ინვესტიცია დამწყებთათვის ნულიდან. საინვესტიციო სტრატეგიები

2024 ავტორი: Howard Calhoun | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-17 10:32

ინვესტიციები და ფინანსები ზოგადი გაგებით განიხილება როგორც საშუალება, რომელიც გამოიყენება გარკვეული დადებითი შედეგის მისაღებად. ეს შეიძლება იყოს ფულადი, თავდაცვითი, ინტელექტუალური, სოციალური და ა.შ. ამ ცნებების ასეთი ინტერპრეტაცია სცილდება ეკონომიკური განხილვის ფარგლებს. ამ თვალსაზრისით, ინვესტიციები და ფინანსები მოქმედებს როგორც დიდი თანხის მოპოვების, შემოსავლის ან კაპიტალის გაზრდის ინსტრუმენტი. მათი გამოყენება ასევე შესაძლებელია ორივესთვის.

ინვესტიციის არსი

ზემოხსენებული განმარტებები ამ ცნებას განმარტავს, როგორც საკუთარი კაპიტალის გაზრდის საშუალებას და არაეკონომიკური მიზნების მიღწევის მეთოდს. მაგალითად, სახელმწიფო, რომელიც ბიუჯეტიდან თანხებს დებს ასტროფიზიკის განვითარებაში, არ ელის მოგებას. თუმცა, ამ სფეროში კაპიტალის ინექცია საშუალებას იძლევა მნიშვნელოვანი კვლევითი სამუშაოები. ATვიწრო გაგებით, ინვესტიცია გულისხმობს ინვესტირებული კაპიტალის ზრდას. ზოგადი განმარტება მოცემულია ფედერალურ კანონში. მისი დებულებების შესაბამისად, ინვესტიციები განიხილება როგორც ფასიანი ქაღალდები, ნაღდი ფული, სხვა ქონება, უძრავი უფლებები, რომლებსაც აქვთ ღირებულება. ისინი ინვესტიციას ახდენენ ბიზნესში ან სხვა საქმიანობაში შემოსავლის გამომუშავების ან სხვა სასარგებლო ეფექტის მისაღწევად. კაპიტალის ინვესტიციები განიხილება, როგორც ინვესტიციები ძირითად აქტივებში. ეს მოიცავს, სხვა საკითხებთან ერთად, არსებული საწარმოების ხელახალი აღჭურვის, მშენებლობისა და რეკონსტრუქციის ხარჯებს, აღჭურვილობის, მანქანების, ინვენტარის, ხელსაწყოების შესყიდვის ხარჯებს, ასევე დიზაინისა და გამოგონების აქტივობებს და ა.შ. ინვესტიციები განიხილება უფრო ფართო გაგებით. ვიდრე კაპიტალური ინვესტიციები და უფრო ვიწრო გაგებით ვიდრე ხარჯები. ხარჯები, მაგალითად, შეიძლება იყოს ერთჯერადი და მიმდინარე. პირველი შეიძლება მიეკუთვნებოდეს ინვესტიციებს.

განხორციელების მახასიათებლები

თანამედროვე ეკონომიკური სისტემა ითვალისწინებს სხვადასხვა სახის ინვესტიციებს. თანხების შეტანა ხორციელდება გარკვეულ პროგრამებში, რომელთა განხორციელება შესაძლებელს ხდის დასახული მიზნების მიღწევას. ისინი წარმოდგენილია როგორც ქმედებებისა და ღონისძიებების ერთობლიობა, რომელიც არ ეწინააღმდეგება კანონის ნორმებს. პროექტებში ინვესტიცია ხორციელდება გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. ზემოხსენებულ ფედერალურ კანონში პროგრამის კონცეფცია წარმოდგენილია, როგორც დასაბუთება კაპიტალის ინვესტიციების ეკონომიკური მიზანშეწონილობის, ვადების და მოცულობის შესახებ. კანონმდებლობის ეს კატეგორია მოიცავს როგორც მოქმედი სტანდარტების შესაბამისად შემუშავებულ დოკუმენტაციას, ასევედამტკიცებული არსებული სტანდარტებით და დადგენილი წესით. საინვესტიციო პროექტი, სხვა საკითხებთან ერთად, არის პრაქტიკული საინვესტიციო ღონისძიებების აღწერა (ბიზნეს გეგმა). კანონი დამატებით ცნებასაც შემოაქვს. კერძოდ, დებულებები ითვალისწინებს ისეთ განმარტებას, როგორიცაა „პრიორიტეტული პროექტი“. იგი განიხილება, როგორც ღონისძიებათა ერთობლიობა კაპიტალური ინვესტიციების საერთო მოცულობით, რომელიც აკმაყოფილებს დადგენილ მოთხოვნებს და შედის მთავრობის მიერ დამტკიცებულ სიაში..

