საბანკო ლიკვიდურობა: კონცეფცია, ანალიზი, მართვა. ლიკვიდურობის კოეფიციენტები

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

ეს სამყარო არასტაბილურია და მუდმივად იცვლება. ასე რომ, გინდა რაღაცაში დარწმუნებული იყო, მაგრამ ყოველთვის არ გამოდის ისე, როგორც შენ გინდა. ზოგიერთი პრობლემის დაზღვევა შეუძლებელია. სხვების დანახვა შესაძლებელია შორეულ მიდგომებშიც კი და შესაბამისი გადაწყვეტილებების მიღება შესაძლებელია მათი ზემოქმედების შესამცირებლად. ერთ-ერთი ასეთი შემთხვევაა ბანკის ლიკვიდობა.

ზოგადი ინფორმაცია

დაიწყეთ ტერმინოლოგიით. კომერციული ბანკის ლიკვიდურობა არის შესაძლებლობა შეასრულოს თავისი კლიენტების წინაშე ნაკისრი ვალდებულებები დაუკარგავად და დროულად. ისინი შეიძლება იყოს პირობითი და რეალური. პირველ შემთხვევაში, ეს არის ვალდებულებები, რომლებიც აისახება ბალანსის გარეშე ანგარიშებზე. ისინი წარმოიქმნება გარკვეულ პირობებში - მაგალითად, გარანტიით. რეალური ვალდებულებებია დეპოზიტები, მოზიდული ბანკთაშორისი სესხები და გამოშვებული ფასიანი ქაღალდები. ამის ძალიან კარგი კონცეფცია მოცემულია ფინანსური ანგარიშგების საერთაშორისო სტანდარტებით. მათი თქმით, პირობითი და რეალური ვალდებულებები წარმოიქმნება გარიგებებიდან, რომლებშიც გამოიყენება ნებისმიერი ხელშეკრულება, რაც გულისხმობსერთი საწარმოს ფულადი აქტივის და მეორის კაპიტალის ინსტრუმენტის შექმნა. რა მნიშვნელობა აქვს ამ შემთხვევაში? თავდაპირველად, უნდა გვახსოვდეს ლიკვიდურობის ფაქტორები. მათი გაანალიზებაა საჭირო, რათა შეძლონ მართვა. და ლიკვიდურობის კოეფიციენტები უკვე გამოიყენება როგორც ნარჩენი მონაცემები. საკმაოდ ბევრია, მაგრამ ყურადღება დაეთმობა მხოლოდ ძირითად პუნქტებს.

ფაქტორების შესახებ

ისინი არიან შიდა და გარე. პირველი მოიცავს:

1. აქტივის ხარისხი. ეს არის ყველაზე მნიშვნელოვანი წერტილი, რომლის შესწავლა შესაძლებელია გარე დამკვირვებლის მიერ. არსებობს ხუთი რისკის ჯგუფი. თითოეულ მათგანს ენიჭება გარკვეული კოეფიციენტი, რომელიც მერყეობს 0-დან 100 პროცენტამდე. ის აჩვენებს, რამდენი კატეგორიისა და ხელმისაწვდომი აქტივების დაკარგვა შეიძლება.
2. ბანკის მართვა და რეპუტაცია.
3. მოზიდული სახსრების ხარისხი,
4. პასივისა და აქტივების ასოციაცია ვადის მიხედვით.

დამატებით, აუცილებელია გახსოვდეთ ძლიერი კაპიტალის ბაზა. ანუ აქტივების მთლიანი ღირებულების პროცენტულად რამდენია დაკავებული საკუთარი სახსრებით. ეს შეიძლება იყოს როგორც საწესდებო ფონდი, ასევე სხვა ფორმირებები, რომლებიც გამოიყენება გარკვეული მიზნებისთვის, რომელთაგან ყველაზე მნიშვნელოვანია კომერციული სტრუქტურის ფინანსური სტაბილურობის უზრუნველყოფა. რაც უფრო დიდია სააქციო კაპიტალი, მით მეტია ბანკის ლიკვიდურობა. ახლა გარე ფაქტორების შესახებ:

