსებას, რაც ას მილიარდ რუბლს შეადგენს. ეს არის დიდი პროგრამები დიდი სამრეწველო ობიექტების მშენებლობის გათვალისწინებით. ამის მაგალითია რეგიონული საინვესტიციო პროექტი პრიმორსკის ტერიტორიაზე ბუნებრივი აირის გათხევადების ქარხნის მშენებლობისთვის..
2. დიდი. ასეთი პროექტები მათი კაპიტალის ინვესტიციების თვალსაზრისით რამდენიმე ათეულ მილიარდ რუბლს შეადგენს. მსგავსი თანხები იქნება საჭირო, მაგალითად, პლასტმასის გადამამუშავებელი ადგილის რეკონსტრუქციისთვის, რომელიც ქიმიური ქარხნის ნაწილია.
3. საშუალო. ასეთი პროექტების შემუშავებისას დაგეგმილი კაპიტალური ინვესტიციები უახლოვდება მილიარდს ან ოდნავ აღემატება მას. ფული, როგორც წესი, ასეთ შემთხვევებში მიმართულია ახალი საწარმოო ობიექტების მშენებლობას ან მოდერნიზაციას, ასევე უკვე რეკონსტრუქციას.მსახიობობა.
4. პატარა. ამ კატეგორიის საინვესტიციო პროექტებში ინვესტირების კაპიტალის ოდენობა ათი მილიონი რუბლიდან ერთ მილიარდამდე მერყეობს.

პროექტების გავლენის მიხედვით მათი სიდიდე იყოფა:

1. ეროვნული ეკონომიკა. ეს საინვესტიციო პროექტები გავლენას ახდენს და ახდენს გავლენას მთელი სახელმწიფოს ეკონომიკაზე. ამის მაგალითია ეროვნული გადახდის სისტემის განვითარება პლასტიკური ბარათების გამოყენებით.
2. რეგიონული. ასეთი პროგრამები წინა პროგრამების მსგავსია, მაგრამ მხოლოდ შეზღუდულ სფეროს ეხება. რეგიონული საინვესტიციო პროექტის მაგალითია ყირიმში ხიდის მშენებლობა.
3. მრეწველობა. ასეთი საინვესტიციო პროექტები განკუთვნილია ეროვნული ეკონომიკის მხოლოდ ერთ სფეროში. მაგალითად, ნავთობის წარმოება ოფშორულ ზონაში.
4. ადგილობრივი. ასეთი პროექტების მიზანი პირდაპირ კავშირშია კონკრეტულ ლოკაციასთან. ამის მაგალითია მცირე ელექტროსადგურის მშენებლობა, რომელიც მუშაობს ადგილობრივ საწვავზე.

სიცოცხლის ციკლი

თითოეულმა საინვესტიციო პროექტმა უნდა გაიაროს გარკვეული პერიოდი. ასეთი სასიცოცხლო ციკლის დასაწყისი იდეის დაბადებაა. ამას მოჰყვება მისი შესრულება ქაღალდზე, რაც გულისხმობს მუშაობას საინვესტიციო დიზაინზე. ასეთი აქტივობის სასიცოცხლო ციკლი მთავრდება უკვე განხორციელებული იდეის ყველა შესაძლებლობის ამოწურვით კონკრეტულ წარმოებაში მისი გამოყენების პროცესში..

საინვესტიციო პროექტები მათი განხორციელების დროის მიხედვით

ისინი შეიძლება იყოს შემდეგი:

• მოკლევადიანი (5 წლამდე);
• საშუალოვადიანი (5-15 წელი);
• გრძელვადიანი (15 წელზე მეტი).