სუბიექტები

პრაქტიკული განხორციელება - ინვესტიციის დასაწყისი - წარმოუდგენელია გარკვეული ინდივიდუალური თუ კოლექტიური აქტივობების განხორციელების გარეშე. საგნები და ობიექტები ამ ნაწარმოების განუყოფელი ელემენტებია. პირველში შედის ორგანიზაციები და მოქალაქეები, რომლებიც ახორციელებენ მიზანმიმართულ საქმიანობას საინვესტიციო პროექტებში დასმული პრობლემების გადაჭრის პროცესში. საგნებია:

• კონტრაქტორები (შემსრულებლები).
• მომხმარებლები.
• ინვესტორები.
• ობიექტის მომხმარებლები.
• სხვა წევრები.

კანონმდებლობა იძლევა შესაძლებლობას ერთ სუბიექტს გააერთიანოს პროექტის ორი ან მეტი მონაწილის ფუნქციები, თუ სხვა რამ არ არის დადგენილი სახელმწიფო ხელშეკრულებით ან შეთანხმებით.

ობიექტები

ეს არის სხვადასხვა საკუთრება, რომელიც შექმნილია ორგანიზაციებისა და საწარმოების მიერ არასაწარმოო და სამრეწველო სექტორებში, სერთიფიკატები, ობლიგაციები, აქციები და სხვა ფასიანი ქაღალდები, სამეცნიერო და ტექნიკური პროდუქტები, ქონებრივი და სხვა უფლებები (მათ შორის ინტელექტუალურიქონება), ფულადი დეპოზიტები. დანართის ობიექტები ასევე შეიძლება გამოიყოს:

• გეოლოგიური კვლევა.
• საკომუნიკაციო და ტრანსპორტირების ობიექტები.
• საბინაო მშენებლობა.
• სასოფლო-სამეურნეო ობიექტები.
• სოციალური სფეროს სტრუქტურები (საგანმანათლებლო, სამედიცინო, კულტურული და საგანმანათლებლო დაწესებულებები) და სხვ.

კლასიფიკაცია

საინვესტიციო სტრატეგიები ყალიბდება სხვადასხვა კრიტერიუმების მიხედვით:

• დანართების ობიექტებისთვის.
• ინვესტიციის პირობები.
• მფლობელობის ფორმა.
• ტერიტორიული ორიენტაცია.
• ფინანსების წყაროები.
• ეკონომიკური სფეროები.
• ინდუსტრიაზე ორიენტირებული.
• მმართველობაში მონაწილეობის შესაძლებლობა და ასე შემდეგ.

საინვესტიციო საქმიანობის კლასიფიკაცია ობიექტების მიხედვით არის მთავარი. ამ მახასიათებლის შესაბამისად განასხვავებენ ფინანსურ და რეალურ ინვესტიციებს. ეს უკანასკნელნი, თავის მხრივ, იყოფა არამატერიალურ და მატერიალურ, ეს უკანასკნელნი - პორტფელად, პირდაპირ და სხვა.

რეალური ინვესტიციები

კონსტრუქციები, აღჭურვილობა, მანქანები, შენობები და ა.შ. მატერიალური ინვესტიციის ობიექტად ემსახურება. არამატერიალური ინვესტიციები მიზნად ისახავს ლიცენზიების, პატენტების მოპოვებას, პერსონალის მოწინავე მომზადებისა და გადამზადების პროგრამების განხორციელებას და კვლევითი საქმიანობისთვის ანაზღაურებას. სტატისტიკური პრაქტიკის ფარგლებში რეალურ ინვესტიციებს ეწოდება შენატანები არაფინანსურ აქტივებში. მათი აღრიცხვა ტარდება საერთაშორისო სავალუტო ფონდის მეთოდოლოგიის მიხედვით.

