საინვესტიციო პორტფელის ფორმირების ეტაპები და პრინციპები

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

საინვესტიციო პორტფელის ფორმირებისა და მართვის თემა ბოლო წლებში სულ უფრო მეტ პოპულარობას იძენს. ეკონომიკური კრიზისი გავიდა, ხალხმა დაიწყო დანაზოგის დაგროვება. ვიღაცას უფრო გაუმართლა და ფული მემკვიდრეობით გადაეცა. როგორ სწორად განკარგოს გადავადებული ფული? სად ჩავდოთ ინვესტიცია და არ დაიწვათ? რა არის ინვესტიციები და როგორ გამოვიყენოთ ისინი სწორად? როგორ გამოიყურება საინვესტიციო პორტფელი და რა ტიპები არსებობს? რა უნდა გაკეთდეს საინვესტიციო პროექტების პორტფოლიოს შესაქმნელად?

რა არის ინვესტიცია?

ინვესტორის ქცევა ასოციაციურად წააგავს მწვრთნელის მუშაობას. თუ მოთამაშედ განვიხილავთ ფინანსურ ინვესტიციებს, ინვესტორის ამოცანაა გუნდის თითოეული წევრი სწორად განათავსოს მოედანზე. ნიჭიდან და ძალებიდან გამომდინარე, მოთამაშეები გუნდს სარგებლობენ და გამარჯვებამდე მიჰყავთ. ინვესტიციები, კარგად შერჩეული, კარგად შერჩეული ფინანსური სტრატეგიები და პროდუქტები არის ღირებული მოთამაშეები, რომლებსაც შეუძლიათ მატჩის მოგება. Როდესაცთუ გუნდის ერთი წევრი გამოდის, გუნდის დანარჩენ წევრებს შეუძლიათ გამარჯვებისთვის ბრძოლა.

ინვესტიციები კლასიკური გაგებით არის კლიენტის ფინანსური ინვესტიციები. სად ჩადებს ადამიანი თავის ფულს, ეს მისი წმინდა პირადი საქმეა. ზოგადად, კაპიტალის გაზრდა ფინანსური ინსტრუმენტების დახმარებით არის ინვესტიცია.

საინვესტიციო პორტფელი

პასიური შემოსავლის მუდმივი წყაროს შექმნა ინვესტორის ამოცანაა. პასიური შემოსავალი არის ფული, რომელიც მოდის დანაზოგების „მუშაობის“მეშვეობით (პროცენტები, სადაზღვევო გადასახადები, დივიდენდები და ა.შ.). საინვესტიციო პორტფელს ფინანსურ გარემოში ჩვეულებრივ უწოდებენ კლიენტის აქტივების პაკეტს, რომელშიც პასიური შემოსავლის სხვადასხვა წყაროები გაერთიანებულია გარკვეული გზით. ფასიანი ქაღალდების ტიპების და შემოსავლის სხვა წყაროების განაწილების გზას წყვეტს კლიენტი.

გამოცდილი ინვესტორი ეძებს აქტივების მართვის ყველაზე ეფექტურ გზას. როგორც ჩანს, ყველაზე მომგებიან ბიზნესში ინვესტიცია ისეთივე მარტივია, როგორც მსხლის დაბომბვა. მაგრამ ეს სტრატეგია მიმზიდველია მხოლოდ დამწყებთათვის. გამოცდილებით ჩნდება იმის გაგება, რომ ოპტიმალური საინვესტიციო პორტფელის ფორმირების მთავარი პრინციპი არის ყურადღებით გათვლილი რისკები. როგორც წესი, ინვესტიციებზე მაქსიმალური პროცენტი დაპირებულია იქ, სადაც ინვესტიციების დაკარგვის რისკი მაღალია.