1. ზოგადი ეკონომიკური და პოლიტიკური ვითარება ქვეყანაში. ეს ქმნის განვითარებისა და წარმატების წინაპირობებსსაბანკო სისტემის ფუნქციონირება და ზრდის სტაბილურ საფუძველს. ამის გარეშე შეუძლებელია სტაბილური სადეპოზიტო ბაზის შექმნა, აქტივების ხარისხის გაუმჯობესება, მართვის სისტემის გაუმჯობესება და მომგებიანი ოპერაციების განხორციელება.
2. რეფინანსირების სისტემა ცენტრალური ბანკის მიერ. ხშირად ხდება, რომ ბაზარი უფრო სწრაფად ვითარდება, ვიდრე ჩნდება უფასო ნაღდი ფული. ეკონომიკისა და ფინანსური სტრუქტურების საქმიანობის მხარდასაჭერად ტარდება რეფინანსირების პოლიტიკა, როდესაც რესურსების შევსება შესაძლებელია ცენტრალური ბანკის დახმარებით.
3. მთავარი მარეგულირებლის მიერ განხორციელებული ზედამხედველობის ფუნქციების ეფექტურობა.
4. ბანკთაშორისი ბაზრის განვითარების დონე და ფასიან ქაღალდებთან მუშაობა. ეს ფაქტორი საშუალებას გაძლევთ უზრუნველყოთ ოპტიმალური სისტემის ხელმისაწვდომობა ლიკვიდურ სახსრებთან მუშაობისთვის მომგებიანობის დაკარგვის გარეშე. ამ შემთხვევაში, აქტივები (ბირჟის წყალობით) შეიძლება სწრაფად გადაიზარდოს ფულად.

რა არის ლიკვიდობის მართვა?

საბანკო ლიკვიდობის მართვა მჭიდროდ არის დაკავშირებული ბალანსთან. ლიკვიდობის შესანარჩუნებლად აუცილებელია საკმარისი რაოდენობის სახსრების მუდმივად შენახვა საკორესპონდენტო ანგარიშებზე, სალაროებში და სარეალიზაციო აქტივების სახით. ყურადღება გამახვილებულია:

1. მიმდინარე, მყისიერი და გრძელვადიანი ლიკვიდობის ანალიზი.
2. დაადგინეთ ფინანსური ინსტიტუტის საჭიროება სახსრებისთვის.
3. მოკლევადიანი პროგნოზების შედგენა.
4. ლიკვიდურობის ანალიზი და უარყოფითის გამოყენებაბაზრის განვითარების სცენარი (ბაზრის მდგომარეობა, კრედიტორებისა და მსესხებლების პოზიცია).
5. ლიკვიდობის კოეფიციენტების მაქსიმალური ინდიკატორების დაფიქსირება ზოგადად ვალუტებისთვის და თითოეული მათგანისთვის ცალ-ცალკე.
6. გავლენის შეფასება უცხოურ ვალუტაში განხორციელებული ოპერაციების ზოგად მდგომარეობაზე.
7. დეფიციტის/ჭარბი ლიკვიდობის დადგენა და მაქსიმალური დასაშვები მნიშვნელობების დადგენა.

უნდა ვაღიაროთ, რომ ბანკის ლიკვიდურობის (და გადახდისუნარიანობის) შეფასება ერთ-ერთი ყველაზე რთული ამოცანაა. მაგრამ თუ მოგვარდება, მაშინ შეგვიძლია ვთქვათ, შეუძლია თუ არა თავისი ვალდებულებების შესრულება. ამაზე გავლენას ახდენს რესურსების ბაზის ცვლილებები, მისი მდგომარეობის მახასიათებლები, აქტივების დაბრუნება, სააქციო კაპიტალის ზომა, მენეჯმენტის ხარისხი და საქმიანობის ფინანსური შედეგი. თითოეულ ამ კომპონენტს დროის გარკვეულ მომენტში შეუძლია გადამწყვეტი როლი ითამაშოს. ფინანსური ინსტიტუტის მდგომარეობის კონტროლის მიზნით დადგინდა ბანკის ლიკვიდობის შემდეგი კოეფიციენტები: მყისიერი, მიმდინარე და გრძელვადიანი. ისინი განისაზღვრება, როგორც აქტივებისა და ვალდებულებების თანაფარდობა, რომელიც ითვალისწინებს პირობებს, ოდენობას, აქტივების ტიპებს და სხვა რიგ ფაქტორებს. რა არის ისინი და როგორ გამოითვლება? ამაში ფორმულების გათვალისწინება დაგვეხმარება.

რა არის რეგულაციები?