ფულადი ინვესტიციები

ფინანსური ინვესტიციები წარმოდგენილია როგორც ინვესტიციები ობლიგაციებში, აქციებში, სერტიფიკატებში და სხვა ფასიან ქაღალდებში, ასევე საბანკო ანგარიშებზე. როგორც ზემოთ აღინიშნა, ისინი იყოფა პორტფელის, რეალურ და სხვა დეპოზიტებად. პირველი მოიცავს ინვესტიციებს სს-ის აქციებში დივიდენდების და მართვის საქმიანობაში მონაწილეობის უფლების მისაღებად. მათ ახორციელებენ ორგანიზაციები და პირები, რომლებიც სრულად ფლობენ საწარმოს ან აკონტროლებენ სააქციო (ავტორიზებული) კაპიტალის ან ფასიანი ქაღალდების არანაკლებ 10%-ს. პორტფელი გულისხმობს ინვესტიციებს სხვადასხვა ტიპის აქციებში, რომლებიც ეკუთვნის სხვადასხვა ემიტენტს, რათა გაიზარდოს შემოსავლის მიღების ალბათობა. ამ კატეგორიაში შედის ობლიგაციების, აქციების, გადასახადების და სხვა სავალო ფასიანი ქაღალდების შეძენა. მათი წილი 10%-ზე ნაკლებია საწესდებო (ავტორიზებული) კაპიტალში. ის ინვესტიციები, რომლებიც არ მიეკუთვნება ზემოხსენებულ კატეგორიებს, მითითებულია როგორც "სხვა". მათ შორის, მაგალითად, სავაჭრო სესხები, სახელმწიფო სესხები უცხო ქვეყნებიდან გარანტიით და სხვა.

საკუთრების ფორმა

ამ კრიტერიუმის მიხედვით, როგორც წესი, გამოიყოფა უცხოური, კერძო, სახელმწიფო და შერეული ინვესტიციები. დამწყები ინვესტორებისთვის შემუშავებულია შესაბამისი მეთოდოლოგიური მასალები, რომლებიც უზრუნველყოფს გაფართოებულ კლასიფიკაციას. კერძოდ, სტატისტიკურ პრაქტიკაში გამოიყოფა მუნიციპალური შენატანები, მონაწილეობა სამომხმარებლო კოოპერატივებში, რელიგიურ და საზოგადოებრივ ორგანიზაციებში. შერეული ინვესტიციები კლასიფიცირდება ერთობლივ საშინაო და რუსულ-უცხოურ ინვესტიციებად.

სხვა კრიტერიუმები

სტატისტიკური პრაქტიკა იყენებს კლასიფიკაციას გამოყენების მიმართულებების მიხედვით. მაგალითად, ინვესტიციები ძირითად კაპიტალში იყოფა საკუთრების ფორმების, ეკონომიკური სექტორების და ა.შ. რეგიონული (ტერიტორიული) ატრიბუტიდან გამომდინარე, უნდა გამოიყოს შიდა ინვესტიციები. ამ საქმიანობის ახალბედა სუბიექტებისთვის, ისინი ხშირად მოქმედებენ როგორც უმარტივესი და ეფექტური ინსტრუმენტი მოგების მისაღებად. შიდა ეკონომიკაში ინვესტიციები, თავის მხრივ, იყოფა რეგიონების მიხედვით. გარდა ამისა, არის გარე ინვესტიციებიც. დამწყები ინვესტორებისთვის ეს ვარიანტი ასევე შეიძლება იყოს ძალიან პერსპექტიული გზა კაპიტალის გაზრდისთვის. ეკონომიკური სფეროდან გამომდინარე განასხვავებენ საქმიანობის საწარმოო და არასაწარმოო ტიპებს.

რისკის დონე

ამ საფუძველზე არსებობს სხვადასხვა კლასიფიკაცია. ინვესტიციების შესახებ წიგნები განასხვავებენ, მაგალითად, ისეთ კატეგორიებს, როგორიცაა კონსერვატიული, აგრესიული და ზომიერი ინვესტიციები. პირველებს ახასიათებთ რისკის დაბალი დონე და მაღალი ლიკვიდურობა. ბოლო კატეგორიას ახასიათებს დაკარგვის ალბათობის ზომიერი მნიშვნელობები. აგრესიული ინვესტიციები ხასიათდება მაღალი მომგებიანობითა და რისკით, დაბალი ლიკვიდურობით. სხვა კლასიფიკაციის მიხედვით, არსებობს მაღალი, საშუალო, დაბალი და არამომგებიანი ინვესტიციები.

როგორ დავიწყოთ ინვესტიცია?

