რუსეთის სახელმწიფო ბანკები, როგორც ქვეყნის სტაბილური ეკონომიკის გარანტი

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

რუსეთის საბანკო სისტემა ჰეტეროგენულია: არის დიდი და პატარა მოთამაშეები, ასევე ინსტიტუტები, რომლებშიც იცვლება ყველაზე მნიშვნელოვანი მაჩვენებელი - სახელმწიფოს წილი. როგორია საკრედიტო ინსტიტუტების მუშაობის სპეციფიკა, სადაც აქტივების გაბატონებული მოცულობა ეკუთვნის ხელისუფლებას?

რა არის სახელმწიფო ბანკი?

საკრედიტო დაწესებულებები, რომლებიც ფლობენ (უმრავლესობის საკუთრების საფუძველზე) და იმართება ხელისუფლების მიერ, არის სახელმწიფო ბანკები. ასეთი ორგანიზაციების ძირითადი ფუნქციაა ეროვნული პოლიტიკის თვალსაზრისით მნიშვნელოვანი ბიზნეს სუბიექტების დაკრედიტება, ასევე ამასთან დაკავშირებული საინვესტიციო და საანგარიშსწორებო ოპერაციები. როგორც წესი, რუსული სახელმწიფო ბანკები ემსახურებიან ეკონომიკის საკვანძო, სტრატეგიულად მნიშვნელოვან სექტორებს, რომლებიც გავლენას ახდენენ ქვეყნის პოზიციაზე საერთაშორისო ბიზნეს არენაზე და რომლებთანაც რთულია კერძო კაპიტალის მქონე საკრედიტო ინსტიტუტებისთვის მუშაობა.

მთავრობა, რომელიც ფლობს საკუთარ ფინანსურ ინსტიტუტებს, აწარმოებს საგარეო ვაჭრობას, არეგულირებს ყველაზე მნიშვნელოვან შიდა ინდუსტრიებს(როგორიცაა, მაგალითად, სოფლის მეურნეობა), ახორციელებს პოლიტიკას ქვეყნის რეგიონებში, მართავს ინვესტიციებს ეროვნულ პროექტებში. აქედან გამომდინარე, არსებობს მთელი რიგი მკაფიო კრიტერიუმები იმის დასადგენად, თუ რომელი ბანკები არიან სახელმწიფო საკუთრებაში. რუსეთში ასეთი ინსტიტუტები მთავარ როლს თამაშობენ ეროვნულ ფინანსურ პოლიტიკაში.

ცენტრალური ბანკები. ვის ეკუთვნის რუსეთის ცენტრალური ბანკი?

ცენტრალური ბანკი (რუსეთის ბანკი) არის სახელმწიფო საკრედიტო ინსტიტუტის ქვესახეობა. მისი ფუნქციებია ეროვნული ეკონომიკის მაკროეკონომიკური რეგულირება, კერძო კაპიტალით ფინანსური ორგანიზაციების მუშაობის კონტროლი, საერთაშორისო ფულად პროცესებში მონაწილეობა და ქვეყნის სტრატეგიული განვითარების პროგრამების განხორციელებაში დახმარება. ცენტრალური ბანკი მართავს სახელმწიფოს სტრატეგიულ ოქროსა და სავალუტო რეზერვებს. რუსეთის ცენტრალური ბანკის სამართლებრივი სტატუსი, ექსპერტების აზრით, ძალიან ბუნდოვანია. ერთის მხრივ, ჩვენი ქვეყნის ცენტრალური ბანკის საწესდებო კაპიტალი არის ფედერაციის საკუთრება.

