NPF Sberbank: მიმოხილვები. სბერბანკის NPF: მომგებიანობა

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

პენსია არა მხოლოდ FIU-ს, არამედ შესაბამისი პროფილის არასამთავრობო ორგანიზაციების დიდი ნაწილის პრეროგატივაა. ერთ-ერთი ყველაზე ცნობილი არის NPF Sberbank. რა ახასიათებს ამ არასახელმწიფო საპენსიო ფონდის საქმიანობას? რას ამბობს მომხმარებელთა მიმოხილვები? როგორია ამ ფონდის პოზიცია რეიტინგებში?

რა არის არასახელმწიფო საპენსიო ფონდი

სბერბანკის არასახელმწიფო საპენსიო ფონდის განხილვამდე, სასარგებლო იქნება მოკლე თეორიული გადახვევა მიმდინარე საკითხის მთავარ საკითხში. რა სახის ორგანიზაციები - NPF? არასახელმწიფო საპენსიო ფონდები - როგორია მათი მუშაობის სპეციფიკა და დაწესებულების დანიშნულება?

პირველი NPF გაჩნდა 90-იან წლებში, მაგრამ დიდი ხნის განმავლობაში ისინი ფართოდ არ გამოიყენებოდა. ისინი სახელმწიფო ორგანიზაციის ალტერნატივაა - რუსეთის საპენსიო ფონდი, რომელიც გახდა მსგავსი სტრუქტურის მემკვიდრე, რომელიც ფუნქციონირებდა სსრკ-ში. კერძო ფონდების შექმნა, ექსპერტების აზრით, ნაკარნახევი იყო სახელმწიფოს სურვილით შეემცირებინა საბიუჯეტო ტვირთი. როგორ?

ფაქტია, რომ პენსიის ძირითადი ოდენობასახელმწიფო ვალდებულებები მოქალაქეების მიმართ, რუსეთის ფედერაციაში არსებული სოციალური დაცვის სისტემის სპეციფიკიდან გამომდინარე, წარმოიქმნება გადახდების დაფინანსებული ნაწილის ფორმირების გამო. ვალდებულებების ძირითადი ნაწილი შედარებით მცირეა - სახელმწიფო დიდწილად საკუთარ თავზე იღებს.

არასამთავრობო საპენსიო ფონდები ასევე ხშირ შემთხვევაში უზრუნველყოფენ კვალიფიციურ სარგებელს აქტივების საინვესტიციო მექანიზმების, ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაში მონაწილეობის და სხვა ლეგიტიმური კომერციული საქმიანობების მეშვეობით. როგორც წესი, NPF-ები ამ მიზნით თანამშრომლობენ მენეჯმენტ კომპანიებთან, რომლებიც პასუხისმგებელნი არიან ამგვარ ფინანსურ სტრატეგიებზე.

საპენსიო რეზერვები ფონდებში ადეკვატურად არის დაცული კანონით. გარდა ამისა, NPF-ების მუშაობის დაშვების კრიტერიუმები ახლა საკმაოდ მკაცრია და, შესაბამისად, გაკოტრების რისკის მქონე კომპანია უბრალოდ ვერ შეძლებს ბაზარზე შესვლას. ახლა რუსეთში არის რამდენიმე ათეული დიდი NPF. მათ შორისაა სბერბანკის არასახელმწიფო საპენსიო ფონდი. როგორია მისი საქმიანობის სპეციფიკა? რამდენად დიდია NPF Sberbank-ის მომგებიანობა 2013 წლისთვის და მოსალოდნელია 2014 წელს?

ზოგადი ინფორმაცია

შევისწავლოთ ზოგადი ინფორმაცია შესასწავლი ფონდის შესახებ. NPF-ის დამფუძნებელი არის რუსეთის სბერბანკი, უდიდესი ფინანსური ინსტიტუტი ჩვენს ქვეყანაში. ფონდი შეიქმნა 1995 წელს, რუსეთის ფედერაციის პრეზიდენტის ბრძანებულების გამოქვეყნებიდან 3 წლის შემდეგ, რომელიც გახდა კომპანიის საქმიანობის მარეგულირებელი პირველი სამართლებრივი ნორმა..