მოდით გადავიდეთ პატარადან დიდებამდე. პირველ რიგში, თქვენ უნდა გახსოვდეთ მყისიერი ლიკვიდობის კოეფიციენტი. იგი გამოიყენება ბანკის მიერ სიტუაციაზე კონტროლის დაკარგვის რისკის კორექტირებისთვის ერთი სამუშაო დღის განმავლობაში. აუცილებელია თანხის მინიმალური თანაფარდობის განსაზღვრამაღალი ლიკვიდური აქტივები ვალდებულებების მოთხოვნაზე ანგარიშებზე. იგი გამოითვლება შემდეგი ფორმულის მიხედვით: VA / OD100 ≧ 15%. ახლა მოდით შევხედოთ აღნიშვნას. VA არის ძალიან ლიკვიდური აქტივები. ანუ, ეს არის ის, რაც შეგიძლიათ მიიღოთ მეორე დღეს. მათი მოთხოვნა შესაძლებელია, თუ საჭიროა სასწრაფოდ და დაუყოვნებლივ მიიღოთ თანხები. OD - მოთხოვნის ვალდებულებები (ვალდებულებები). მათი თქმით, მეანაბრე ან კრედიტორს შეუძლია მოითხოვოს დაუყონებლივ დაფარვა. ეს მაჩვენებელი გამოითვლება მოთხოვნის ანგარიშებზე ნაშთების ჯამად. მაგრამ ამავე დროს, გარკვეული კორექტირება ხდება - რუსეთის ბანკის ინსტრუქციების შესაბამისად. მინიმალური მნიშვნელობა ამ შემთხვევაში არის 50%. ლიკვიდობის მიმდინარე კოეფიციენტი აუცილებელია გადახდისუნარიანობის დაკარგვის რისკის შესაზღუდად მომდევნო ოცდაათი დღის განმავლობაში გაანგარიშების თარიღამდე. იგი განსაზღვრავს აქტივების ოდენობის აუცილებელ მინიმალურ თანაფარდობას ვალდებულებებთან, რომლებიც მოთხოვნილ ანგარიშებზეა და ასევე დასრულდება მომდევნო ოცდაათი დღის განმავლობაში. ფორმულა ამ შემთხვევაში მსგავსია: VA/OD100 ≧ 50%. მაგრამ აქ არის ერთი მცირე ნიუანსი (ორმოცდაათი პროცენტის გარდა). ობიექტად შეიძლება ჩაითვალოს მხოლოდ ის საბანკო აქტივები, რომლებიც (რუსეთის ბანკის დოკუმენტაციის მიხედვით) მიეკუთვნება პირველ და მეორე ხარისხის კატეგორიებს. მათ გარდა, მხედველობაში მიიღება ნაშთები ბალანსის ანგარიშებზე, რისთვისაც არ არის საჭირო რეზერვების ფორმირება, ასევე ის, რაც დაბრუნდება და მიიღება მომდევნო ოცდაათი დღის განმავლობაში.

კიდევ რა?

და ბანკის ლიკვიდურობის კონცეფციის განხილვისას, ჩვენ მაინც გვაქვს ერთი მნიშვნელოვანი წერტილი. კერძოდ, გრძელვადიანი მუშაობა.აქ უნდა შევხვდეთ გრძელვადიანი ლიკვიდობის ნორმას. იგი არეგულირებს ბანკის მხრიდან ზარალის შესაძლებლობას გრძელვადიან აქტივებში სახსრების განთავსებისას, როდესაც დგინდება იმ მოთხოვნების დაფარვის საკითხი, რომელთა ვადა აღემატება 365 ან 366 კალენდარულ დღეს. ეს ითვალისწინებს ბანკის საკუთარ კაპიტალს და მის ყველა ვალდებულებას, მიუხედავად იმისა, რომ მათ აქვთ ერთ წელზე მეტი ვადა. აქ ფორმულა ოდნავ განსხვავებულია: CT / (C + OB)100 ≦ 120%. აქ, CT არის საკრედიტო პრეტენზიები, რომლებსაც აქვთ 365 ან 366 დღეზე მეტი ვადა. K - ბანკის კაპიტალი და OB - ფინანსური ინსტიტუტის ვალდებულებები მის მიერ მიღებული სესხებისა და დეპოზიტების მიმართ. მაქსიმალური დასაშვები მნიშვნელობა ამ შემთხვევაში დადგენილია 120 პროცენტით. რეგულაციები კარგია. მაგრამ რაღაც მეტია საჭირო. მაგალითად, კონკრეტული ბანკის ლიკვიდურობის მაჩვენებლები. ან თუნდაც მთელი მათი სისტემა, რომლის წყალობითაც, კომპლექსურად, შესაძლებელი იქნება ფინანსური ინსტიტუტის მდგომარეობის შეფასება როგორც მიმდინარე, ისე საშუალოვადიან პერიოდში. და ამისთვის არის კოეფიციენტები. მაგრამ როგორ იღებთ მათ? საჭირო, ადეკვატური და ეფექტური გადაწყვეტილებების მისაღებად ასევე საჭიროა სწორი ინტერპრეტაცია. ამ შემთხვევაში, არსებული სიტუაციის ანალიზი დაგეხმარებათ. რა უნდა გაკეთდეს და როგორ?

