კვალიფიცირებული ინვესტორი არის ცნების მნიშვნელობა, განსაზღვრის კრიტერიუმები

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

არის შემოსავლის მიღების 2 გზა: იმუშავე ფულისთვის და გამოიმუშავე ფული შენთვის. სულ უფრო მეტი ადამიანი ირჩევს მეორე ვარიანტს. თუმცა, თითოეულ მათგანს არ შეიძლება ეწოდოს ინვესტორი. ვინ არის კვალიფიციური ინვესტორი? ვინ არის ზოგადად ინვესტორი და რა არის ინვესტიცია? ჩვეულებრივ ადამიანები უშვებენ შეცდომას და ფიქრობენ, რომ იციან ამ კითხვებზე პასუხი.

რა არის ინვესტიცია?

მოდით წარმოვიდგინოთ, რომ გახსენით ანგარიში Forex ბროკერთან, შეავსეთ იგი 300,000 რუბლით და გადაწყვიტეთ ფულის გამომუშავება გაცვლითი კურსის სხვაობაზე. იქნება ასეთი ინვესტიცია ინვესტიცია?

ეს საუკეთესო შემთხვევაში სპეკულაცია იქნება. უარეს შემთხვევაში, აზარტული თამაშები. მაგრამ ორივე შემთხვევაში ამას არანაირი კავშირი არ ექნება ინვესტიციასთან.

მოდით წარმოვიდგინოთ განსხვავებული სიტუაცია. ტელევიზიით გაიგეთ, რომ გაზპრომის აქციები ბოლო 3 წლის განმავლობაში იზრდებოდა. თქვენ დაუყოვნებლივ იღებთ თქვენს 300000 რუბლს და გახსნით ანგარიშს ბროკერთან. მეორე დღესმას შემდეგ, რაც აქციები იყიდეთ, ალექსეი მილერმა გამოაცხადა გლობალური თანამდებობიდან გათავისუფლება. კომპანიის აქციები კი 3%-ით გაიზარდა. თქვენ მაშინვე გაყიდეთ ისინი და მიიღეთ მოგება - თითქმის 1000% წელიწადში.

მაგრამ იქნება ეს ინვესტიცია? და ისევ არა. ეს მხოლოდ წარმატებული სპეკულაციის მაგალითია.

როგორ გავაკეთოთ ეს სწორად?

მაშ რა არის ინვესტიცია? ეს არის გეგმა. მდიდარი მამის ინვესტიციის სახელმძღვანელოში რობერტ კიოსაკი ადარებს ინვესტიციას მოგზაურობას.

პირველი, რასაც აკეთებ, არის შენი „მარშრუტის“დაგეგმვა. თქვენ იცით წერტილი A, თქვენი ამჟამინდელი მდგომარეობა. თქვენ ასევე იცით წერტილი B - თქვენი ფინანსური მომავალი, როგორიც გსურთ იყოს. ახლა თქვენ გჭირდებათ როგორმე გადახვიდეთ A წერტილიდან B წერტილამდე. რას იყენებთ ამისათვის? გადაწყვიტეთ დაზოგოთ გარკვეული თანხა დეპოზიტზე? იყიდეთ აქციები თუ ურთიერთდახმარების ფონდები? ფოკუსირება უძრავ ქონებაში ინვესტირებაზე?

მნიშვნელოვანია: არ არსებობს "კარგი" და "ცუდი" ტრანსპორტი. მისი ამოცანაა გადაგიყვანოთ A წერტილიდან B წერტილამდე. გამოიყენეთ "ტრანსპორტი", რომელიც იქნება ყველაზე ეფექტური ამ დროისთვის.

თქვენ არ შეგიძლიათ ორთქლის ნავის გამოყენება ხმელეთზე გადასაადგილებლად. ანალოგიურად, აქციები არ გამოდგება თქვენთვის, თუ თქვენი საინვესტიციო ჰორიზონტი 5 წელზე ნაკლებია - ეს იქნება არაეფექტური და სარისკო - როგორც ორთქლის გემზე ხმელეთზე მოგზაურობა.

ინვესტიცია ეტაპობრივად

შესაბამისად, ინვესტიციისთვის საჭიროა:

• დასაზღვრეთ წერტილი A - შეადგინეთ ფინანსური ანგარიში;
• დასაზღვრეთ წერტილი B - დაისახეთ მიზნები;
• აირჩიეთ "ტრანსპორტი" დაიფიქრეთ „მარშრუტზე“A წერტილიდან B წერტილამდე.

