ეფექტური საპროცენტო განაკვეთი არის განმარტება, გამოთვლის მახასიათებლები, მაგალითი და რეკომენდაციები

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2024-01-02 13:57

ამ სტატიაში განვიხილავთ, რომ ეს არის ეფექტური საპროცენტო განაკვეთი.

როგორც სესხის (ან ინვესტიციის) ანალიზის ნაწილი, ზოგჯერ რთულია მისი ნამდვილი ღირებულების ან მომგებიანობის დადგენა. არსებობს სხვადასხვა ტერმინები, რომლებიც გამოიყენება განაკვეთების ან მომგებიანობის აღსაწერად. მაგალითად, შეიძლება ვისაუბროთ წლიურ პროცენტულ შემოსავალზე, ეფექტურ და ნომინალურ განაკვეთზე და ა.შ. მათ შორის ყველაზე სასარგებლო ეფექტური საპროცენტო განაკვეთებია, რომლებიც შედარებით სრულ სურათს იძლევა სესხის აღების ღირებულების შესახებ. მათი გამოსათვლელად, თქვენ უნდა ყურადღებით შეისწავლოთ ყველა არსებული მდგომარეობა და შეასრულოთ მარტივი გამოთვლები. ჯერ გავიგოთ, რას ნიშნავს ეს ეკონომიკური ტერმინი.

განმარტება - რას ნიშნავს ეს კონცეფცია?

ეფექტური საპროცენტო განაკვეთი არის სესხის რეალური ღირებულება, იმ ყველა დაგეგმილი ხარჯის გათვალისწინებით, რაც მსესხებელს გაუწევს სესხით სარგებლობის პერიოდში. ეს კატეგორია გამოიყენება ბანკებში იმ მიზნითფინანსური ინსტიტუტების მიერ საერთაშორისო სტანდარტების შესაბამისად ანგარიშების მომზადების უზრუნველყოფა. ის უზრუნველყოფს იმავე დონის ანაზღაურებას ხარჯებისა და მოგების თანაბრად განაწილებით ფინანსური ინსტრუმენტების მოქმედების მთელი პერიოდის განმავლობაში. ეფექტური საპროცენტო განაკვეთი არის თანხა, რომელიც გამოიყენება შემდეგი მიზნებისთვის:

• საფინანსო ინსტრუმენტზე შემოსავლის აღიარება.
• მომავალი ფულადი ნაკადის მიმდინარე ღირებულების გაანგარიშება ფულადი აქტივის გაუფასურების გამოსათვლელად.
• ამორტიზებული ღირებულებით აღრიცხული ფინანსური ინსტრუმენტების შეფასება (სესხები, დეპოზიტები, სავალო ფასიანი ქაღალდები).

ეფექტური განაკვეთის გამოთვლის თავისებურებები

როგორ გამოითვლება ეფექტური საპროცენტო განაკვეთი?

იგი გამოითვლება შემდეგნაირად:

• ფულადი ნაკადების საბაზისო ხაზების განსაზღვრა.
• დაადგინეთ წმინდა საბალანსო ღირებულება ფულადი ინსტრუმენტის თავდაპირველი აღიარებისას.
• განისაზღვრე მოსალოდნელი ფულადი ნაკადები.
• იწინასწარმეტყველეთ მომავალი ფულადი ნაკადების დრო.
• გამოთვალეთ ეფექტური საპროცენტო განაკვეთი.
• შექმენით შემოსავლის აღიარების, ძირის (ნომინალური) და პროცენტის დაფარვის გრაფიკი ფინანსურ ინსტრუმენტზე.
• გამოთვლების სისწორის შემოწმება.

ბანკის ეფექტური განაკვეთის გაანგარიშება მოიცავს ყველა საკომისიოს მის მიერ გადახდილ ან მიღებულ საკომისიოებთან ერთად. გათვალისწინებულიაასევე ოპერაციის ღირებულება, რომელიც ფინანსური ინსტრუმენტის მომგებიანობის განუყოფელი ნაწილია.

როგორ გამოვთვალოთ ეფექტური საპროცენტო განაკვეთი? ამისათვის არსებობს სპეციალური ფორმულა.