ამავდროულად, დაწესებულება პასუხისმგებელია სახელმწიფოს ვალდებულებებზე (მაგრამ არა პირიქით), მუშაობს საკუთარი შემოსავლის ხარჯზე. გამოდის, რომ კანონის თვალსაზრისით, რუსეთის ცენტრალური ბანკი დამოუკიდებელია ქვეყნის მთავრობისგან. მთლად სწორი არ იქნება იმის მტკიცება, რომ რუსეთის ბანკი არის საჯარო ორგანო. თუ ვინმე დაიცავს ამ თვალსაზრისს, მაშინ სახელმწიფოს შორს აქვს აბსოლუტური უფლებამოსილების ფარგლები, გამოიყენოს ცენტრალური ბანკის აქტივები ოქროსა და სავალუტო რეზერვების სახით. და თუ, მაგალითად, მთავრობა გამოხატავს ასეთ განზრახვებს, მაშინ ცენტრალურ ბანკს უფლება აქვს მიმართოს საერთაშორისო სასამართლოებს.

CB: აქტივები საზღვარგარეთ

ცენტრალური ბანკი ფლობს ე.წ. რუსულ უცხოურ ბანკებს - საზღვარგარეთ მოქმედ საკრედიტო ინსტიტუტებს. მათ შორისაა მოსკოვის სახალხო ბანკი (მდებარეობს ლონდონში), Ost-West Handelsbank (მაინის ფრანკფურტი), ევრობანკი (პარიზი). ამრიგად, ევროპის ყველაზე განვითარებულ ქვეყნებში არსებობენ რუსული ბანკები სახელმწიფო მონაწილეობით.

ამ ტიპის ფინანსური ორგანიზაციების როლი არის უცხოურ სუბიექტებთან საანგარიშსწორებო და საკრედიტო ოპერაციების მექანიზმის გაუმჯობესება. როსაგრანბანკებს შეუძლიათ სახელმწიფოს საჭიროებებისთვის ინვესტიციების მოზიდვა, რაც ქვეყნის ეკონომიკას სარგებელს მოუტანს. როგორც წესი, ასეთი დაწესებულებების მომგებიანობა (და ბიუჯეტში გადასახადების ოდენობა) უფრო მაღალია ვიდრე კომერციული ბანკების..

ქვეყნის უდიდესი სახელმწიფო ბანკები

რუსეთის სბერბანკი (SB RF) არის ყველაზე დიდი სახელმწიფო საკრედიტო ინსტიტუტი აქტივების თვალსაზრისით. ამ ფინანსური ორგანიზაციის აქციების დაახლოებით 60% ეკუთვნის ხელისუფლებას, 40% - საჯარო მიმოქცევაში. რუსეთის ეს სახელმწიფო ბანკი საბჭოთა კავშირის დროს შეიქმნა, მაგრამ კერძო საკუთრების მაჩვენებელი ერთ-ერთი ყველაზე მაღალია ბაზარზე.

მაგალითად, როსელხოზბანკის აქტივები 100%-ით ეკუთვნის ქონების მართვის ფედერალურ სააგენტოს (ერთ-ერთი მთავარი ავტორიტეტი ბანკის აქტივების სტრუქტურაში). მსხვილი საკრედიტო სახელმწიფო ორგანიზაციის კიდევ ერთი მაგალითია ვითიბი ბანკი. ქონების მართვის ფედერალური სააგენტო ფლობს ამ ინსტიტუტის აქციების 75%-ზე მეტს. საკმაოდ დიდი წილი, რომელიც ეკუთვნის ხელისუფლებას,ასევე იმყოფება გაზპრომბანკში.

ვნეშეკონომბანკის სპეციალური სტატუსი

ვნეშეკონომბანკი (VEB) არის საკრედიტო დაწესებულება, რომელსაც აქვს კონკრეტული პოზიცია ჩვენი ქვეყნის საბანკო სისტემაში. ფაქტია, რომ ის თავის საქმიანობას ლიცენზიის გარეშე ახორციელებს და არ ექვემდებარება ზედამხედველობას, მაშინ როცა ამ ფენომენებს რუსეთის სხვა სახელმწიფო ბანკები უმკლავდებიან. ვნეშეკონომბანკი 90 წელზე მეტია და კანონის თვალსაზრისით სახელმწიფო კორპორაციაა. ამ ინსტიტუტის პრაქტიკაში სავალო ვალდებულებები მისაღებია. განიხილება ვნეშეკონომბანკსა და სხვა სახელმწიფო საკრედიტო ინსტიტუტს - როსექსიმბანკს (ექსპორტის მხარდასაჭერად შექმნილი) ურთიერთქმედების ვარიანტები. თუ ეს წარმატებას მიაღწევს, მაშინ ხელისუფლებას ექნება ინსტრუმენტი მხარი დაუჭიროს საგარეო ვაჭრობას ნაწილობრივი გარანტიების მიწოდებით. თუმცა, ზოგიერთი ექსპერტის აზრით, VEB-ის ძველი დავალიანება შეიძლება გახდეს გარკვეული დაბრკოლება ამ ტიპის სამუშაოსთვის.