აი რა არის ინვესტიცია - უბრალოდ მიჰყვება A-დან B-მდე გადასვლის გეგმას. რობერტ კიოსაკიმ მას უწოდა "თითქმის გარანტირებული გამდიდრების მექანიკური და მოსაწყენი პროცესი". პრობლემა ის არის, რომ ის ძალიან მექანიკური და მოსაწყენია. თუმცა, ეს არის ნამდვილი ინვესტორის გზა.

მათი უმეტესობა ბაზარზე გეგმის და გარკვეული ინსტრუმენტების მუშაობის გააზრების გარეშე მოდის, მხოლოდ ნერვების მოსაშუშებლად. „ავტობუსში“შედიან და იმედოვნებენ, რომ მასზე ოკეანე გადაკვეთენ. შემდეგ ისინი ხტებიან "თვითმფრინავში", მიუხედავად იმისა, რომ ძლიერი ღრუბლიანია გამოცხადებული. და შემდეგ ისინი ცდილობენ მიამაგრონ ბორბლები „გამჟონავ ნავს“, რათა ხმელეთზე გადაადგილდნენ.

ეს ჰგავს კაზინოს - შეგიძლია გაერთო, მაგრამ ვერ გამოიმუშავო, ყოველ შემთხვევაში გრძელვადიან პერსპექტივაში.

ვინ არის ინვესტორი?

გასაგებია, რომ ეს არის ადამიანი, რომელიც ინვესტიციებს აკეთებს. აქ კითხვა განსხვავებულია - როგორ და რატომ აკეთებს ამას? რატომ არ შეგიძლიათ უბრალოდ მეტის შოვნა - რატომ უნდა ჩადოთ ინვესტიცია? და რა განსხვავებაა ინვესტიციასა და სპეკულაციას შორის?

რამდენიმე ფიქრობდა ამაზე, მაგრამ არსებობს 3 სახის შემოსავალი: მიღებული, პასიური და პორტფელი. ყველაზე ხშირად, ადამიანები პირველ მათგანს ეხებათ - გამომუშავებულს. ის ეხმარება მათ, რომ შიმშილით არ მოკვდნენ. და პასიური და პორტფელის შემოსავალი იძლევა სიმდიდრეს.

ასე რომ, ინვესტორი არის ადამიანი, რომელიც თავის მიღებულ შემოსავალს აქცევს პასიურ ან პორტფელის შემოსავალად. სწორედ ამისთვისაა მისი გეგმა. ინვესტორიყიდულობს არასოდეს გაყიდვას.

სპეკულანტი არის ადამიანი, რომელიც ცდილობს იყიდოს დაბალი და გაყიდოს მაღალი. ეს მისი ნამუშევარია და შედეგი მიღებული შემოსავალია. ეს არ არის ის, რასაც ინვესტორი ეძებს.

მაშ, რა განსხვავებაა ამ ტიპის შემოსავალს შორის? პირველ ვარიანტში თქვენ მუშაობთ ფულისთვის, დანარჩენში ფული მუშაობს თქვენთვის.

მაგალითები 3 ტიპის შემოსავლისა: მიღებული

მიღებულ შემოსავალს თითქმის ყველა იცნობს. ეს არის ხელფასი, შემოსავალი პროფესიული საქმიანობიდან ან ბიზნესიდან. ექიმი იღებს ხელფასს, ადვოკატი იღებს ფულს კონსულტაციისთვის, კომპანიის მფლობელი კი მისი საქმიანობიდან იღებს შემოსავალს.

ამ შემოსავალსა და დანარჩენს შორის მთავარი განსხვავება ისაა, რომ ადამიანმა მის მისაღებად უნდა იმუშაოს. და არა მარტო საწარმოში. მომსახურების გაწევა, სხვა ადამიანების კაპიტალის მართვა საფონდო ბირჟაზე, ბიზნესის კეთება - ეს ყველაფერი სხვადასხვა სახის სამუშაოა. ადამიანი თავის შრომას ფულზე ან სხვა ფასეულობებზე ცვლის.

პასიური და პორტფელის შემოსავალი

მაგრამ 2 სხვა სახის შემოსავალი არც ისე გავრცელებულია. მიუხედავად ამისა, ასეთი შემოსავლის ცნობილი მაგალითების მოყვანა შესაძლებელია. საბანკო დეპოზიტზე ყოველთვიური პროცენტი პასიური შემოსავალია. გარკვეულწილად აქ პენსიებიც შეიძლება იყოს მიკუთვნებული.

აქ არ არის პასიური შემოსავლის არც ისე გავრცელებული მაგალითები: კომპანიის აქციონერები იღებენ წლიურ დივიდენდებს აქციებზე, ფრენჩაიზის მფლობელი იღებს პასიურ შემოსავალს ჰონორარის სახით - ყოველთვიური გამოქვითვა ბრენდის გამოყენების უფლებისთვის. გაქირავების შემოსავალი პასიური შემოსავლის კიდევ ერთი მაგალითია.