კურსის გამოთვლის ფორმულა

ამ ეკონომიკური კატეგორიის გამოთვლისას გამოიყენება შემდეგი ფორმულა:

ახლა განიხილეთ რას ნიშნავს თითოეული ეს მაჩვენებელი. მნიშვნელობა CF_i არის ფულადი ნაკადი t_i პერიოდისთვის. რაც შეეხება სიმბოლოს R_ef, , ამ შემთხვევაში საუბარია იმ პერიოდის ეფექტურ საპროცენტო განაკვეთზე, რომელიც შეესაბამება ფულადი ნაკადების წარმოშობის დროის საზომ ერთეულს. t_{i იტყობინება i-ე ფინანსური ნაკადის გამოჩენის ეტაპის ხანგრძლივობა, გამოხატული სახსრების გამოჩენის ერთეულებში (დღე, თვე, წელი)..}

ბანკების მიერ საპროცენტო განაკვეთის აღიარების პერიოდებიდან გამომდინარე, გამოიყენება წლიური, ყოველთვიური ან დღიური ეფექტური საპროცენტო განაკვეთი. ბანკის მიერ ფინანსური ინსტრუმენტების მოსალოდნელი სამომავლო ნაკადების ამჟამინდელი ღირებულება გამოითვლება ამ ფულადი კატეგორიის საწყისი აღიარების ფარგლებში განსაზღვრული ინდიკატორის გამოყენებით. სხვაობა საბალანსო ღირებულებას (ე.ი. ამორტიზებულ ფასს) და ფინანსური ინსტრუმენტების მომავალი მოსალოდნელი ფულადი ნაკადების მიმდინარე ღირებულებას შორის აღიარებულია, როგორც საპროცენტო შემოსავალი ან ხარჯი.

ფულადი ნაკადების დროის თანმიმდევრობაში უნდა იყოს ნულოვანი პერიოდი, რომელშიც უზრუნველყოფილია თანხები ანბანკის მიერ მიღებული ფინანსური ინსტრუმენტის CF_{0 პირობების შესაბამისად. ფულადი ნაკადები ნულოვანი პერიოდებისთვის უდრის საბალანსო ღირებულებას, თუ ფინანსური ინსტრუმენტი არის აღიარებული. ის თავდაპირველი აღიარების დროს, როგორც წესი, შედგება მისი სამართლიანი ღირებულებისგან აღიარების დროს და ფულადი ტრანზაქციის ხარჯისგან.}

ფულადი ნაკადი, რომელსაც ბანკი გადაიხდის, გაანგარიშებაში შედის "-" მნიშვნელობით, ხოლო ის, რასაც ფინანსური ინსტიტუტი მიიღებს, გაანგარიშებაში შედის "+" ნიშნით. ეფექტური საპროცენტო განაკვეთების გამოთვლის პროცედურა დამოუკიდებლად განისაზღვრება და გამოთვლები ხორციელდება ინდივიდუალური პროგრამული უზრუნველყოფისა და აპარატურის კომპლექსის გამოყენებით სხვადასხვა საბანკო ოპერაციების ავტომატიზაციისთვის.

კიდევ რა არის ეფექტური საპროცენტო განაკვეთის ფორმულა?

ფორმულა ნომინალური ტარიფებისთვის

ახლა განიხილეთ ეფექტური განაკვეთების გამოთვლის ფორმულა ნომინალურ კრიტერიუმებზე დაყრდნობით. ისინი გამოითვლება შემდეგი მარტივი სქემის მიხედვით: r=(1 + i/n)^n - 1. ზემოხსენებულ მაგალითში r-ის მნიშვნელობა არის ეფექტური საპროცენტო განაკვეთი, თავის მხრივ, i არის ნომინალური ინსტრუმენტი და n. მიუთითებს წელიწადში საპროცენტო პერიოდების რაოდენობას. ქვემოთ მოცემულია ეფექტური საპროცენტო განაკვეთის კარგი მაგალითი.

გაანგარიშება

განიხილეთ სესხი, რომელსაც აქვს ეფექტური საპროცენტო განაკვეთი 5% ყოველთვიურად. არსებული სქემის მიხედვით, შემდეგი გამოვა: r \u003d (1 + 0.05 / 12) ^ 12 - 1 \u003d 5.12%. Მაგ შემთხვევაში,თუ ნომინალური საპროცენტო განაკვეთი 5% ირიცხება ყოველდღიურად, მაშინ r=(1 + 0.05 / 365) ^ 365 - 1=5.13%. ამ მხრივ ყურადღება გამახვილებულია იმ ფაქტზე, რომ ეფექტური საპროცენტო განაკვეთები ყოველთვის იქნება ნომინალურ ეკვივალენტებზე მაღალი.