ექსპერტები: სახელმწიფო ბანკები უნდა იყოს მრავალდონიანი

საბანკო ბაზრის სპეციალისტები აღნიშნავენ, რომ ქვეყნის საბანკო სისტემის განვითარებას მკაფიო პრინციპები უნდა ჰქონდეს. ერთ-ერთი ასეთი ექსპერტი ხედავს სუბორდინაციის სისტემას სხვადასხვა დონის საკრედიტო ინსტიტუტებს შორის. შემოთავაზებულია როსელხოზბანკის, ასევე RBR და RRDB-ის ჩართვა იმ ბანკებს შორის, რომლებიც პირველ პოზიციაზე უნდა იყვნენ. მათი საქმიანობა შესაძლოა დაკავშირებული იყოს ქვეყნის საინვესტიციო პოლიტიკის ფინანსურ მხარდაჭერასთან, სოფლის მეურნეობის სექტორის განვითარებასთან.

"მეორე დონეზე" - Sberbank, VTB, Roseximbank და VEB. კერძოდ, სბ-ს ფუნქციებიექსპერტების აზრით, რუსეთის ფედერაცია უნდა იყოს კონცენტრირებული იმ ამოცანების გარშემო, რომლებიც დაკავშირებულია შემნახველ დეპოზიტებთან და არ დაუშვას სავაჭრო სეგმენტების გაფართოება. ექსპერტების აზრით, რუსეთის „მესამე დონის“სახელმწიფო ბანკები უნდა იყოს უნივერსალური: გასცენ სესხები, მონაწილეობა მიიღონ გადახდებში და ა.შ. ამ კატეგორიის ბანკების შეყვანა პირველ ორში, ფინანსისტების აზრით, მუდმივი უნდა იყოს. ბარიერები.

საჯარო ბანკების ეფექტურობა

ბოლო წლებში აქტიურად ტარდება კვლევები რუსეთის საბანკო სისტემის განვითარებასთან დაკავშირებით. ერთ-ერთი მათგანის ფარგლებში გამოიკვეთა ბანკების, მათ შორის სახელმწიფოს ეფექტურობა. კვლევამ ასევე შეისწავლა უცხოური მონაწილეობის მქონე ორგანიზაციები. საკრედიტო ინსტიტუტები, ექსპერტების მუშაობის შედეგების მიხედვით, დაიყო ხუთ ჯგუფად: სახელმწიფო ბანკები, რუსეთის ფედერაციის უშიშროების საბჭოს გათვალისწინებით, სახელმწიფო ბანკები, რომლებიც არ არიან დაკავშირებული რუსეთის უშიშროების საბჭოსთან. ფედერაცია, კერძო ბანკები ცენტრალური ოფისით მოსკოვში ან სანკტ-პეტერბურგში, კერძო ბანკები რეგიონებში, ასევე უცხოური ფინანსური ინსტიტუტების შვილობილი ბანკები.

აღმოჩნდა, რომ ყველაზე ეფექტური რუსეთის სახელმწიფო ბანკებია, რომლებიც შედიან რუსეთის ფედერაციის უშიშროების საბჭოს ჯგუფებში. ამას ადასტურებს კვლევაში შეტანილი მრავალი კრიტერიუმის ჩამონათვალი. მათი უახლოესი მდევარი სამუშაოს ხარისხის თვალსაზრისით იყო კერძო ბანკები მოსკოვიდან. თუმცა, RF SB-ის ეფექტურობა აქტივების მიხედვით ათი უმსხვილესი ბანკის ჯგუფის საშუალოზე ოდნავ დაბალი აღმოჩნდა (მაგრამ მაინც უფრო მაღალია, ვიდრე საშუალოზე ზემოაღნიშნული ხუთი ჯგუფის ინსტიტუტებისთვის)..