ზოგადი თეორია ანალიზის შესახებ

მეთოდების უმეტესობა, რომელიც სწავლობს ბანკის ლიკვიდობაზე მოქმედ ფაქტორებს, ეფუძნება შემდეგ ეტაპებს:

1. ფინანსური მდგომარეობის შეფასება გადახდისუნარიანობის თვალსაზრისით. მოწმდება, რამდენად იძლევა ამის საშუალებას რეალური მდგომარეობადროულად და სრულად უზრუნველყოს ნაკისრი ვალდებულებების შესრულება. აუცილებელია ნაკლოვანებებისა და ჭარბი ლიკვიდობის წარმოშობის თავიდან აცილება და აღმოფხვრა. პირველ შემთხვევაში შეიძლება მოხდეს ფინანსური სტრუქტურის გადახდისუუნარობა, მეორე შემთხვევაში კი მომგებიანობა დარტყმის ქვეშ აღმოჩნდეს. ეს ეტაპი აუცილებელია საწყისი ბაზის დასადგენად - განსაზღვრავს ძირითად პრობლემებს და განსაზღვრავს ზოგად ტენდენციებს და გაუმჯობესების პერსპექტივებს.
2. ფაქტორების ანალიზი, რომლებიც გავლენას ახდენენ ლიკვიდობაზე. ამ ეტაპზე აუცილებელია გავითვალისწინოთ ფაქტორთა მრავალმხრივი ჯგუფის გავლენა ბანკის პოლიტიკაზე. და კერძოდ - მის ლიკვიდურობაზე. უარყოფითი ტენდენციების შესწავლისას აუცილებელია მათი გარეგნობის გამომწვევი ძირითადი მიზეზების იდენტიფიცირება, მათი გავლენის ანალიზი და უარყოფითი შედეგების თავიდან ასაცილებლად რეკომენდაციების შემუშავება. პირველ რიგში, საუბარია მაკროეკონომიკურ ფაქტორებზე. ეს არის სახელმწიფო რეგულირების ეფექტურობა, კონტროლი, ეკონომიკური და პოლიტიკური ვითარება ქვეყანაში ან/და რეგიონში და ა.შ. მიკრო დონეზე მნიშვნელოვანია: მენეჯმენტის ხარისხი, კაპიტალის ზომა (განსაკუთრებით საკმარისობა), რესურსების ბაზის სტაბილურობა და ხარისხი, გარე წყაროებზე დამოკიდებულების ხარისხი, აქტივების რისკი, სტრუქტურა, მომგებიანობა. და დივერსიფიკაცია. გარდა ამისა, ბალანსისგარე ოპერაციებსაც აქვს გარკვეული გავლენა.
3. სტრუქტურული ანალიზი, ასევე აქტივებისა და ვალდებულებების მართვის ეფექტურობის შეფასება.
4. ლიკვიდურობის კოეფიციენტების კვლევა.

ბოლო ორი წერტილი განსაკუთრებულ ყურადღებას იმსახურებს.

პრობანკის ლიკვიდურობის სტრუქტურული ანალიზი და შეფასება

ზოგადად, ნებისმიერი ფინანსური ინსტიტუტის გადახდისუნარიანობა ემყარება ცალკეულ კომპონენტებს შორის გარკვეული თანაფარდობის შენარჩუნებას: სააქციო კაპიტალს, მოზიდულ სახსრებს და განთავსებულ ფულს. პრობლემების თავიდან აცილების მიზნით (ან მინიმუმამდე დაიყვანოს მათი წარმოშობის ალბათობა), აუცილებელია ანალიზი, კონტროლი და მართვა. და ეს ყველაფერი შედის მესამე ეტაპზე. თავდაპირველად, საჭიროა დარწმუნდეთ, რომ არსებობს ასეთი ბალანსის სტრუქტურა, როდესაც აქტივები არ კარგავენ ფასს და დროულად იცვლება მოთხოვნის შესაბამისად.