რეკომენდაციები - სპეციალური ონლაინ კალკულატორები

მსოფლიო ქსელში, საჭიროების შემთხვევაში, შეგიძლიათ იპოვოთ სპეციალური ონლაინ კალკულატორები, რომლებითაც შეგიძლიათ სწრაფად გამოთვალოთ ეფექტური საპროცენტო განაკვეთი. გარდა ამისა, მსოფლიოში ისეთ ცნობილ და პოპულარულ პროგრამაში, როგორიცაა Microsoft Excel, არის ფუნქცია სახელწოდებით EFFECT, რომელსაც შეუძლია გამოთვალოს ეფექტური მაჩვენებელი მოცემული ნომინალური მნიშვნელობებისთვის. ასევე, ამ ფუნქციის წყალობით, შესაძლებელი იქნება პროცენტის დარიცხვის პერიოდების რაოდენობის დადგენა.

სესხის განაკვეთის მახასიათებლები

როგორ გამოითვლება წლიური ეფექტური საპროცენტო განაკვეთი?

იმ შემთხვევაში, თუ კლიენტი ხედავს, რომ ბანკი მას ყოველწლიურად სთავაზობს 20%-ს, ნიშნავს თუ არა ეს იმას, რომ იგი ზედმეტად გადაიხდის ამ თანხას გაწეული მომსახურებისთვის? მაგრამ ასეთი ვარაუდები ბევრი თანამედროვე მსესხებლის შეცდომაა.

• უპირველეს ყოვლისა, საუბარია განაკვეთზე, რომელიც დაერიცხება ნარჩენ ვალს წელიწადში თვეების რაოდენობის პროპორციულად.
• ასევე, თუ სესხი გაცემულია, მაგალითად, სამი წლით, მაშინ ეს 20%-იანი განაკვეთი გამოყენებული იქნება ვალის დაფარვის ყოველ 12 თვეზე ცალ-ცალკე (იმ პირობით, რომ ვადამდე დაფარვა არ იქნა გამოყენებული).
• სხვა საკითხებთან ერთად, ეს არ ასახავს ზედმეტად გადახდის რეალურ არსს, არამედ მოქმედებსმხოლოდ ფინანსური ინსტრუმენტი, რომელიც შექმნილია დავალიანების გამოსათვლელად.

წლიური საპროცენტო განაკვეთი არ ითვალისწინებს სხვადასხვა საკომისიოს და გადასახდელს, რომელიც ასევე ბანკის მიერ სესხს მიაწერს. აღსანიშნავია, რომ ეფექტური საპროცენტო განაკვეთი არის ფინანსური ინსტრუმენტი, რომელიც გამოიყენება რეალური ზედმეტად გადახდის გამოსათვლელად. ზოგჯერ მას უწოდებენ TFR, ანუ სესხის სრულ ღირებულებას. იმ შემთხვევაში, თუ წლიური განაკვეთი არ ასახავს ზედმეტად გადახდის რეალურ მდგომარეობას, მაშინ რას უნდა მიაქციონ ყურადღება მსესხებლებმა? რას მოიცავს ეფექტური საპროცენტო განაკვეთი? ეს მაჩვენებელი ითვალისწინებს მსესხებლის აბსოლუტურად ყველა ხარჯს, რომელიც დაკავშირებულია ნებისმიერი ტიპის სესხის აღებასთან, მაგალითად:

• ჩამოწერა სესხის გაცემის საკომისიო.
• თანხების დაკავება ტრანზაქციის მხარდაჭერისთვის.
• გადახდევინე საკომისიო ანგარიშების გახსნისა და შენახვისთვის.
• პროცენტი ნაღდი ანგარიშსწორებისთვის და ა.შ.