ეს არასახელმწიფო საპენსიო ფონდი არის შესაბამისი ეროვნული ასოციაციის წევრი. მრავალი ანალიტიკოსის მიხედვითსააგენტოების, NPF Sberbank-ის რეიტინგი ერთ-ერთი ყველაზე მაღალია მოქმედი არასახელმწიფო საპენსიო ფონდების დიაპაზონში. ერთ-ერთი უმსხვილესი ორგანიზაციის მიხედვით, რომელიც ადგენს შესაბამის შეფასებებს, ეს ფონდი მაქსიმალურად სანდოა. კერძოდ, მსგავს პოზიციებს იცავენ როგორც ეროვნული სარეიტინგო სააგენტოს, ასევე ისეთი ორგანიზაციის ექსპერტები, როგორიც არის „ექსპერტ RA“.

რუსეთის ფედერაციის შემნახველი ბანკის NPF ეხება ორგანიზაციებს, რომლებიც კლასიფიცირდება როგორც "ღია ფონდი". დაწესებულება გთავაზობთ საპენსიო პროგრამების ფართო სპექტრს ინდივიდუალური და ბიზნეს მიზნებისთვის. კერძოდ, მომსახურების ხელშეკრულებების გაფორმება შეუძლიათ მოქალაქეებს (როგორც სავალდებულო დაზღვევის ფარგლებში, ასევე თანადაფინანსების პროგრამაში მონაწილეობის მსურველებს) და იურიდიულ პირებს. შესაძლებელია ინდივიდუალური პირობებით ხელშეკრულებების გაფორმება, რომლის ფარგლებშიც შედგენილია საკანონმდებლო კრიტერიუმების შესაბამისი პერსონალიზებული საპენსიო გეგმა.

NPF Sberbank-ის მისამართები შეგიძლიათ ნახოთ რუსეთის თითქმის ნებისმიერ რეგიონში. ეს არასახელმწიფო საპენსიო ფონდი ერთ-ერთი ყველაზე ცნობილია რუსეთის ფედერაციაში, მისი ფილიალები წარმოდგენილია ქვეყნის მასშტაბით ფართო სპექტრით. NPF-ის ძირითადი საქმიანობა ხორციელდება როგორც დედა კომპანიის ოფისების, ასევე აგენტური ქსელის რესურსების გამოყენებით.

მმართველობის სტრუქტურა

ორგანიზაციის უმაღლესი მართვის სტრუქტურაა ფონდის საბჭო. ის პასუხისმგებელია დაწესებულების სტრატეგიულ საკითხებზე და ზოგად მართვაზე. ფონდის საბჭო ასევე ავითარებს სხვადასხვამარეგულირებელი დოკუმენტები, ამტკიცებს საპენსიო რეზერვის მართვის გეგმებს, ითვლის მომგებიანობისა და ფინანსური საქმიანობის სხვა მაჩვენებლებს.

NPF Sberbank-ის მართვის სტრუქტურაში ასევე არის სარევიზიო კომისია. მას ევალება ორგანიზაციის ეკონომიკური საქმიანობის კონტროლი. კომისიას ნიშნავს ფონდის საბჭო. ასევე ორგანიზაციის მართვის სტრუქტურაში არის სამეურვეო საბჭო. მის კომპეტენციაში - ორგანიზაციის საქმიანობაზე ზედამხედველობა კანონის დაცვის მიზნით. სამეურვეო საბჭოში შედიან ფონდის კლიენტების უფლებამოსილი წარმომადგენლები.

რეორგანიზაცია

2014 წლის აპრილში განხორციელდა ფონდის რეორგანიზაცია და მიიღო ახალი ორგანიზაციულ-სამართლებრივი სტატუსი. ახლა მას ოფიციალურად უწოდებენ CJSC NPF Sberbank. მანამდე ფონდს ჰქონდა „არაკომერციული სოციალური უზრუნველყოფის ორგანიზაციის“სტატუსი. მენეჯმენტის წინა ფორმით მოქმედი NPF-ის ყველა უფლება და ვალდებულება ცვლილებების გარეშე გადადის ორგანიზაციაზე, რომელმაც დაიწყო ფუნქციონირება სააქციო საზოგადოებად.