აუცილებელია ასევე ყურადღება მიექცეს ტრანზაქციების მოცულობის დინამიკას და ასახოს ისინი აქტივის/ვალდებულების ტრანსფორმაციის სახით. ამ შემთხვევაში განისაზღვრება კონკრეტული ჯგუფებისა და სახეობების პროპორცია. სანამ დაიწყებთ მათთან მუშაობას, თქვენ უნდა გაასუფთავოთ მონაცემები ხელახალი დათვლიდან. ანუ, გამოაკლოთ ის ელემენტები, რომლებიც მხოლოდ ნომინალურად ზრდის როგორც აქტივებს, ასევე ვალდებულებებს (მაგ. ზარალი, ამორტიზაცია, მოგების გამოყენება). ეს არის ის, რასაც სტრუქტურული ანალიზი ეხება.

აუცილებელია განისაზღვროს თითოეული ჯგუფის წილი მთლიან წმინდა ბალანსში. ამასთან, განიხილება მათი წონა შესრულებული ტრანზაქციების ფაქტობრივ მოცულობაში და ყალიბდება შემდეგი ძირითადი ჯგუფები: საკუთარი ვალდებულებები, მოთხოვნით, გადაუდებელი და სხვა ვალდებულებები. მათი ანალიზი საშუალებას მოგცემთ მიიღოთ ზოგადი წარმოდგენა რესურსების ბაზაზე, რომლებთანაც უნდა იმუშაოთ. ამავდროულად აისახება რაოდენობრივი და ხარისხობრივი მახასიათებლები. მაგრამ მაინც, აქტივები ყველაზე დიდ ინტერესს იძლევა. ისინი საკმარისი უნდა იყოს და მათი სტრუქტურა -აკმაყოფილებს ლიკვიდურობის მოთხოვნებს. აქედან გამომდინარე, ყველა აქტივი იყოფა ჯგუფებად, რის შემდეგაც ფასდება მათი წილი. საერთო ჯამში განასხვავებენ: მაღალლიკვიდური აქტივები, ხელმისაწვდომ სახსრები, გრძელვადიანი, არარეალიზებადი. მათი სტრუქტურა შეიძლება შეიცვალოს იმის მიხედვით, თუ რა ვალდებულებები უნდა იყოს უზრუნველყოფილი.

ლიკვიდურობის კოეფიციენტების კვლევა

და ჩვენ ვუახლოვდებით ბოლო მომენტებს. ამ ეტაპზე მიღებული მონაცემები გათვალისწინებულია ბანკის ბალანსის ლიკვიდურობის შენარჩუნების მოკლევადიან რეკომენდაციებში. მიუხედავად იმისა, რომ ისინი ასევე შეიძლება გამოყენებულ იქნას ფინანსური ინსტიტუტის გლობალური სტრატეგიის შემუშავებაში. ამრიგად, ლიკვიდობის კოეფიციენტები, რომლებიც მიიღება მონაცემთა დამუშავების დროს, იყოფა ორ ძირითად ჯგუფად:

1. რეგლამენტი. ჩვენ ადრე განვიხილეთ ისინი. აღსანიშნავია მხოლოდ ის, რომ ისინი დაარსებულია ცენტრალური ბანკის მიერ და სავალდებულოა ყველა კომერციული სტრუქტურისთვის, რომელიც მოქმედებს მათი ზედამხედველობის სფეროში..
2. სავარაუდო შანსები. მათი შემუშავება შესაძლებელია სპეციალიზებული კომპანიების ან ბანკის ანალიტიკური სამსახურის მიერ. მათი მნიშვნელობა არ არის სავალდებულო. მთავარი მიზანია ბანკის ლიკვიდურობის შესახებ უკეთესი და სრულყოფილი ინფორმაციის მოპოვება.

აღსანიშნავია, რომ კოეფიციენტების ანალიზის მეთოდს არა მხოლოდ დადებითი, არამედ უარყოფითი მხარეებიც აქვს. ეს უკანასკნელი მოიცავს ინფორმაციის ჟონგლირებას, მონაცემებით მანიპულირებას, სხვადასხვა ინსტრუმენტების გამოყენებას, რაც შესაძლებელს ხდის სიტუაციის უფრო ხელსაყრელ შუქზე წარმოჩენას. რა არის უკეთესი კომერციული ბანკის ლიკვიდურობის შესაფასებლად?