ახალ მშენებლობებთან დაკავშირებული საინვესტიციო პროექტების სასიცოცხლო ციკლი ყოველთვის უფრო გრძელია, ვიდრე წარმოების გაფართოება არსებულ ტექნიკურ და ტექნოლოგიურ ბაზაზე. გარდა ამისა, ფართომასშტაბიანი სამუშაოების შესრულების დროის ინტერვალი ყოველთვის აღემატება ადგილობრივი საქმიანობის იმავე პერიოდს. გარდა ამ მაჩვენებლებისა, სასიცოცხლო ციკლის ხანგრძლივობას ასევე განსაზღვრავს ის პირობები, რომელშიც მდებარეობს ობიექტი, რომლის განვითარებაშიც არის გათვალისწინებული კაპიტალური ინვესტიციები, ასევე მისი გარემო..

ხელსაყრელი საინვესტიციო კლიმატის პირობებში მნიშვნელოვნად მცირდება სამუშაოს შესრულების ვადის ხანგრძლივობა. ასეთი პირობები საკმაოდ მიმზიდველია მეწარმეებისთვის. ამ შემთხვევაში იზრდება საინვესტიციო პროექტის ეფექტურობა, ანუ ინვესტიციის ანაზღაურება დროის ერთეულზე.

განხორციელების სფერო

ამ ინდიკატორის მიხედვით, ყველა საინვესტიციო პროექტი იყოფა:

1. წარმოება. ეს არის საინვესტიციო პროექტები, რომლებიც მიზნად ისახავს ქვეყნის ეკონომიკის განვითარებისთვის აუცილებელი რეალური პროდუქტების შექმნას.
2. სოციალური. ასეთი ინვესტიციები მოიცავს ინვესტიციებს განათლებაში, ჯანდაცვაში და საზოგადოებრივი ცხოვრების სხვა მსგავს სფეროებში.
3. ეკოლოგიური. ეს პროექტები მიზნად ისახავს ატმოსფეროს მავნე გამონაბოლქვისგან დაცვის გზებისა და მეთოდების შემუშავებას, ბუნებრივი რესურსების შენახვას და ა.შ.
4. სამეცნიერო და ტექნიკური. ასეთი ინვესტიციების შესანარჩუნებლად აუცილებელიაფუნდამენტური და გამოყენებითი მეცნიერება. ფული ამ შემთხვევაში ჩადებულია კვლევის ყველაზე პერსპექტიულ სფეროებში.
5. ფინანსურ სისტემაში. ასეთი ინვესტიციები მიმართულია ბანკების მართვის მეთოდების შემუშავებაზე, ბირჟებისა და საფონდო ბირჟის განვითარებაზე, სადაზღვევო სისტემაზე და ა.შ.
6. ორგანიზაციული. ასეთი ინვესტიციები აუცილებელია პროდუქციის ხარისხისა და წარმოების მენეჯმენტის გასაუმჯობესებლად, ასევე სამუშაო ადამიანებისთვის ნორმალური სამუშაო და დასვენების პირობების შესაქმნელად.

შესრულების შეფასება

საინვესტიციო პროექტის თითოეული ეტაპი ექვემდებარება გულდასმით განხილვას. ამავდროულად, კეთდება კაპიტალის ინვესტიციების უკუგების ეკონომიკური შეფასება. პირველ ეტაპზე გამოტანილი დასკვნები პროგნოზირებადი ხასიათისაა. შემდგომ, არსებული ფაქტობრივი მაჩვენებლების საფუძველზე, პროექტის ეფექტურობის შეფასება იძენს გათვლილ ხასიათს.

იმის გათვალისწინებით, რომ ნებისმიერი პროგნოზი არ შეიძლება იყოს 100% გარკვეული, ზოგიერთი ვარაუდი არ შეიძლება გამოირიცხოს მათ აღწერაში. ეს აისახება შეფასების სიზუსტეზე. მაგრამ ინვესტორებს ყველაზე მეტად აინტერესებთ სახსრების გადაცემის მომენტი ძვირადღირებულიდან მომგებიანზე. მის დასადგენად არსებობს დინამიური და სტატიკური შეფასებები. რომელი ტიპის არჩევა დიდწილად დამოკიდებულია საინვესტიციო პროცესის ეტაპზე.