საზრიანი ინვესტორი არ ცდილობს შეიძინოს ფასიანი ქაღალდები უმაღლესი შემოსავლით. მისი ინვესტიციების მთავარი მიზანი მინიმალური რისკები და მაქსიმალური შემოსავალია. საინვესტიციო პორტფელის ფორმირების პრინციპია სახსრების ლიკვიდურობა, საკუთარი ფულის მიმოქცევიდან ამოღების შესაძლებლობა.ნებისმიერ მომენტში, მათი დაკარგვის რისკის გარეშე.

თუ თქვენ იყენებთ შემოსავლის ერთ წყაროს, არსებობს მაღალი რისკი იმისა, რომ ვერ შეძლოთ თანხის დაბრუნება ნებისმიერ მოსახერხებელ დროს. როგორც წესი, მაღალშემოსავლიანი საინვესტიციო პროექტები ვადის ბოლომდე არ იძლევა ასეთ შესაძლებლობას.

ინვესტიციების უსაფრთხოებისთვის რეკომენდებულია კაპიტალის ფორმირებისთვის რამდენიმე ფინანსური ინსტრუმენტის გამოყენება.

რისკები

შეუძლებელია მათი სრული გამორიცხვა საინვესტიციო პროცესში. რისკის მიზეზები:

• არასწორ კომპანიებში ინვესტირება. ინვესტორმა აირჩია ბიზნესი, რომელიც არ მოიტანდა შემოსავალს (ახალი ან კრიზისული), დაარღვია საინვესტიციო პორტფელის ფორმირების პრინციპი.
• ინფლაცია. ნაღდი ფულის ამორტიზაცია პროცენტულად აღემატება აქტივებზე შემოსავალს. სტრატეგიის არჩევისას აუცილებელია ამ პუნქტის წინასწარ გათვალისწინება.
• დაემორჩილეთ ელემენტარულ იმპულსებს. გამოცდილმა ინვესტორებმა იციან, რომ არ გაყიდონ აქტივები, თუ ყველა ყიდის. იგივე ეხება საყიდლებს.

პორტფელის მრავალფეროვნება

არ არსებობს პორტფელის კლასების მკაფიო განმარტება. ეს გამოწვეულია იმით, რომ აქტივების მართვა არის წმინდა ინდივიდუალური საკითხი. ამიტომ, ინვესტორები ხშირად ურევენ სხვადასხვა სტრატეგიას მაქსიმალური შედეგის მისაღწევად. ყველა ახალბედა ინვესტორს სჭირდება ინფორმაცია საინვესტიციო პორტფელის ფორმირების პრინციპებისა და მათი ძირითადი ჯიშების შესახებ.

მოგების პორტფელის ტიპი

სახელიდან ირკვევა, რომ საინვესტიციო სტრატეგიაში აქცენტი კეთდება მოგების მაქსიმიზაციაზე. რისკი უნდაიყოს მინიმალური. ასეთი პორტფელის მქონე ინვესტორები ინვესტირებას ახდენენ მსხვილი სახელმწიფო კომპანიების აქციებში. გრძელვადიან პერსპექტივაში ისინი მფლობელს პასიური შემოსავლის 10-დან 25 პროცენტამდე მოაქვთ. ასეთი პორტფელის მინუსი არის ფართო დრო. გაანგარიშება არის გრძელვადიანი ურთიერთობისთვის.

რისკის პორტფოლიო

ინვესტორი მზადაა გარისკოს საკუთარი კაპიტალი მაქსიმალური მოგების მისაღწევად. ინვესტირებას უახლესი კორპორაციების, სწრაფად მზარდი კომპანიების, თანამედროვე განვითარების აქციებში. დიდია კაპიტალის დაკარგვის შანსი, თუ აქცია დაკარგავს ღირებულებას.

ზრდისთვის

შემოსავალი იზრდება შეძენილი ფასიანი ქაღალდების ღირებულების გაზრდით. მისი მფლობელისგან საინვესტიციო პორტფელის ფორმირების პრინციპი ასეთია: ის ყიდულობს უახლესი ტექნოლოგიების გამოყენებით აქტიურად განვითარებადი კომპანიების წილებს. როდესაც აქციის ფასი იზრდება, მფლობელი ყიდის მას. დამატებითი კაპიტალი წარმოიქმნება ფასის სხვაობიდან. ასეთი პორტფელის რისკი მაღალია, ამიტომ მას სარგებლით იყენებენ ძირითადად გამოცდილი ინვესტორები.