პასიური შემოსავალი რეგულარულიაფულადი სახსრების წარმომქმნელი აქტივებიდან მიღებული გადახდები. ეს შეიძლება იყოს ინტელექტუალური საკუთრება, უძრავი ქონება ან სხვა აქტივები.

რა არის პორტფელის შემოსავალი? ეს მოიცავს მოგებას ფასიანი ქაღალდების - აქციების ან ობლიგაციების საბაზრო ღირებულების სხვაობიდან. ამ ტიპის შემოსავლის მიღება შესაძლებელია თქვენი ფულის ნდობის მენეჯმენტში გადაცემით, ურთიერთდახმარების ფონდის წილების შეძენით ან თავად საფონდო ბირჟაზე ფულის ინვესტიციით.

შემდეგი მაგალითი დაგეხმარებათ უკეთ გაიგოთ განსხვავება პორტფელის შემოსავალსა და მიღებულ შემოსავალს შორის. წარმოიდგინეთ, რომ ფონდის მენეჯერმა თქვენი ფული 2-ჯერ გაამრავლა. შენთვის ეს არის პორტფელის შემოსავალი - ბოლოს და ბოლოს, შენ თვითონ არ მოგიწია ამისთვის მუშაობა. მაგრამ თქვენ მიერ გადახდილი საკომისიო არის მენეჯერის მიღებული შემოსავალი.

ვინ არის კვალიფიციური ინვესტორი?

რაც შეეხება კანონს, ეს არის ინვესტორი, რომელიც აკმაყოფილებს რომელიმე შემდეგ პირობას:

• დაბანდებული აქვს 6 მილიონ რუბლზე მეტი პირადი სახსრები ფასიან ქაღალდებში ან მათ წარმოებულებში;
• მუშაობდა საინვესტიციო ფონდში მინიმუმ 2 წლის განმავლობაში, თუ ეს ფონდი თავად აღიარებულია კვალიფიციურ ინვესტორად, მაშინ მინიმუმ 3 წელი - წინააღმდეგ შემთხვევაში;
• დადებული ტრანზაქცია ჯამური ოდენობით, რომელიც აღემატება 6 მილიონ რუბლს ფასიანი ქაღალდებით ან მათ წარმოებულებთან გასული წლის განმავლობაში, საშუალოდ 10 კვარტალში და მინიმუმ 1 ბოლო თვის განმავლობაში;
• აქვს 6 მილიონი რუბლი ან მეტი აქტივი და გათვალისწინებულია მხოლოდ ნაღდი ფული საბანკო ანგარიშებზე, ძვირფასი ლითონებისა და ფასიანი ქაღალდების სერტიფიკატები.

ასევე კვალიფიციურიროგორც ინვესტორს, კანონის მოთხოვნები აღიარებს პირს, რომელმაც მიიღო უმაღლესი განათლება ეკონომიკაში სახელმწიფო საგანმანათლებლო დაწესებულებაში და გავლილი აქვს ფასიანი ქაღალდების ბაზრის პროფესიონალი მონაწილის სერთიფიკატი, ან მიღებული აქვს 3 საერთაშორისო სერთიფიკატიდან ერთ-ერთი: CFA, CIIA ან. FRM.

იურიდიულ პირს ასევე შეუძლია მიიღოს კვალიფიციური ინვესტორის სტატუსი. თუმცა, მოთხოვნები უფრო მკაცრი იქნება. აქ ასევე საკმარისია რომელიმე პირობის შესრულება:

• კაპიტალი არის 200 მილიონი რუბლი ან მეტი;
• ყოველ კვარტალში ხდება 5 ან მეტი ტრანზაქცია ფასიანი ქაღალდებით და მათი ჯამური ღირებულება 3 მილიონ რუბლზე მეტია;
• 1 მილიარდი რუბლი შემოსავალი საანგარიშო პერიოდში;
• აქტივები 2 მილიარდი რუბლის ღირებულების.

კანონით, ეს საკმარისია. თუმცა, მართლა შესაძლებელია თუ არა მხოლოდ ამ მონაცემების საფუძველზე ადამიანს ან კომპანიას კვალიფიციურ ინვესტორად ვუწოდოთ? Ეს არ არის სიმართლე. ნება მომეცით შემოგთავაზოთ ალტერნატიული თვალსაზრისი ამ საკითხთან დაკავშირებით.

ეს ნამდვილად კვალიფიციური ინვესტორია?