სბერბანკის NPF-ის საწესდებო კაპიტალის ღირებულება CJSC-ის სახით არის 150 მილიონი რუბლი. აქციები ეკუთვნის დამფუძნებელს. ანუ რუსეთის სბერბანკი. ფონდის წილობრივი მონაწილეობა, ექსპერტების აზრით, კანონმდებლობის ახალ მოთხოვნებს უკავშირდება. მათივე თქმით, 2016 წლის 1 იანვრამდე ყველა NPF, რომელიც თავის საქმიანობაში ფუნქციონირებს სავალდებულო საპენსიო დაზღვევის პროფილით, უნდა გარდაიქმნას სააქციო საზოგადოებად. თუ NPF მუშაობს OPS-ისა და არასახელმწიფო მხარდაჭერის კომბინაციით, მაშინ უნდა იყოსჩამოყალიბდა ფონდი, რომელიც პირველი მიმართულებით მუშაობს ცალკე. თავის მხრივ, NPF-ები, რომელთა საქმიანობა დაკავშირებულია არასახელმწიფო უსაფრთხოებასთან, ექვემდებარება კორპორატიზაციას 2019 წლის 1 იანვრამდე. თუ შესაბამისი ტიპის სახსრები ვერ აკმაყოფილებს კონვერტაციის კანონიერ ვადებს, ისინი ლიკვიდირებული იქნება.

რეგალია

Sberbank-ის NPF არის ორგანიზაცია, რომელმაც მოახერხა საკმაოდ ბევრი ინდუსტრიის ჯილდოს მიღება თავისი საქმიანობის შედეგებისთვის. რომელი უნდა აღინიშნოს პირველ რიგში?

მაგალითად, 2013 წელს ფონდს მიენიჭა პრესტიჟული დიპლომი Expert RA-ს სააგენტომ (ის, რომელიც ადგენს ფონდის რეიტინგებს). ნომინაცია - „არასახელმწიფო საპენსიო უზრუნველყოფის განვითარებისათვის“. იმავე წელს, სბერბანკის NPF-მ მიიღო კიდევ ერთი ჯილდო. მას "რუსეთის ფინანსური ელიტა" ჰქვია. ნომინაცია ჟღერს როგორც "განვითარების დინამიკა".

2012 წელს, სბერბანკის NPF ასევე მიენიჭა ექსპერტი RA. მაგრამ მაშინ ნომინაცია სხვაგვარად ჟღერდა - "არასახელმწიფო საპენსიო ფონდების კლიენტური ბაზის მაღალი ტემპისთვის". იმავე წელს NPF-მა მიიღო ჯილდო "Financial Olympus 2011". შესაბამისი ნომინაცია ჟღერდა როგორც "Retail NPF". იგი დაჯილდოვდა სპეციალურ კატეგორიაში სახელწოდებით "დინამიკა და ეფექტურობა".

2011 წელს სბერბანკის NPF-მა ასევე მიიღო დიპლომები Expert RA-სგან. და ერთდროულად რამდენიმე კატეგორიაში. პირველი - "კლიენტის ბაზის მაღალი ზრდის ტემპებისთვის". მეორე - "სანდოობის მაჩვენებლების გასაუმჯობესებლად".

2010 წელს, როგორც დასტურდებამრავალი წყაროს მონაცემებით, Sberbank-ის NPF იყო ერთადერთი ორგანიზაცია თავის სფეროში, რომელმაც მოიგო ჯილდო "წლის კომპანია". ნომინაცია "ფინანსებს" ჰგავდა. გარდა ამისა, იმავე წელს ფონდმა მიიღო ჯილდო „ფინანსები 2010“. შესაბამისი ნომინაცია ჟღერდა, როგორც "მხედველობითი სტრატეგიისთვის".

2009 წელს NPF ასევე გახდა ერთადერთი ორგანიზაცია თავის სფეროში, რომელსაც დაჯილდოვდა "Financial Olympus" ჯილდო. ნომინაცია ჟღერდა, როგორც „არასახელმწიფო საპენსიო ფონდის მართვის სტრატეგია“. 2008 წელს ფონდმა მიიღო "გრაფ გურიევის" ჯილდო დარგის განვითარებაში შეტანილი დიდი წვლილისთვის. 2007 წელს NPF-ს მიენიჭა ჯილდო "ფინანსური ოლიმპი". ნომინაცია ჟღერდა „არასახელმწიფო საპენსიო ფონდის მართვის სტრატეგია“.