თქვენ ვერ გამოიმუშავებთ ფულს ინვესტიციების სფეროში. შემოსავლის მისაღებად, თქვენ უნდა გქონდეთ გარკვეული სახსრები. სანამ ინვესტირებას დაიწყებთ, უნდა შეამოწმოთ ფინანსების მდგომარეობა. თანამედროვეშიპირობებში, ცხოვრების ღირებულება საკმაოდ სწრაფად იზრდება და სავალდებულო გადასახადები იზრდება. ამ მხრივ, თანხები, რომლებიც დაგეგმილი იყო სადმე ჩადებულიყო, შესაძლოა საკმარისი არ იყოს.

ძირითადი პრინციპები

მათ შესახებ ცოდნა აუცილებელია სწორი ინვესტიციისთვის. სად უნდა დაიწყოს? რა პროგრამაში ჩავდოთ ინვესტიცია? რა თანხა გჭირდებათ პირველი ინვესტიციის განსახორციელებლად? დამწყები ინვესტორებისთვის ეს კითხვები ყველაზე აქტუალურია. სისტემაში ნავიგაციისთვის, თქვენ უნდა იცოდეთ ძირითადი ტერმინები და სწორად გაიგოთ ისინი. ამ შემთხვევაში მიღებული გადაწყვეტილებები სასურველ ეფექტს მოიტანს. აუცილებელია გავიგოთ განსხვავება დეპოზიტს, ურთიერთდახმარების ფონდებს, ობლიგაციებს, აქციებს შორის. მიზანშეწონილია მრავალი ეკონომიკური თეორიის შესწავლა. მაგალითად, სასარგებლოა პორტფელის ოპტიმიზაციის, ბაზრის ეფექტურობის, დივერსიფიკაციის საკითხების შესწავლა. ყველა სასარგებლო ინფორმაცია შეიცავს წიგნებს ინვესტიციების შესახებ. ეს პუბლიკაციები განმარტავს ძირითად ტერმინებს, რომლებიც უნდა იცოდეთ, გთავაზობთ სხვადასხვა საინვესტიციო სქემებს, მაგალითებს. გარდა ამისა, უმსხვილესი შიდა ბროკერები იძლევიან შესაძლებლობას დაესწრონ ონლაინ საინვესტიციო კურსებს. ამ აქტივობის სემინარები ასევე საკმაოდ პოპულარულია.

სამიზნე

ინვესტიციის ნებისმიერი სახელმძღვანელო შეიცავს ამ პუნქტს. სანამ ინვესტიციას განახორციელებთ, თქვენ უნდა განსაზღვროთ ამ ოპერაციის მიზანი. ზოგადად, ყველა ინვესტორი ეძებს შემოსავალს. თუმცა, მიღებული მოგება გამოყენებული იქნება სხვადასხვა გზით. ინვესტიციის მიზანი დამოკიდებული იქნება ასაკზე, პერსპექტივაზე, ცხოვრებისეულ გეგმებზე, სამუშაო გამოცდილებაზე,პროფესიული საქმიანობის სპეციფიკა და სხვა გარემოებები.

მისაღები რისკის განსაზღვრა

ინვესტიციის განხორციელებამდე დაუყოვნებლივ უნდა დადგინდეს, თუ რა დონის დაკარგვის ალბათობა შეუძლია სუბიექტს. ამ შემთხვევაში, ეს უფრო ასაკზე იქნება დამოკიდებული. როგორც წესი, ახალგაზრდები მზად არიან რისკების, ინვესტიციების, წაგების, ხელახლა ინვესტიციისთვის. უფროსი თაობა კი პირიქით, სტაბილური შემოსავლისკენ ისწრაფვის. არსებული საინვესტიციო პროექტები მოიცავს სხვადასხვა დონის რისკს. მათგან შეგიძლიათ აირჩიოთ ყველაზე შესაფერისი.

საკუთარი სტილი

ის ირჩევენ რისკისადმი დამოკიდებულების მიხედვით. ინვესტორები შეიძლება იყვნენ კონსერვატიული ან აგრესიული. პირველ შემთხვევაში, დანაზოგების დაახლოებით 70-75%-ს ინვესტორები ინახავენ დაბალი რისკის აქტივებში (მაგალითად, სახელმწიფო ობლიგაციებში). ყველაზე აგრესიული ინვესტორები, როგორც წესი, თავიანთი კაპიტალის 80-100%-ს ინვესტირებენ აქციებში.