ადამიანს შეუძლია გამოიმუშაოს 6 მილიონი რუბლი. შეიძინეთ აქციები მათზე. მაგრამ ეს მას კვალიფიციურ ინვესტორად აქცევს? იურიდიულად კი. მთავრობას მიაჩნია, რომ ადამიანს, რომელმაც ასეთი თანხა გამოიმუშავა, შეუძლია საკუთარ თავზე იზრუნოს, ამიტომ მას არ სჭირდება დაცვა "სარისკო" ინვესტიციებისგან - ფასიან ქაღალდებში კვალიფიციური ინვესტორებისთვის..

მაგრამ მართლა ასეა? კომპეტენტური საინვესტიციო გეგმა, მისი გამოცდილება და უნარები ფინანსური ინსტრუმენტების მართვაში ბევრად უფრო მეტყველებს ინვესტორის კვალიფიკაციაზე, ვიდრე ყოფნაზე.მას აქვს ფული. თუმცა კვალიფიციურ ინვესტორსაც ექნება ფული.

ალტერნატიული აზრი: რა არის კვალიფიციური ინვესტორი?

ქვემოთ მოცემულია პირობების ალტერნატიული სია ინვესტორის კვალიფიციურად აღიარებისთვის (ყველა ელემენტი უნდა დაკმაყოფილდეს). ასე რომ, კვალიფიციური ინვესტორები არიან ისინი, ვინც:

• იცის განსხვავება აქტივებსა და ვალდებულებებს შორის;
• აშკარად მიჰყვება გეგმას, მაგრამ ყოველთვის მზადაა შეცვალოს იგი სიტუაციის მიხედვით;
• გარდაქმნის მიღებულ შემოსავალს პასიურ და პორტფელის შემოსავალში;
• იცის განსხვავება ფუნდამენტურ და ტექნიკურ ანალიზს შორის, წარმატებით იყენებს ორივეს პრაქტიკაში;
• მზად ვართ ბაზარზე ნებისმიერი ღონისძიებისთვის, ვიდრე იმედით დაველოდოთ ამ მოვლენებს;
• ფლობს შესაბამის ტერმინოლოგიას;
• გაიგო არა მხოლოდ საინვესტიციო ინსტრუმენტები და პროცედურები, არამედ ფასიანი ქაღალდების კანონები და იყენებს სამოქალაქო და საგადასახადო კოდებს თავის სასარგებლოდ, ამცირებს ხარჯებს;
• იყენებს გუნდს: ბროკერებს, მრჩევლებს და კონსულტანტებს, მაგრამ არ ეყრდნობა მხოლოდ მათ - მიღებულ გადაწყვეტილებებზე პასუხისმგებლობა ყოველთვის მას ეკისრება;
• მიისწრაფვის სიმარტივისაკენ - შეუძლია ექვსი წლის ბავშვს აუხსნას თავისი თითოეული ინვესტიციის არსი 10 წუთში.

როგორ გავხდეთ კვალიფიციური ინვესტორი?

ამ კითხვას საუკეთესოდ უპასუხა რობერტ კიოსაკიმ თავის წიგნში "მდიდარი მამის გზამკვლევი ინვესტირებაში". მისი აზრით, თქვენ გჭირდებათ 3 რამ, რომ გახდეთ კვალიფიციური ინვესტორი. ეს არის:

• უნარები -არსებობს 2 გზა: მიიღეთ ფინანსური განათლება, შეისწავლეთ საინვესტიციო ინსტრუმენტები და პროცედურები ან დაიქირავეთ კონსულტანტი, მაგრამ ამ შემთხვევაში, თქვენ მოგიწევთ საბაზისო ცოდნისა და უნარების მიღება - თქვენ უნდა დაუკავშირდეთ სპეციალისტს იმავე ენაზე;
• გამოცდილება - მიიღეთ განათლება "ქუჩაში", წიგნების კითხვით ვერ ისწავლით ველოსიპედის ტარებას;
• ჭარბი ფული - მობრძანდით საკუთარი გამოცდილებით და უნარებით.

შეჯამება

უორენ ბაფეტი, ნომერ პირველი ფუნდამენტური ინვესტორი მსოფლიოში და რობერტ კიოსაკი, ბრწყინვალე მარკეტერი, ბიზნესმენი და ინვესტორი 40 წლიანი გამოცდილებით, იცავენ მსგავს ალტერნატივას.

რობერტ კიოსაკის თქმით, კვალიფიციურ ინვესტორს აქვს კონტროლი, რომელიც ეხმარება მას რისკის მინიმუმამდე შემცირებაში.

ადამიანი, რომელიც არ აკმაყოფილებს ამ მოთხოვნებს, მაგრამ აქვს 6 მილიონი რუბლი, ბაზარზე უფრო მეტად შემოდის როგორც მოთამაშე, ვიდრე როგორც ინვესტორი. ალბათ მას ექნებოდა კაზინოში მოგების უკეთესი შანსი.