დაბალანსებული

ოპტიმალური საინვესტიციო პორტფელის ფორმირების პრინციპი არის კაპიტალის შენარჩუნება. მფლობელი ყიდულობს სანდო კომპანიების ფასიან ქაღალდებს. მათგან მოგება ძალიან სწრაფად არ მოდის, მაგრამ კაპიტალის დაკარგვის რისკი არ არსებობს. პლუს სტაბილური შემოსავალი, თუმცა არც ისე მაღალი.

მოკლევადიანი

მაღალი რისკის პორტფელი. ფასიანი ქაღალდების საინვესტიციო პორტფელის ფორმირება ხდება მფლობელის მონაწილეობით მაქსიმალური ლიკვიდობის მქონე ოპერაციებში. ასევე მნიშვნელოვანია თანხის სწრაფი დაბრუნება. ამ პორტფელის ინსტრუმენტიემსახურება როგორც სავალუტო ტრანზაქციებს, საფონდო სპეკულაციას.

გრძელვადიანი

ხალხისთვის ცნობილი მილიარდერების უმეტესობა საჯაროდ აცხადებს, რომ კაპიტალის დაგროვების ეს მეთოდი ყველაზე სანდოა. ფინანსები ინვესტიცია ხდება კომპანიებში, რომლებსაც აქვთ სტაბილური შემოსავალი. ამავდროულად, მომგებიანობა ხელშესახები გახდება 10 ან მეტ წელიწადში. ასეთი პორტფელი შესაფერისია მათთვის, ვისაც არ სჭირდება თანხების სასწრაფო გამოტანა უახლოეს წლებში.

საინვესტიციო პორტფელის ფორმირების ეტაპები

ინვესტიციის დაწყების გადაწყვეტილების მიღებამდე, თქვენ უნდა გაითვალისწინოთ რამდენიმე პუნქტი:

1. არ უნდა იყოთ ვალში. პირველ რიგში, გადაიხადეთ ყველა სესხი და გადაანაწილეთ ვალები მეგობრებს. არავითარი „წამყვანი“, რომელსაც შეუძლია დაგაბრუნოს ნათელი საინვესტიციო მომავლისგან.
2. თქვენ არ შეგიძლიათ თქვენი ბოლო ფულის ინვესტიცია. გადაუდებელ შემთხვევებში, ისინი შეიძლება საჭირო გახდეს და აქტივები უნდა გაიტანოს. მაშინ მთელი კაპიტალის ფორმირების გეგმა ჩაიშლება.
3. მოაწყვეთ ფინანსური აირბაგი. იგი შედგება ოთხი და სასურველია ექვსი თვის ხარჯებისგან. ეს ფული თავისუფლად უნდა იყოს ხელმისაწვდომი. მაგალითად, შეგიძლიათ შეინახოთ ისინი სადებეტო ბარათზე პროცენტით ან განათავსოთ ისინი მოკლევადიან დეპოზიტზე. სახსრების გამოყენება შესაძლებელია მხოლოდ გადაუდებელ შემთხვევებში (სამსახურის შეცვლა, ავადმყოფობა, დაუგეგმავი ხარჯები და ა.შ.).
4. აირჩიეთ ბროკერი. ბროკერი არის კომპანია, რომლის მეშვეობითაც თანხა იდება ინდივიდუალურ საინვესტიციო ანგარიშზე და იქიდან ამოღებულია. თუ ანგარიშზე თანხების ჩარიცხვის პრობლემა არ არის, შეიძლება იქიდან მათი ამოღებაპრობლემურია, მაგრამ იმ პირობით, რომ გყავთ არასანდო ბროკერი. არ უნდა არსებობდეს რაიმე დამატებითი უკანონო პირობა (მაგალითად, მიიყვანეთ მეგობარი პროგრამაში). ყურადღებით შეისწავლეთ კონტრაქტი.
5. ისწავლე. ინვესტიცია მოითხოვს ცოდნის მუდმივ განახლებას. გამოცდილ ინვესტორებთან კომუნიკაცია, სასარგებლოა ბიზნეს ტრენინგებზე დასწრება ინვესტიციების თემაზე. ისინი მიაწვდიან უზარმაზარ ინფორმაციას საინვესტიციო პორტფელის ფორმირების პრინციპებისა და ეტაპების შესახებ. იპოვეთ მასალის თქვენი წყარო, რომლითაც მოსახერხებელი და მარტივია ახალი ცოდნის აღქმა.