სანდოობასახელმწიფო ბანკები

ბევრი ფინანსისტი (და რიგითი ადამიანი) თვლის, რომ რუსული სახელმწიფო ბანკები უფრო სანდოა, ვიდრე კერძო ბანკები. ეს, როგორც საკრედიტო ინსტიტუტების მუშაობის პრაქტიკა აჩვენებს, ზოგადად ასეა. ექსპერტები თვლიან, რომ ამის არაერთი საკმაოდ ლოგიკური ახსნა არსებობს. პირველ რიგში, სახელმწიფო ბანკებს, მათი დიდი ისტორიული გამოცდილებიდან გამომდინარე, აქვთ ფართო ინსტრუმენტები რეგიონული გაფართოებისა და კლიენტების ნდობის მოსაპოვებლად. მეორეც, ფინანსისტები თვლიან, რომ სახელმწიფო ხშირად აფინანსებს პროექტებს ხარჯ-სარგებლიანობის ანალიზში ძალიან ჩაღრმავების გარეშე, რაც სრულიად არაახასიათებელია კერძო დაკრედიტების ინსტიტუტებისთვის. მესამე, სახელმწიფო ბანკები თავს უფლებას აძლევენ დაიქირაონ ადამიანები უფრო დაბალი ხელფასით, რაც ზოგადად ზრდის ორგანიზაციების ოპერატიულ ეფექტურობას და კონკურენტუნარიანობას კერძო ბანკებთან შედარებით..

პერსპექტივები სახელმწიფო ბანკებისთვის

ზოგიერთ ფინანსურ ბაზრის ექსპერტს შორის პოპულარულია თეზისი, რომ ბანკებში სახელმწიფო მონაწილეობის წილი თანდათან მცირდება. თუმცა, დაწესებულებების აქტივების ფლობის ნაცვლად, ხელისუფლება შეეცდება სამთავრობო ორგანოებში სწორი ადამიანების შემოყვანას. არსებობს საპირისპირო მოსაზრებაც, რომლის მიხედვითაც, საბანკო სისტემაში სახელმწიფოს წილის შემცირებას ყველაზე მკვეთრი პერსპექტივა არ აქვს: საქმე მარეგულირებელი ჩარჩოს სპეციფიკაშია. მეორე თვალსაზრისის მიხედვით, ტრანსფორმაციები, მათი განხორციელების შემთხვევაში, ფაქტობრივად აისახება მხოლოდ წილების ფორმალურ გადაცემას (ან ფუნქციების გაცვლას) სხვადასხვა სახელმწიფო სტრუქტურას შორის. სხვა ნიუანსებს შორის, რომლებიც განსაზღვრავს სახელმწიფო მონაწილეობის მქონე საკრედიტო ინსტიტუტების პერსპექტივებს, არის ცენტრალური ბანკის წილი მენეჯმენტში.კომერციული ბანკები.

არსებობს მოსაზრება ცენტრალური ბანკის კერძო ფინანსური ორგანიზაციების კაპიტალიდან გაყვანის აუცილებლობის შესახებ, ვინაიდან ცენტრალური ბანკის, როგორც მფლობელის პოზიცია ეწინააღმდეგება მასზე დაკისრებულ დავალებას, ზედამხედველობა და მუშაობა. მთელი ქვეყნის ეკონომიკა. წელი, როდესაც, გარკვეული ალბათობით, რუსეთის სახელმწიფო ბანკებმა შეიძლება გაიარონ რეფორმა, არის 2014 წელი, შესაძლო გარდაქმნების სია, სავარაუდოდ, გამოქვეყნდება ცენტრალური ბანკის ბიულეტენების ან სპეციალიზებული მედიის გვერდებზე..