მომხმარებელთა აზრი

კარგი, NPF Sberbank-ს აქვს საკმარისი რეგალიები. მაგრამ როგორ არის მომხმარებელთა მოსაზრებები მათთან კორელაციაში? როგორია მიმოხილვების ბუნება, რომლებსაც ისინი ტოვებენ ინდუსტრიის ინტერნეტ პორტალებზე? არის თუ არა სბერბანკის NPF საიმედო სტრუქტურა, რომელიც დაფუძნებულია მომხმარებლების აზრზე? კითხვა ორაზროვანია. მაგრამ ჩვენ შევეცდებით მივცეთ მითითებები მასზე შესაძლო პასუხისთვის.

თუ NPF Sberbank-ის საქმიანობის შეფასების საფუძვლად ავიღებთ მომხმარებელთა გამოხმაურებას 2014 წლიდან ან წინა წლებში, შეგვიძლია გამოვყოთ მოსაზრებების ორი ჯგუფი. პირველი არის ნეიტრალურ-უარყოფითი. მეორე დადებითია. რაც შეეხება პირველს. ხალხი აღფრთოვანებულია Sberbank-ის მიერ შექმნილი სერვისის ინფრასტრუქტურის ხელმისაწვდომობითა და ხარისხით. შეგიძლიათ მიხვიდეთ შესაბამისი ფინანსური ინსტიტუტის ნებისმიერ ფილიალში დადაუსვით ნებისმიერი შეკითხვა NPF-ის მუშაობასთან დაკავშირებით, მოაგვარეთ წარმოშობილი პრობლემები. ამავდროულად, როგორც ზოგიერთი კლიენტი აღნიშნავს, ზოგიერთი დეპარტამენტის სპეციალისტების პასუხისმგებლობის დონე, რაც, შესაძლოა, განპირობებულია ფონდსა და მის დამფუძნებელ სტრუქტურას შორის ურთიერთქმედების არასრულად განვითარებული მექანიზმით, ყოველთვის არ არის მაღალი.. და ეს არის გარკვეული მინუსი, რომელიც ასახავს მიმოხილვებს. ამავდროულად, NPF Sberbank ადიდებულია მისი წარმოების გამო (ცოტა მოგვიანებით ჩვენ გამოვავლენთ ამ ნიუანსს). ისინი აღნიშნავენ მოხსენების მაღალ ხარისხს. მაგალითად, წლის ბოლოს, კლიენტები ყოველთვის იღებენ დოკუმენტებს, რომლებიც ასახავს Sberbank-ის NPF-ის მომგებიანობას კონკრეტული პერიოდისთვის. ამ სახის გამოხმაურება შეიძლება მივაწეროთ ცალსახად პოზიტიურს. ასევე ამ კატეგორიაში არის მოსაზრებები, რომლებიც ასახავს საკონსულტაციო აგენტების მაღალ ხარისხს, რომლებიც აფორმებენ კონტრაქტებს მოქალაქეებთან საპენსიო მომსახურებისთვის. თუმცა, როგორც ზოგიერთი ექსპერტი აღნიშნავს, ეს შეიძლება პირდაპირ არ იყოს დაკავშირებული სბერბანკის საკადრო პოლიტიკასთან.

საზოგადოებრივ აზრზე ფონდის საქმიანობასთან დაკავშირებით შეიძლება საუბარი არა მხოლოდ კლიენტების მიმოხილვაზე. Sberbank-ის NPF წარმოდგენილია უამრავ ეგრეთ წოდებულ "ხალხის რეიტინგში", რომელიც შედგენილია ზოგიერთი ინდუსტრიის პორტალებით. ამ შემთხვევაში, როგორც წესი, ფასდება მომსახურების ხარისხი. თუმცა, ფონდის კონკრეტული პოზიციები მნიშვნელოვნად განსხვავდება რეიტინგების სხვადასხვა ვერსიაში.