გამოიყენედამატებითი ხელსაწყოები

ეს პრობლემად იქცევა ანალიტიკური სერვისისთვის. მეორადი:

1. გადახდის საბუთები, რომლებიც დროულად არ იქნა გადახდილი საკორესპონდენტო ანგარიშებზე სახსრების ნაკლებობის გამო. ეს მიუთითებს იმაზე, რომ არსებობს პრობლემები. საცნობარო პუნქტებად გამოიყენება ბალანსის გარეშე ანგარიშები 90903 და 90904, თუ მათზე ნაშთები დიდი ხნის განმავლობაში ზრდის ტენდენციას, მაშინ ბანკი აღიარებს.
2. საქმიანი აქტივობის დონე. ეს არის ნაღდი ფულის და საკორესპონდენტო ანგარიშების ბრუნვის თანაფარდობა წმინდა აქტივების ბალანსთან. იგი გამოიყენება ბიზნეს აქტივობის საერთო დონისა და მიღებული რისკების გავლენის შესაფასებლად ფინანსური ინსტიტუტის მდგრად ფუნქციონირებაზე. თუ ის მცირდება, მაშინ ეს მიუთითებს ოპერაციების შემცირებაზე და აქტივობების შემცირებაზე. ამ სცენარის მიზეზები შეიძლება იყოს დაბალი ხარისხის აქტივები. ერთზე მეტი მნიშვნელობა ითვლება ნორმალურად.
3. თხევადი და წმინდა პოზიციების თანაფარდობა. საშუალებას გაძლევთ შეაფასოთ რამდენად აქტიურად იღებენ სესხებს დეფიციტის დასაფარად. თუ ის ერთზე ნაკლებია, მაშინ ეს მიუთითებს პრობლემებზე.
4. პასივებისა და აქტივების მიმდინარე ნაშთის კოეფიციენტი. გამოიყენება პრობლემების წარმოშობის ალბათობის შესაფასებლად. თუ ის ერთზე მეტია, მაშინ ეს ვარიანტი პრაქტიკულად გამორიცხულია. თუ ის 0.6-ზე დაბალია და დაიკლებს, მაშინ მოსალოდნელია ლიკვიდობის დეფიციტი.
5. საბალანსო საშუალოვადიანი კოეფიციენტი. წინას მსგავსი. მაგრამ მისი ვადა 180 დღეა. გამოიყენება როგორც მომავლის, ასევე კონკრეტული თარიღისთვის სამართავად.

დასკვნა

რა ფართო თემაა. რაღაცის გათვალისწინებით, წიგნის მოცულობა თითქმის ყოველთვის აუცილებელია. გამონაკლისი არც ბანკის აქტივებია. ბევრი ინფორმაცია განიხილება. მაგრამ არა ყველა. ასე რომ, გარდა კოეფიციენტის მეთოდისა, ბანკის მიმდინარე ლიკვიდურობას შეიძლება მოემსახუროს ფულადი ნაკადების მართვის მექანიზმიც, რომელიც ასახავს არა მხოლოდ ვალდებულებებს და აქტივებს, არამედ საკრედიტო ინსტიტუტის მიერ განხორციელებულ ბალანსისგარე ოპერაციებსაც. მაგრამ მთელი ცხოვრება სჭირდება ყველა ნიუანსისა და ასპექტის შესწავლას. ჩნდება ახალი ინფორმაცია, ზოგიერთი მონაცემი მოძველებულია, კარგავს თავის უნიკალურობას. ავიღოთ, მაგალითად, ცენტრალური ბანკის მიერ დადგენილი სტანდარტები. დღეს არიან და ხუთ წელიწადში გადაწყდება ბარის 5 პროცენტით აწევა. ან ახლა ქვეყანაში ყველაფერი მშვიდადაა და ერთ წელიწადში იქნება მძიმე კრიზისული ვითარება, რომელიც ფაქტიურად ჩამოგდებს ეკონომიკას. შეუძლებელია ყველაფრის და ყველას ზუსტად განჭვრეტა და პროგნოზირება. ხელმისაწვდომი მაქსიმუმი უბრალოდ გაზრდის ალბათობას, რომ ყველაფერი კარგად წავა.