და ახლა დადგა მომენტი, როდესაც მზად ხართ ინვესტიციისთვის. შეგიძლიათ დაიწყოთ ნებისმიერი თანხით. ანგარიშზე დამატება შესაძლებელია მოგვიანებით, როდესაც მოვა გამოცდილება კაპიტალის მიმოქცევაში.

სამიზნე ორიენტაცია

ოპტიმალური საინვესტიციო პორტფელის ფორმირების პირველი ნაბიჯი არის სწორი სამიზნე. ბუნდოვანი მოტივაცია „რაღაცის გამომუშავება თუ შეგიძლია“- ეს არ არის მიზანი. საბოლოო შედეგი განისაზღვრება ციფრებით. გაიგეთ, გსურთ თუ არა კაპიტალის გაზრდა 100%-ით, ან დაზოგოთ წინასწარ იპოთეკაზე (სულ). ინვესტორისთვის საინვესტიციო პორტფელის ჩამოყალიბების კონკრეტული, ხელშესახები და საინტერესო მიზანი ბიზნესში ყველაზე მნიშვნელოვანია. მათი შრომის შედეგის მკაფიო ხედვის გათვალისწინებით, ინვესტორი უაზროდ არ გარისკავს კაპიტალს.

მის სტრატეგიაში იმპულსური გადაწყვეტილებების ადგილი არ არის. დაუსაბუთებელი რისკის არარსებობა იძლევა ნდობას, რომ არ იქნება ახალი შეცდომები და იმედგაცრუებები ინვესტიციებში. თავდაპირველად შეგიძლიათ მიმართოთ ფინანსური კონსულტანტის დახმარებას. საჭიროებაიმის გასაგებად, რომ შეუძლებელი იქნება სწრაფად მიიღოთ მაღალი შემოსავალი დაუყოვნებლივ, საჭიროა საინვესტიციო სისტემის ცოდნის საბაზისო დონე. საწყისი გამოცდილების მიღების შემდეგ შეგიძლიათ სცადოთ სარისკო ოპერაციების ჩატარება.

საინვესტიციო სტრატეგია

ფასიანი ქაღალდების საინვესტიციო პორტფელის ფორმირების მეორე ეტაპი არის პორტფელის სწორი შევსება. ზემოთ განხილულთაგან, გამოცდილი ინვესტორი თავის გემოვნებას ურევს. არჩევანი ძირითადად შედგება სამი სტანდარტული სტრატეგიისგან: აგრესიული, პასიური ან ზომიერი.

აგრესიული სტრატეგია გულისხმობს მაღალ რისკებს მოკლე დროში მაქსიმალური შემოსავლის მიღების შესაძლებლობით. ეს მოითხოვს მუდმივ ჩართულობას პროცესში და იმის გაგებას, რაც ხდება. აქტივების უწყვეტი ყიდვა-გაყიდვა, რეინვესტირება. ასეთი სტრატეგია მოითხოვს ცოდნას, დროს და საკმარის სახსრებს ანგარიშის მფლობელისგან, რისკი გამართლებული უნდა იყოს.

პასიური სტრატეგიით დაგროვება გაცილებით ნელია. ინვესტიციები განხორციელდება ექსკლუზიურად ცნობილ კომპანიებში. საშუალოდ, სახსრები ანგარიშზე ათ წელზე მეტია. შედეგად, მათ მოუტანს სტაბილურ მაღალ შემოსავალს.