სხვა გადასახადი

სტანდარტული საკომისიოს გარდა, საბანკო ორგანიზაციები სესხების ეფექტურ საპროცენტო განაკვეთში სხვა საკომისიოსაც აერთიანებენ, ფინანსური სესხის სახეობიდან გამომდინარე. მაგალითად, იმ შემთხვევაში, თუ სესხი გაცემულია უძრავი ქონების ან ტრანსპორტის სახით გირაოს სახით, მაშინ CPS ასევე მოიცავს ფინანსური ორგანიზაციის ხარჯებს გირაოს შესაფასებლად.

აქ ასევე შეგიძლიათ ჩართოთ ნოტარიუსის მომსახურება, რომელიც აუცილებელია ზოგიერთი საკრედიტო ტრანზაქციის ფარგლებში. იმ შემთხვევაში, თუ მსესხებლები უკავშირდებიან სხვადასხვა სადაზღვევო პროგრამას(სიცოცხლე, ინვალიდობა, შემცირების შემთხვევაში, გირაოს დაცვა და ა.შ.), მაშინ შესაბამისი მომსახურების ღირებულებაც აისახება CPS-ში. მართალია, ეს თანხები იგზავნება არა თავად საბანკო ორგანიზაციის, არამედ სადაზღვევო კომპანიების მომსახურების გადასახდელად.

რა არ შედის სესხის სრულ ღირებულებაში?

ეს განაკვეთი არ ითვალისწინებს სხვადასხვა ჯარიმებსა და ჯარიმებს, რომლებიც ზოგჯერ გამოიყენება მსესხებლების მიმართ სასესხო ხელშეკრულებების დარღვევის შემთხვევაში. ეს არ მოიცავს ყოველთვიური გადახდის საფასურს. ამ გადახდების ზომის პროგნოზირება უბრალოდ შეუძლებელია, ან შეიძლება საერთოდ არ არსებობდეს. იმ შემთხვევაში, თუ აღმოჩნდება, რომ ეს არის ნაღდი სესხი პლასტიკურ ბარათზე ან საკრედიტო ბარათზე ჩარიცხული თანხებით, მაშინ განაღდების საკომისიო არ ჩაითვლება ეფექტურ საპროცენტო განაკვეთში.

რატომ სჭირდებათ მსესხებლებს ეფექტური საპროცენტო განაკვეთის განსაზღვრა?

დავიწყოთ იმით, რომ კანონის თანახმად, ყოველი ფინანსური ინსტიტუტი, რომელიც იწყებს სესხების გაცემას, ვალდებულია აცნობოს PSK-ის კლიენტს. მართალია, როგორც წესი, სინამდვილეში ყველაფერი სულ სხვაგვარად გამოდის, მსესხებლები შეცდომით თვლიან, რომ წლიური საპროცენტო განაკვეთი ემსახურება ზედმეტი გადახდის საბაზისო ინდიკატორს და საბანკო დაწესებულებები არ ჩქარობენ ეფექტური თანხის გამჟღავნებას.

თუ ბანკი ჯერ არ აცნობებს ეფექტურ განაკვეთს, მაშინ მსესხებელმა თავად უნდა იკითხოს მისი ღირებულება. სესხის ეფექტური საპროცენტო განაკვეთის ცოდნა კლიენტს საშუალებას აძლევს ობიექტურად შეაფასოს არსებული შეთავაზებები. ერთმა ბანკმა შეიძლება შესთავაზოს წლიური განაკვეთი 15%, მაგრამ ამავე დროს TIC-ის ღირებულება იქნება 40%-ის ტოლი, ხოლო მეორე, მაგალითად,უზრუნველყოფს წლიურ საპროცენტო განაკვეთს 25%, მაგრამ ამავე დროს მისი ეფექტური იქნება 30%.

სესხის აღებამდე აუცილებელია სთხოვოთ საბანკო დაწესებულებას ეფექტური განაკვეთების გამოთვლა, ეს არის ზედმეტად გადახდის ერთადერთი რეალური მაჩვენებელი.

დასკვნა

ამგვარად, ეფექტური საპროცენტო განაკვეთი არის თანხა, რომლითაც ფინანსური ინსტრუმენტის მოსალოდნელი ვადის განმავლობაში მომავალი შემოსულობების ან გადახდების მოსალოდნელი ნაკადები დისკონტირდება შესაბამისი ფულადი სახსრების ექვივალენტის საბალანსო ღირებულებამდე..