ელექტრონული ფორმატი

ფაქტობრივად, ახლა რაც შეეხება ასპექტს, რომელიც ასახავს ინფრასტრუქტურის თანამედროვეობას. ზემოთ, ჩვენ აღვნიშნეთ, რომ NPF Sberbank-ის მუშაობა საკმარისად ტექნოლოგიურია - და ეს უკვე აღინიშნაყველა კლიენტი. საუბარია ძირითადად ფონდსა და ინვესტორებს შორის ურთიერთქმედების ონლაინ არხებზე. NPF Sberbank-ის თითოეულ კლიენტს აქვს "პერსონალური ანგარიში", რომლის წვდომა შესაძლებელია ბრაუზერის საშუალებით. გარდა ამისა, ახალ კლიენტებს შეუძლიათ ასევე განაცხადონ NPF სისტემაში რეგისტრაციისთვის ამ ორგანიზაციის ვებგვერდის მეშვეობით. საკმარისია დაასკანიროთ ფოტო, პასპორტი, SNILS და შემდეგ ატვირთოთ ისინი ონლაინ ფორმის საშუალებით. ზოგიერთი ექსპერტის აზრით, თანამედროვე ტექნოლოგიები, რომლებიც დანერგილია სბერბანკის NPF-ში (პირველ რიგში „პირადი ანგარიში“), შემდგომში გახდება ინდუსტრიის სტანდარტი და აქტიურად გამოიყენებს სხვა ფონდებსაც..

მოსავლიანობა

ახლა რეალურ შემოსავალზე. რამდენად მომგებიანია პენსიის გაცემა NPF Sberbank-ის მენეჯმენტის ქვეშ? 2014 წელი ეკონომიკური მდგომარეობიდან გამომდინარე მომგებიანს გვპირდება?

პირველ რიგში, ექსპერტები აღნიშნავენ, რომ არასახელმწიფო საპენსიო ფონდებთან ურთიერთქმედების სარგებელი დიდწილად დამოკიდებულია მათსა და მოქალაქეებს შორის დადებული ხელშეკრულებების სპეციფიკაზე. ყველაზე მომგებიანი კონტრაქტები არის ე.წ. ინდივიდუალური გეგმები. ფაქტია, რომ ისინი ადაპტირებულია რუსეთისთვის აქტუალურ ნიუანსზე - ხელფასები "კონვერტებში". გარდა ამისა, ამ ტიპის ხელშეკრულება კარგად შეეფერება მოქალაქეებს, რომელთა ხელფასი აღემატება 47 ათას რუბლს (რადგან ეს არის საპენსიო შენატანების გაანგარიშების მაქსიმალური საფუძველი).

ახლა სპეციფიკაზე. რა არის NPF Sberbank-ის მომგებიანობის ინდიკატორები 2013 წლისთვის? ორგანიზაციის მიერ გამოქვეყნებული მაჩვენებელი 6,74%-ია. ერისკაცს, რა თქმა უნდა, ეს შეიძლება მოკრძალებული ჩანდეს. თუმცა უფრო მაღალიაინფლაცია, რომელმაც 2013 წელს 6,5% შეადგინა. და ეს არის ერთ-ერთი მთავარი კრიტერიუმი NPF-ებთან ურთიერთობისთვის, ექსპერტების აზრით. ობიექტურად რომ ვთქვათ, NPF მეანაბრეებისთვის პრობლემატურია დიდი თანხების შოვნა. მთავარია პენსიის დაცვა ინფლაციისგან. და თუ NPF გაუმკლავდება ამას, მაშინ მისი საქმიანობის შედეგები, პრინციპში, შეიძლება შეფასდეს, როგორც დადებითი. ასე ფიქრობენ ანალიტიკოსები. კარგად, ის კარგად უმკლავდება ინფლაციას, თუ გადავხედავთ 2013 წლის შედეგებს, რომელიც შეიქმნა ისეთი გავლენიანი სტრუქტურის მიერ, როგორიცაა Sberbank, NPF. მომხმარებელთა გამოხმაურება მიუთითებს იმაზე, რომ ინდიკატორები ზოგადად დამაკმაყოფილებელია მოქალაქეებისთვის. თუმცა, როგორც NPF მეანაბრეები აღნიშნავენ, არის სახსრები, სადაც სარგებელი უფრო მაღალი იყო.