ზომიერი სტრატეგია გულისხმობს ყველაზე გონივრულ და საინტერესო მიდგომას: აქტივების რამდენიმე ნაწილად დაყოფა პროცენტული თვალსაზრისით. სადაც ერთი ნაწილი მიდის გრძელვადიან პროექტებზე, სხვადასხვა ფასიანი ქაღალდების გამოსყიდვა ხდება მეორის დახმარებით, მესამე იდება დეპოზიტზე, მეოთხე ინვესტიცია ხდება სიცოცხლის დაზღვევაში და ა.შ. ეს სტრატეგია იცავს ინვესტორს ყველა მხრიდან. შესაძლებელია დედაქალაქის დიდი ნაწილის შენარჩუნება,წარუმატებელი ინვესტიციის შემთხვევაში.

და გარანტირებული შემოსავალი განლაგების თითოეული წყაროდან. დაკარგვის რისკი ამ შემთხვევაში მინიმალურია. დედაქალაქის დიდი ნაწილი ნებისმიერ შემთხვევაში დარჩება. უნდა გვახსოვდეს, რომ არ არის აუცილებელი კაპიტალის მრავალ ნაწილად დაყოფა, საკმარისია 8-9. წინააღმდეგ შემთხვევაში, რთულია ყველა ნაწილის თვალყურის დევნება და ზარალის რისკები იზრდება.

ბაზრის ანალიზი

ეს არის ფინანსური საინვესტიციო პორტფელის ფორმირების მესამე ეტაპი. გაეცანით გამოცდილი ინვესტორების პრაქტიკას, ივარჯიშეთ ვირტუალურ ანგარიშზე. აირჩიეთ სანდო ბროკერი, შეისწავლეთ ბირჟა, შეეცადეთ მიბაძოთ წარმატებული ინვესტორების ქმედებებს, რომლებიც დამწყებთათვის მათ ყურების საშუალებას აძლევს. მცირე თანხებზე სწავლება და პრაქტიკა შექმნის ფასდაუდებელ გამოცდილებას უფრო დიდი ინვესტიციებისთვის.

აქტივები

საინვესტიციო პორტფელის ფორმირების ეტაპიდან მეოთხე. კაპიტალის გაზრდის ეს გზა კარგია, რადგან თქვენ თავად შეგიძლიათ მართოთ აქტივები. მესაკუთრე თავად წყვეტს რა და რამდენი იყიდოს და როდის გაყიდოს, სად ჩადოს ინვესტიცია და სად არა. ამიტომ, ყველა რისკი ინდივიდუალურ პასუხისმგებლობაშია, არ არსებობს რულეტის ან სხვა აზარტული თამაშების ეფექტი. აირჩიე ინვესტიცია ბიზნესში, რომლის შესახებაც ცოტათი მაინც იცი. რეკომენდირებულია გაუნაწილებელი თანხების გაცვლა ვალუტაში, თუ არ არსებობს მათი განაწილების ვარიანტები.

მონიტორინგი

თუნდაც შემოსავლის ყველაზე პასიური წყაროს გამოყენებას გადაწყვეტთ, სტრატეგია არის კონსერვატიული და მოგება არ არის მოსალოდნელი ძალიან მალე, პერიოდულად შედით ბირჟაზე და თვალი ადევნეთ იქ რა ხდება. შეიძლება რამე დაჭირდეს -შემდეგ იყიდეთ ან გადაანაწილეთ აქტივები. არ დაუშვათ საქმეები თავისთავად. ინვესტიციები საჭიროებს სათანადო ყურადღებას.

როგორ ავირჩიოთ ბროკერი?