დეპოზიტის ღირებულება

რაც უფრო მაღალია გადახდა აქტივების შესაძენად, მით ნაკლები შემოსავალი შეგიძლიათ მიიღოთ ინვესტიციიდან. როგორც წესი, პასიური მეთოდი ითვალისწინებს ყველაზე დაბალ ხარჯებს, ხოლო ვაჭრობა - მაქსიმუმს. საფონდო ბირჟაზე ტრანზაქციებზე საკომისიო გამოიქვითება. ბროკერები იღებენ მას. დამწყები ინვესტორები ალბათ გონივრული იქნება მიმართონ უფრო იაფ აგენტებს ან დაბალ განაკვეთებს. მაგრამ ამ შემთხვევაში, სერვისი, სავარაუდოდ, შეზღუდულია. ამ შემთხვევაში ნებისმიერი არასტანდარტული მოქმედების შესასრულებლად საჭირო იქნება დამატებითი გადახდა. თუ ინვესტიცია განხორციელდა ურთიერთდახმარების ფონდებში, ექსპერტები გვირჩევენ, რომ ყურადღებით შეისწავლოთ სექციებიკონტრაქტები, რომლებიც ეხება მარკირებას და ფასდაკლებებს, ასევე საკომისიოს წარმატებული ინვესტიციისთვის.

საძიებო აგენტი

ეს ეტაპი ითვლება ყველაზე მნიშვნელოვანად დამწყები ინვესტორისთვის. მენეჯმენტის კომპანიის ან ბროკერის არჩევისას ყურადღება უნდა მიაქციოთ:

1. რეპუტაცია.
2. პროგრესი გაფართოებულ პერიოდში.
3. სატარიფო გეგმების შესაბამისობა არჩეულ საინვესტიციო სტილთან.

მიზანშეწონილია ნახოთ საბროკერო კომპანიების რეიტინგები, წაიკითხოთ მიმოხილვები, გაიაროთ კონსულტაცია ექსპერტებთან.

აირჩიეთ დანართის ობიექტი

ექსპერტები გვირჩევენ ხელმისაწვდომი კაპიტალის სამ ნაწილად დაყოფას:

1. ობლიგაციებისთვის.
2. აქციებისთვის.
3. ნაღდი ფული.

სახსრები, რომლებიც ჩადებული იქნება აქციებსა და ობლიგაციებში, უნდა დაიყოს კიდევ რამდენიმე ნაწილად. მათი ინვესტიცია შესაძლებელია სხვადასხვა ფასიან ქაღალდებში. შესაძლოა საჭირო გახდეს ნაღდი ფული ბროკერის გადასახდელად და შემდგომ პერიოდებში შესყიდვების განსახორციელებლად. აქციების ზომა, რომლებშიც დაიყოფა სახსრები, დამოკიდებულია ინვესტიციის სტილზე. ანალოგიურად, შეგიძლიათ კაპიტალის გაყოფა საინვესტიციო ფონდებში, დეპოზიტებში.

ემოციების კონტროლი

ხშირად შემოსავლის გამომუშავება შემოიფარგლება შიშით ან გაუმაძღრობით. ნებისმიერი საინვესტიციო პორტფელი ექვემდებარება მოკლევადიან რყევებს. ზოგიერთ შემთხვევაში, ისინი შეიძლება საკმაოდ შესამჩნევი იყოს. ასეთ შემთხვევებში არ უნდა პანიკა და არც ზედმეტად ბედნიერი იყო მოულოდნელი წარმატების გამო. თუ საკუთარი სახსრების მიმართ შფოთვის გრძნობა იწყებაუხერხულობის გამო, მიზანშეწონილია მისი გადახედვა ისე, რომ ის უფრო შეესაბამებოდეს ინვესტიციის სტილს და მიზნებს.

კაპიტალის მიმოხილვა

ინვესტიციის საწყის ეტაპზე სუბიექტები იძენენ ობლიგაციებს, აქციებს ან აქციებს გარკვეული გეგმის მიხედვით, ანაწილებენ სავარაუდო რისკებს და მოსალოდნელ მოგებას. თუმცა, დროთა განმავლობაში შეიძლება აღმოჩნდეს, რომ აქტივების ერთი ნაწილის ღირებულება მკვეთრად გაიზარდა, ხოლო მეორე - დაეცა. ეს ვითარება შეცვლის პორტფელში თავდაპირველად შეტანილი ფასიანი ქაღალდების თანაფარდობას. და ეს, თავის მხრივ, არღვევს ინვესტორის გეგმებს. ასეთ შემთხვევებში ხდება პორტფელის რებალანსირება. ეს პროცედურა მოიცავს გაძვირებული აქტივების ნაწილის გაყიდვას და ფასდაკლებული აქტივების ნაწილის ყიდვას.