ამავდროულად, აზრი აქვს ინდიკატორების შესწავლას არა მხოლოდ ერთი წლის განმავლობაში, არამედ რამდენიმე წლის განმავლობაში. მაგალითად, გამოთვლილია, რომ 2009 წლიდან 2013 წლის პირველ კვარტალამდე Sberbank-ის NPF-ების მომგებიანობა იყო დაახლოებით 70%. და ეს ბევრად, დაახლოებით 31%-ით აღემატება შესაბამისი პერიოდის კუმულატიურ ინფლაციას. იმავდროულად, ზოგიერთი ინდუსტრიის რეიტინგის მიხედვით, Sberbank NPF-ის საშუალო წლიური მომგებიანობა არის 7,86%..

პერსპექტივები

როგორ ხედავენ ექსპერტები ფონდის შემოსავლების პროგნოზს? რა არის შანსები, რომ NPF Sberbank-ისადმი მიმართული მომხმარებელთა დადებითი მიმოხილვები ჭარბობს ინდუსტრიის პორტალებზე? 2014 წელი რუსეთისთვის რთულია ეკონომიკური და პოლიტიკური თვალსაზრისით. როგორ იმოქმედებს სანქციები, ნავთობის ფასების დაცემა და რუბლი არასახელმწიფო საპენსიო ფონდების მომგებიანობაზე?

ექსპერტები მიიჩნევენ, რომ აქ განმსაზღვრელი ფაქტორი რუსეთის ხელისუფლების ქმედებებია. მთელიანალიტიკოსების აზრით, ხელისუფლებას მოუწევს დიდი შრომა ქვეყნის ეკონომიკური განვითარების საერთო სტრატეგიის მოდერნიზებაზე. თუ მთავრობა გაუძლებს გარე სიტუაციით ნაკარნახევი გამოწვევებს, მაშინ არის ყველა შანსი, რომ NPF-ში მოქალაქეების დანაზოგი საკმაოდ ინტენსიურად გაიზარდოს.

რეიტინგის ასპექტები და ფინანსები

ახლა რეიტინგებისა და ფინანსური მაჩვენებლების შესახებ. ნამდვილად ღირს მათზე ყურადღების მიქცევა? რამდენად კორელაციაშია მომხმარებელთა მიმოხილვები მათთან? რუსეთის ფედერაციის სბერბანკის NPF, როგორც მოგეხსენებათ, ფასდება უმაღლესი მასშტაბით ექსპერტი RA დონის სააგენტოების მიერ. ამ ორგანიზაციის ერთ-ერთი ბოლო პროგნოზით, ფონდის სანდოობა სტაბილური იქნება. არსებობს სხვა რეიტინგები, რომლებიც, კერძოდ, ითვალისწინებენ ისეთ მაჩვენებლებს, როგორიცაა მომხმარებელთა რაოდენობა, მომგებიანობა და იყენებენ მთელ რიგ ანალიტიკურ ინსტრუმენტებს ეკონომიკის სფეროდან - როგორიცაა, მაგალითად, Sharpe Ratio. მათივე თქმით, ფონდსაც საკმაოდ მაღალი პოზიციები უკავია.

არსებობს მტკიცებულება, რომ Sberbank-ის NPF-მა აჩვენა ზრდის ყველაზე მაღალი დინამიკა თავის სეგმენტში არსებულ ორგანიზაციებს შორის 2013 წლის პირველ ნახევარში. დანაზოგების მოცულობის მიხედვით, ფონდი 2013 წელს პირველ სამეულში შევიდა. ცნობილია, რომ კომპანია თავისი პროფილის ტოპ-10 ორგანიზაციაშია ისეთი კრიტერიუმით, როგორიცაა კლიენტების რაოდენობა, რომლებთანაც დგება სავალდებულო საპენსიო დაზღვევის ხელშეკრულებები, ასევე არასამთავრობო ორგანიზაციები.

კლიენტის შენატანის საშუალო ღირებულება Sberbank-ის NPF-ში არის დაახლოებით 56 ათასი რუბლი. ეს მაჩვენებელი ერთ-ერთი ყველაზე მაღალია წამყვანთა შორისსახსრები. კერძოდ, ის დაახლოებით 1,3-ჯერ მეტია ბაზრის საშუალო მაჩვენებელზე. 2013 წლის ბოლოს, სბერბანკის NPF–ს ბაზრის წილი 6,65% იყო. დაგროვების მოცულობა 72 მილიარდ რუბლზე მეტია.