არსებობს სანდო ბროკერის არჩევის წესები, რათა თანხის ამოღებისას მოულოდნელი უსიამოვნო სიტუაცია არ მოხდეს. აი რა უნდა ვეძებოთ:

1. ლიცენზიის ხელმისაწვდომობა. თქვენ შეგიძლიათ შეამოწმოთ ავთენტურობა რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ვებსაიტზე.
2. გქონდეთ წვდომა თქვენთვის საჭირო ბაზრებზე (სავალუტო ოპერაციები უცხოურ ბაზრებზე, ძვირფასი ლითონების ბაზარი და ა.შ., მოთხოვნებიდან გამომდინარე).
3. რეკომენდებულია ბროკერის არჩევა ლიდერებიდან. ამ კომპანიებს სახელმწიფო მხარდაჭერა აქვთ. ტოპ 10: BCS, Finam, Renaissance, Otkritie, VTB, Sberbank, Alfa-Bank, Promsvyazbank, IT Invest, Kit Finance.
4. მიაქციეთ ყურადღება ბროკერის საფასურს. საინვესტიციო სტრატეგიიდან გამომდინარე, ზოგიერთი მათგანი შეიძლება არ იყოს შესაფერისი.
5. მომხმარებლისთვის მოსახერხებელი პროგრამული უზრუნველყოფის გამოყენების შესაძლებლობა.
6. გაეცანით ბროკერის მიერ მოწოდებულ დამატებით სერვისებს. ფინანსური მრჩეველის მომსახურებით სარგებლობის შესაძლებლობა, მოდელის პორტფოლიოები და ა.შ.

ამ მარტივი წესების დაცვით ბროკერის არჩევისას, დაზოგავთ დროს და შეძლებთ უფრო სწრაფად დაიწყოთ ინვესტიცია. საინვესტიციო პორტფელის ფორმირების პრინციპებისა და ეტაპების დავიწყების გარეშე.

ოპტიმიზაცია

პირველი ინსტრუმენტი არის პორტფელის დივერსიფიკაცია. მისი არსი ემყარება აქტივების განაწილებასშემდეგნაირად: ყველა ფინანსების 50-70% იხარჯება გრძელვადიან პერსპექტივაში, 20% მაღალმომგებიანი, მაგრამ რისკიანი კომპანიებისთვის. ნაშთი ირიცხება სადეპოზიტო ანგარიშზე ან იცვლება მეტალში. თქვენ უნდა შეინარჩუნოთ ჰარმონია პორტფოლიოში და არა ერთ სეგმენტში ინვესტირება.

მეორე გზა არის ფინანსების განაწილება ბანკებს შორის სადეპოზიტო ანგარიშებზე. თუ თანხა 1,4 მილიონზე მეტია, მაშინ ამ თანხების ერთ ბანკში შენახვა არ ღირს, რადგან სადაზღვევო თანხა გაიზრდება. არსებობს მზა საბანკო საინვესტიციო შეთავაზებები, რომლებიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას როგორც ანაბრის ალტერნატივა. ამ შემთხვევაში კლიენტი თავად ირჩევს იმ სფეროს, რომელშიც ინვესტიციას განახორციელებს.

მესამე - უძრავი ქონების შეძენა. განსაკუთრებით მოთხოვნადია პროექტები გათხრების ან მშენებლობის ეტაპზე. ასეთი ინვესტიციების სარგებელი არის 30-70% მშენებლობის დასრულების შემდეგ გაყიდვით გარიგების საფუძველზე.

დახურვისას

რა აძლევს ინვესტორს ოპტიმალური საინვესტიციო პორტფელის შესაქმნელად? სტატიაში მოცემულია დეტალური რეკომენდაციები. მთავარია კაპიტალის უსაფრთხოება. კომბინირებული პორტფელის გამოყენებას მოაქვს პროგნოზირებადი შემოსავალი, ფულადი აქტივების მოქნილი მართვის შესაძლებლობა. პორტფელის ლიკვიდურობა საშუალებას გაძლევთ სწრაფად შეიძინოთ და გაყიდოთ ფასიანი ქაღალდები. მიღებული შემოსავლის რეინვესტირება შესაძლებელია და ისარგებლეთ ინვესტიციის ნაყოფით მრავალი წლის განმავლობაში.